So funktioniert die Positionsgröße
Die Positionsgröße beginnt beim Verlust, nicht beim Gewinn. Sie entscheiden, wie viel Ihres Kontos Sie zu verlieren bereit sind, wenn der Trade schiefgeht, setzen den Stop dorthin, wo die Trade-Idee nicht mehr aufgeht, und der Abstand dazwischen bestimmt die Größe.
Im Risiko = Konto × Risiko % Positionsgröße (Aktien oder Coins) = Im Risiko ÷ |Einstieg − Stop|
Ein weiterer Stop bedeutet eine kleinere Position, ein engerer Stop eine größere. So oder so kostet ein ausgestoppter Trade denselben Betrag – genau das verhindert, dass ein einzelner schlechter Trade übermäßigen Schaden anrichtet.
Tipp: Setzen Sie den Stop dorthin, wo die Trade-Idee nicht mehr aufgeht, und lassen Sie den Rechner die Größe bestimmen. Den Stop nur näher zu ziehen, um mehr Aktien zu kaufen, führt den Sinn ad absurdum.
Rechenbeispiel
Ihr Konto beträgt 10.000 $ und Sie riskieren 1 % je Trade. Sie wollen zu 50 $ kaufen, mit einem Stop bei 48 $.
- Im Risiko: 10.000 × 1 % = 100 $.
- Risiko je Aktie: 50 − 48 = 2 $.
- Aktien: 100 ÷ 2 = 50 Aktien, eine Position über 2.500 $ (25 % des Kontos).
- Wird der Stop zu 48 $ ausgeführt, verlieren Sie 50 × 2 = 100 $. Eine Bewegung auf 54 $ (2R) brächte 200 $.
Shorts, Gebühren und Slippage
Beim Short liegt der Stop über dem Einstieg, die Rechnung bleibt dieselbe. Gebühren und Slippage machen den echten Verlust größer als den reinen Kursabstand, deshalb zieht der Rechner sie zuerst vom Budget ab: Aktien = (Im Risiko − Gebühren) ÷ (|Einstieg − Stop| + Slippage). Danach rundet er ab auf ganze Aktien (oder Ihren Krypto-Schritt), damit das tatsächliche Risiko nie über Ihrer Vorgabe liegt.
Wenn der Stop sehr eng ist
Ein enger Stop kann eine Position erzeugen, die größer ist als Ihr Konto: 100 $ Risiko bei einem Stop von 0,10 $ und 100 $ je Aktie sind 1.000 Aktien, also 100.000 $. Der Rechner begrenzt die Größe auf Konto × maximalen Hebel (1× bei einem Cash-Konto) und sagt Ihnen, wenn das greift – samt dem kleineren Risiko, das Sie tatsächlich eingehen.
Chance-Risiko-Verhältnis und R-Vielfache
Trader messen Ergebnisse in R, dem riskierten Betrag. Ein Take-Profit, der doppelt so weit vom Einstieg entfernt ist wie der Stop, ist ein 2R-Ziel. Ergänzen Sie einen Take-Profit, um das Verhältnis zu sehen, oder nutzen Sie die Marken 1R, 2R und 3R im Ergebnis. Das ist Arithmetik, keine Prognose: Sie zeigt, was eine Bewegung wert wäre, nicht ob sie eintritt.
Häufige Fehler
- Erst die Größe wählen, dann den Stop. Dann landet der Stop dort, wo sich der Verlust erträglich anfühlt, und nicht dort, wo die Trade-Idee scheitert.
- Aufrunden. 466,7 Aktien sind 466, sonst liegen Sie über Ihrem Risiko.
- Gaps ignorieren. Ein Stop ist eine Anweisung, keine Garantie. Eine Aktie, die weit unter Ihrem Stop eröffnet, wird zur Eröffnung ausgeführt.
- Mit einem Guthaben rechnen, das Sie nicht haben. Nehmen Sie den Kontowert, mit dem Sie tatsächlich handeln würden.
Annahmen
So rechnet dieser Rechner. Es wird angenommen, dass der Stop zum Stop-Kurs plus der eingetragenen Slippage ausgeführt wird; nach einem Gap kann die echte Ausführung schlechter sein. Gebühren sind ein Betrag für hin und zurück. Einheiten werden auf den gewählten Schritt abgerundet. Die Position ist auf Konto × maximalen Hebel begrenzt. Margin-Zinsen und Leihkosten sind nicht enthalten.
