포지션 규모를 정하는 방법
포지션 규모는 예상 이익보다 감수할 손실을 먼저 정하는 데서 출발합니다. 거래가 예상과 다르게 움직일 때 계좌에서 얼마까지 잃을 수 있는지 결정하고, 매매 근거가 무너지는 가격에 손절선을 정합니다. 그런 다음 진입 가격과 손절 가격 사이의 폭으로 거래 수량을 구합니다.
허용 손실액 = 계좌 잔액 × 위험 비율(%) 포지션 규모(주식 또는 코인 수량) = 허용 손실액 ÷ |진입 가격 − Stop|
손절 폭이 넓을수록 포지션은 작아지고, 좁을수록 커집니다. 어느 쪽이든 손절 시 손실액은 같아지므로 한 번의 실패한 거래가 계좌에 지나치게 큰 타격을 주는 것을 막을 수 있습니다.
도움말: 매매 근거가 무너지는 지점에 손절선을 정한 뒤 계산기로 포지션 규모를 구하세요. 더 많은 주식을 사려고 손절선을 진입 가격에 가깝게 옮기면 위험 관리의 목적을 잃게 됩니다.
계산 예시
계좌 잔액은 $10,000이며 거래당 1%의 손실을 감수합니다. $50에 매수하고 $48에 손절하려고 합니다.
- 허용 손실액: 10,000 × 1% = $100입니다.
- 주당 예상 손실: 50 − 48 = $2입니다.
- 주식 수: 100 ÷ 2 = 50주이며, 포지션 가치는 $2,500(계좌의 25%)입니다.
- $48에 손절 주문이 체결되면 손실은 50 × 2 = $100입니다. $54(2R)까지 오르면 $200의 수익이 납니다.
숏 포지션, 수수료, 슬리피지
숏 포지션은 손절 가격이 진입 가격보다 높고 계산 방식은 같습니다. 수수료와 슬리피지 때문에 실제 손실은 가격 차이만으로 계산한 값보다 커집니다. 따라서 계산기는 먼저 허용 손실액에서 이를 반영합니다. 주식 수 = (허용 손실액 − 수수료) ÷ (|진입 가격 − Stop| + 슬리피지)입니다. 그다음 정수 주식 수 또는 지정한 코인 수량 단위로 내림해 실제 위험이 설정값을 넘지 않도록 합니다.
손절 폭이 매우 좁을 때
손절 폭이 좁으면 포지션 가치가 계좌 잔액보다 커질 수 있습니다. 주가가 $100일 때 손절 폭 $0.10에 허용 손실액이 $100이면 수량은 1,000주, 가치는 $100,000입니다. 계산기는 계좌 잔액 × 최대 레버리지(현금 계좌는 1배)로 규모를 제한합니다. 제한이 적용되면 그 사실과 함께 줄어든 실제 예상 손실액을 표시합니다.
손익비와 R 배수
트레이더는 감수하는 손실액인 R로 성과를 측정합니다. 진입 가격에서 Take profit까지의 거리가 손절 폭의 두 배라면 목표는 2R입니다. Take profit을 추가해 손익비를 확인하거나 결과에 표시된 1R, 2R, 3R 가격을 참고하세요. 이는 가격 움직임에 따른 손익 계산이며, 해당 가격에 도달할 가능성을 예측하는 수치는 아닙니다.
흔히 하는 실수
- 수량을 먼저 정하고 손절선을 나중에 정하기. 이렇게 하면 매매 근거가 무너지는 지점 대신 손실을 감당할 수 있어 보이는 지점에 손절선을 놓게 됩니다.
- 수량 올림하기. 466.7주는 466주로 내려야 합니다. 올리면 허용 손실을 초과합니다.
- 가격 갭 무시하기. 손절 주문은 지시일 뿐 체결 가격을 보장하지 않습니다. 손절 가격보다 훨씬 낮게 개장하면 시가에 체결됩니다.
- 실제 보유하지 않은 잔액을 기준으로 계산하기. 실제 거래에 사용할 계좌 평가액을 입력하세요.
계산 가정
계산 방식. 손절 주문은 설정한 손절 가격에 입력한 슬리피지를 반영한 가격으로 체결된다고 가정합니다. 가격 갭이 생기면 실제 체결 가격은 더 불리할 수 있습니다. 수수료는 왕복 거래의 총액이며 수량은 선택한 단위로 내림합니다. 포지션은 계좌 잔액 × 최대 레버리지로 제한됩니다. 신용 이자와 대여 비용은 포함하지 않습니다.
