Jak obliczyć zysk z akcji
Zysk z akcji to różnica między wpływami z zamknięcia transakcji a wszystkimi kosztami jej otwarcia i zamknięcia. Zmiana kursu akcji to tylko część wyniku: prowizje, opłaty giełdowe, dywidendy i podatek wpływają na kwotę, która ostatecznie trafia na rachunek.
Zysk = (Cena sprzedaży − Cena zakupu) × Liczba akcji − Prowizja za zakup − Prowizja za sprzedaż + Dywidendy − Podatek
Stopa zwrotu (ROI) to zysk podzielony przez zainwestowaną kwotę: koszt akcji powiększony o prowizję za zakup. Zysk 500 USD z 5 000 USD daje stopę zwrotu 10%; te same 500 USD z 50 000 USD to 1%.
Stopa zwrotu = Zysk ÷ (Cena zakupu × Liczba akcji + Prowizja za zakup)
Wskazówka: brokerzy pobierają prowizję zarówno za zakup, jak i sprzedaż. Wpisz łączną kwotę za obie transakcje lub wybierz %, jeśli broker pobiera procent od wartości każdej transakcji.
Przykład obliczeń
Kupujesz 100 akcji po 50 USD i sprzedajesz je po 60 USD. Broker pobiera 5 USD za transakcję.
- Zysk ze zmiany kursu wynosi (60 − 50) × 100 = 1 000 USD.
- Prowizje to 5 USD za zakup i 5 USD za sprzedaż: 10 USD. Zysk = 1 000 USD − 10 USD = 990 USD.
- Inwestujesz 50 × 100 + 5 USD = 5 005 USD, więc stopa zwrotu wynosi 990 ÷ 5 005 = 19,78%.
- Próg rentowności: sprzedaż musi pokryć 5 005 USD oraz prowizję 5 USD, więc (5 005 + 5) ÷ 100 = 50,10 USD za akcję.
Cena na progu rentowności
Próg rentowności to cena sprzedaży, przy której po prowizjach wychodzisz dokładnie na zero. Jest nieco wyższa od ceny zakupu, bo trzeba odzyskać prowizję zapłaconą przy otwarciu oraz tę należną przy zamknięciu. Przy prowizji procentowej (np. 0,1% w każdą stronę) próg wynosi: cena zakupu × (1 + prowizja) ÷ (1 − prowizja). Otrzymane dywidendy go obniżają; przy pozycji krótkiej dywidendy do zapłaty go podwyższają.
Krótka sprzedaż
Pozycja krótka odwraca kolejność: najpierw sprzedajesz pożyczone akcje, a później je odkupujesz. Zarabiasz na spadku ceny: (wejście − wyjście) × liczba akcji, po odjęciu prowizji. Są dwie różnice względem pozycji długiej: pokrywasz dywidendy wypłacane w czasie utrzymywania pozycji, a strata nie ma górnego limitu, ponieważ kurs może rosnąć bez ograniczeń. Ten kalkulator nie uwzględnia opłat za pożyczkę akcji ani odsetek od finansowania; sprawdź je u brokera lub użyj kalkulatora depozytu zabezpieczającego.
Stopa zwrotu w ujęciu rocznym
Podaj daty zakupu i sprzedaży, a kalkulator przeliczy stopę zwrotu na rok. Pozwala to porównać zysk 10% w trzy miesiące z zyskiem 10% w trzy lata: (1 + stopa zwrotu) do potęgi 365 ÷ liczba dni, minus 1. Wyniki dla okresów krótszych niż miesiąc interpretuj ostrożnie; wzrost o 3% w tydzień daje w ujęciu rocznym ponad 300%.
Częste błędy
- Pominięcie jednej z prowizji. Wiele osób odejmuje prowizję tylko raz. Płacisz ją przy zakupie i przy sprzedaży.
- Liczenie stopy zwrotu od wpływów ze sprzedaży. Zysk dzieli się przez kwotę zainwestowaną, a nie odzyskaną.
- Mylenie procentowych zysków i strat. Po spadku o 50% potrzeba wzrostu o 100%, aby wyjść na zero.
- Pomijanie podatku. Jeśli płacisz podatek od zysków kapitałowych, zostaje Ci mniej niż wynosi zysk przed opodatkowaniem. Wpisz stawkę, aby zobaczyć wynik po podatku.
Założenia
Jak działa ten kalkulator. Prowizje są doliczane do kosztu kupowanych akcji (nie pomniejszają inwestowanej kwoty), jako stała kwota lub procent wartości danej transakcji. Podstawą stopy zwrotu jest koszt akcji z prowizją za zakup. Podatek jest naliczany wyłącznie od zysku według jednej podanej stawki; kalkulator pomija zasady zależne od okresu posiadania, ulgi i rozliczanie strat z poprzednich lat. Wyniki pozycji krótkich nie obejmują opłat za pożyczkę akcji ani odsetek od finansowania.
