Cómo funciona el dimensionamiento de posiciones
El dimensionamiento parte de la pérdida, no de la ganancia. Decides cuánto de tu cuenta estás dispuesto a perder si la operación sale mal, colocas el stop donde la idea deja de tener sentido y dejas que la distancia entre ambos fije el tamaño.
Importe en riesgo = Cuenta × % de riesgo Tamaño de la posición (acciones o monedas) = Importe en riesgo ÷ |Entrada − Stop|
Un stop más amplio implica una posición más pequeña; un stop más ajustado, una mayor. En cualquier caso, una operación detenida por el stop cuesta lo mismo, que es lo que evita que una sola mala operación haga un daño desproporcionado.
Consejo: pon el stop donde la idea de la operación deja de tener sentido y deja que la calculadora dimensione la posición. Acercar el stop solo para comprar más acciones desvirtúa el método.
Ejemplo resuelto
Tu cuenta es de 10.000 $ y arriesgas un 1% por operación. Quieres comprar a 50 $ con un stop en 48 $.
- Importe en riesgo: 10.000 × 1% = 100 $.
- Riesgo por acción: 50 − 48 = 2 $.
- Acciones: 100 ÷ 2 = 50 acciones, una posición de 2.500 $ (25% de la cuenta).
- Si el stop se ejecuta a 48 $, pierdes 50 × 2 = 100 $. Un movimiento hasta 54 $ (2R) daría 200 $.
Cortos, comisiones y deslizamiento
En un corto, el stop va por encima de la entrada y las matemáticas son las mismas. Las comisiones y el deslizamiento hacen que la pérdida real sea mayor que la distancia de precio por sí sola, así que la calculadora los descuenta primero del presupuesto: Acciones = (Importe en riesgo − Comisiones) ÷ (|Entrada − Stop| + Deslizamiento). Después redondea a la baja a acciones enteras (o al paso que uses en cripto), de modo que el riesgo real nunca supere el que fijaste.
Cuando el stop es muy ajustado
Un stop ajustado puede producir una posición mayor que tu cuenta: 100 $ de riesgo con un stop de 0,10 $ en una acción de 100 $ son 1.000 acciones, es decir 100.000 $. La calculadora limita el tamaño a cuenta × apalancamiento máximo (1× en una cuenta de contado) y te avisa cuando ocurre, junto con el riesgo menor que realmente estás asumiendo.
Relación beneficio-riesgo y múltiplos de R
Los traders miden los resultados en R, el importe arriesgado. Un take profit al doble de distancia de la entrada que el stop es un objetivo de 2R. Añade un take profit para ver la relación, o usa los niveles 1R, 2R y 3R de los resultados. Son aritmética, no predicciones: muestran cuánto valdría un movimiento, no si va a ocurrir.
Errores habituales
- Elegir primero el tamaño y después el stop. Así el stop acaba donde la pérdida resulta soportable, no donde la idea de la operación falla.
- Redondear al alza. 466,7 acciones deben ser 466, o te pasas del riesgo.
- Ignorar los huecos. Un stop es una instrucción, no una garantía. Una acción que abre muy por debajo de tu stop se ejecuta en la apertura.
- Dimensionar sobre un saldo que no tienes. Usa el valor de cuenta con el que realmente operarías.
Supuestos
Cómo funciona esta calculadora. Se asume que el stop se ejecuta al precio del stop más el deslizamiento que introduzcas; las ejecuciones reales pueden ser peores tras un hueco. Las comisiones son un importe de ida y vuelta. Las unidades se redondean a la baja al paso que elijas. La posición se limita a cuenta × apalancamiento máximo. No se incluyen los intereses del margen ni los costes de préstamo.
