オプション損益計算ツール

株価の上昇を予想し、Strikeが100ドルのcallを1契約、1株あたり5.00ドルで購入します。

1. 支払額：1株あたり5.00ドル × 100 ＝ 500ドル。
2. 最大損失は500ドル、最大利益は無制限です。
3. 満期時の損益分岐点：105.00ドル。
4. 満期時の株価が120ドルなら、Strikeが100ドルのcallの価値は1株あたり20.00ドルです。損益 ＝（20.00 − 5.00）× 100 ＝ 1,500ドルの利益。

株価の下落を予想し、Strikeが100ドルのputを1契約、1株あたり4.00ドルで購入します。

1. 支払額：1株あたり4.00ドル × 100 ＝ 400ドル。
2. 最大損失は400ドル、最大利益は9,600ドルです。
3. 満期時の損益分岐点：96.00ドル。
4. 満期時の株価が85ドルなら、Strikeが100ドルのputの価値は1株あたり15.00ドルです。損益 ＝（15.00 − 4.00）× 100 ＝ 1,100ドルの利益。

100ドルで購入した株式を100株保有し、それを裏付けにStrikeが110ドルのcallを1契約、2.00ドルで売却します。

1. 受取額：1株あたり2.00ドル × 100 ＝ 200ドル。別途、株式の取得に10,000ドルを支払っています。
2. 最大損失は9,800ドル、最大利益は1,200ドルです。
3. 満期時の損益分岐点：98.00ドル。
4. 満期時の株価が115ドルなら、100株の価値は1株あたり115ドル、Strikeが110ドルのcallの価値は1株あたり5.00ドルです。損益 ＝（115 − 100）× 100 ＋（2.00 − 5.00）× 100 ＝ 1,200ドルの利益。

Strikeが95ドルのputを1契約、2.00ドルで売却し、株式を購入する義務に備えて現金9,500ドルを確保します。

1. 受取額：1株あたり2.00ドル × 100 ＝ 200ドル。
2. 最大損失は9,300ドル、最大利益は200ドルです。
3. 満期時の損益分岐点：93.00ドル。
4. 満期時の株価が90ドルなら、Strikeが95ドルのputの価値は1株あたり5.00ドルです。損益 ＝（2.00 − 5.00）× 100 ＝ 300ドルの損失。

100ドルで購入した株式を100株保有し、保険としてStrikeが95ドルのputを1契約、2.00ドルで購入します。

1. 支払額：1株あたり2.00ドル × 100 ＝ 200ドル。株式の取得費用10,000ドルに加えて支払います。
2. 最大損失は700ドル、最大利益は無制限です。
3. 満期時の損益分岐点：102.00ドル。
4. 満期時の株価が85ドルなら、100株の価値は1株あたり85ドル、Strikeが95ドルのputの価値は1株あたり10.00ドルです。損益 ＝（85 − 100）× 100 ＋（10.00 − 2.00）× 100 ＝ 700ドルの損失。

Strikeが100ドルのcallを5.00ドルで購入し、Strikeが110ドルのcallを2.00ドルで売却します。

1. 支払額：5.00 − 2.00 ＝ 1株あたり3.00ドル、× 100 ＝ 300ドル。
2. 最大損失は300ドル、最大利益は700ドルです。
3. 満期時の損益分岐点：103.00ドル。
4. 満期時の株価が106ドルなら、Strikeが100ドルのcallの価値は1株あたり6.00ドル、Strikeが110ドルのcallは無価値で満期を迎えます。損益 ＝（6.00 − 5.00）× 100 ＋（2.00 − 0.00）× 100 ＝ 300ドルの利益。

Strikeが100ドルのputを5.00ドルで購入し、Strikeが90ドルのputを2.00ドルで売却します。

1. 支払額：5.00 − 2.00 ＝ 1株あたり3.00ドル、× 100 ＝ 300ドル。
2. 最大損失は300ドル、最大利益は700ドルです。
3. 満期時の損益分岐点：97.00ドル。
4. 満期時の株価が94ドルなら、Strikeが100ドルのputの価値は1株あたり6.00ドル、Strikeが90ドルのputは無価値で満期を迎えます。損益 ＝（6.00 − 5.00）× 100 ＋（2.00 − 0.00）× 100 ＝ 300ドルの利益。

方向は読めないものの大きな値動きを予想し、Strikeが100ドルのcallとputをそれぞれ5.00ドルで購入します。

1. 支払額：5.00 ＋ 5.00 ＝ 1株あたり10.00ドル、× 100 ＝ 1,000ドル。
2. 最大損失は1,000ドル、最大利益は無制限です。
3. 満期時の損益分岐点：90.00ドルと110.00ドル。
4. 満期時の株価が120ドルなら、Strikeが100ドルのcallの価値は1株あたり20.00ドル、同じStrikeのputは無価値で満期を迎えます。損益 ＝（20.00 − 5.00）× 100 ＋（0.00 − 5.00）× 100 ＝ 1,000ドルの利益。

費用を抑えて大きな値動きに備えるため、Strikeが105ドルのcallと95ドルのputをそれぞれ3.00ドルで購入します。

1. 支払額：3.00 ＋ 3.00 ＝ 1株あたり6.00ドル、× 100 ＝ 600ドル。
2. 最大損失は600ドル、最大利益は無制限です。
3. 満期時の損益分岐点：89.00ドルと111.00ドル。
4. 満期時の株価が85ドルなら、Strikeが105ドルのcallは無価値で満期を迎え、Strikeが95ドルのputの価値は1株あたり10.00ドルです。損益 ＝（0.00 − 3.00）× 100 ＋（10.00 − 3.00）× 100 ＝ 400ドルの利益。

株価があまり動かないと予想し、Strikeが100ドルのcallとputをそれぞれ5.00ドルで売却します。

1. 受取額：5.00 ＋ 5.00 ＝ 1株あたり10.00ドル、× 100 ＝ 1,000ドル。
2. 株価は上昇し続ける可能性があるため、最大損失は無制限です。最大利益は1,000ドルです。
3. 満期時の損益分岐点：90.00ドルと110.00ドル。
4. 満期時の株価が105ドルなら、Strikeが100ドルのcallの価値は1株あたり5.00ドル、同じStrikeのputは無価値で満期を迎えます。損益 ＝（5.00 − 5.00）× 100 ＋（5.00 − 0.00）× 100 ＝ 500ドルの利益。

相場が落ち着くと予想し、Strikeが105ドルのcallと95ドルのputをそれぞれ3.00ドルで売却します。

1. 受取額：3.00 ＋ 3.00 ＝ 1株あたり6.00ドル、× 100 ＝ 600ドル。
2. 株価は上昇し続ける可能性があるため、最大損失は無制限です。最大利益は600ドルです。
3. 満期時の損益分岐点：89.00ドルと111.00ドル。
4. 満期時の株価が100ドルなら、Strikeが105ドルのcallと95ドルのputはどちらも無価値で満期を迎えます。損益 ＝（3.00 − 0.00）× 100 ＋（3.00 − 0.00）× 100 ＝ 600ドルの利益。

株価が一定範囲に収まると予想します。Strikeが95ドルのputと105ドルのcallをそれぞれ2.50ドルで売却し、損失を抑えるため85ドルのputと115ドルのcallをそれぞれ1.00ドルで購入します。

1. 受取額：2.50 ＋ 2.50 − 1.00 − 1.00 ＝ 1株あたり3.00ドル、× 100 ＝ 300ドル。
2. 最大損失は700ドル、最大利益は300ドルです。
3. 満期時の損益分岐点：92.00ドルと108.00ドル。
4. 満期時の株価が110ドルなら、Strikeが85ドルと95ドルのputは無価値で満期を迎えます。Strikeが105ドルのcallの価値は1株あたり5.00ドル、115ドルのcallは無価値で満期を迎えます。損益 ＝（0.00 − 1.00）× 100 ＋（2.50 − 0.00）× 100 ＋（2.50 − 5.00）× 100 ＋（0.00 − 1.00）× 100 ＝ 200ドルの損失。