Cara saiz posisi berfungsi
Pengiraan saiz posisi bermula daripada kerugian, bukan keuntungan. Tentukan bahagian akaun yang sanggup anda rugikan jika dagangan tidak menjadi, letakkan Stop pada tahap idea dagangan tidak lagi masuk akal, kemudian gunakan jarak antara harga kemasukan dan Stop untuk menentukan saiz.
Jumlah berisiko = Akaun × Risiko % Saiz posisi (saham atau syiling) = Jumlah berisiko ÷ |Entri − Stop|
Stop yang lebih jauh bermakna posisi lebih kecil; Stop yang lebih dekat bermakna posisi lebih besar. Dalam kedua-dua keadaan, dagangan yang terkena Stop menanggung kos yang sama, sekali gus mengelakkan satu dagangan buruk daripada menyebabkan kerugian besar.
Petua: tetapkan Stop pada tahap idea dagangan tidak lagi masuk akal, kemudian biarkan kalkulator menentukan saiz posisi. Mendekatkan Stop hanya untuk membeli lebih banyak saham menjejaskan tujuan pengurusan risiko.
Contoh yang dikerjakan
Akaun anda bernilai $10,000 dan anda merisikokan 1% setiap dagangan. Anda mahu membeli pada $50 dengan Stop pada $48.
- Jumlah berisiko: 10,000 × 1% = $100.
- Risiko sesaham: 50 − 48 = $2.
- Saham: 100 ÷ 2 = 50 saham, posisi $2,500 (25% daripada akaun).
- Jika hentian mengisi pada $48, anda kehilangan 50 × 2 = $100. Pergerakan ke $54 (2R) akan menghasilkan $200.
Posisi Short, yuran dan gelinciran
Untuk posisi Short, Stop berada di atas harga kemasukan dan pengiraannya sama. Yuran dan gelinciran menambah kerugian sebenar, jadi kalkulator menolaknya daripada belanjawan terlebih dahulu: Saham = (Amaun berisiko − Yuran) ÷ (|Kemasukan − Stop| + Gelinciran). Kemudian saiz dibundarkan ke bawah kepada saham penuh (atau langkah kripto anda), supaya risiko sebenar tidak melebihi had yang ditetapkan.
Apabila perhentian sangat ketat
Stop yang dekat boleh menghasilkan posisi lebih besar daripada akaun anda: risiko $100 dengan jarak Stop $0.10 pada harga $100 sesaham bersamaan 1,000 saham, atau $100,000. Kalkulator mengehadkan saiz kepada akaun × leverage maksimum (1× untuk akaun tunai) dan menunjukkan apabila had ini dicapai, bersama risiko sebenar yang lebih kecil.
Ganjaran kepada risiko dan R-ganda
Peniaga mengukur hasil dalam R, jumlah yang dipertaruhkan. Pengambilan untung dua kali lebih jauh dari kemasukan kerana hentian adalah sasaran 2R. Tambah ambil untung untuk melihat nisbah, atau gunakan tahap 1R, 2R dan 3R dalam keputusan. Ia adalah aritmetik, bukan ramalan: ia menunjukkan betapa bernilainya sesuatu langkah, bukan sama ada ia akan berlaku.
Kesilapan biasa
- Memilih saiz dahulu dan Stop kemudian. Akibatnya, Stop diletakkan berdasarkan kerugian yang dirasakan mampu ditanggung, bukan pada tahap idea dagangan gagal.
- Membundarkan ke atas. 466.7 saham sepatutnya 466, jika tidak anda melebihi had risiko.
- Mengabaikan jurang harga. Stop ialah arahan, bukan jaminan. Saham yang dibuka jauh di bawah Stop mungkin dilaksanakan pada harga pembukaan.
- Mengira saiz berdasarkan baki yang tidak tersedia. Gunakan nilai akaun yang benar-benar akan anda gunakan untuk berdagang.
Andaian
Cara kalkulator ini berfungsi. Stop diandaikan dilaksanakan pada harga Stop ditambah gelinciran yang anda masukkan; pelaksanaan sebenar mungkin lebih buruk selepas jurang harga. Yuran ialah satu jumlah pergi balik. Unit dibundarkan ke bawah mengikut langkah yang dipilih. Posisi dihadkan kepada akaun × leverage maksimum. Faedah margin dan kos peminjaman tidak termasuk.
