Como funciona o dimensionamento de posição
O dimensionamento de posição parte da perda, não do ganho. Você decide quanto da sua conta está disposto a perder se a operação der errado, coloca o stop onde a ideia da operação deixa de fazer sentido e deixa a distância entre os dois definir o tamanho.
Valor em risco = Conta × % de risco Tamanho da posição (ações ou moedas) = Valor em risco ÷ |Entrada − Stop|
Um stop mais largo significa uma posição menor; um stop mais apertado, uma posição maior. De um jeito ou de outro, uma operação estopada custa o mesmo valor, e é isso que impede uma operação ruim de causar um dano desproporcional.
Dica: coloque seu stop onde a ideia da operação deixa de fazer sentido e deixe a calculadora dimensionar a posição. Aproximar o stop só para comprar mais ações destrói o propósito.
Exemplo prático
Sua conta tem 10.000 $ e você arrisca 1% por operação. Você quer comprar a 50 $ com um stop em 48 $.
- Valor em risco: 10.000 × 1% = 100 $.
- Risco por ação: 50 − 48 = 2 $.
- Ações: 100 ÷ 2 = 50 ações, uma posição de 2.500 $ (25% da conta).
- Se o stop for executado a 48 $, você perde 50 × 2 = 100 $. Uma alta até 54 $ (2R) daria 200 $.
Vendas a descoberto, taxas e slippage
Em uma venda a descoberto, o stop fica acima da entrada e a matemática é a mesma. As taxas e o slippage deixam a perda real maior que a distância de preço sozinha, então a calculadora os desconta do orçamento primeiro: Ações = (Valor em risco − Taxas) ÷ (|Entrada − Stop| + Slippage). Depois ela arredonda para baixo até ações inteiras (ou o seu passo em cripto), para que o risco real nunca passe do que você definiu.
Quando o stop é muito apertado
Um stop apertado pode gerar uma posição maior que a sua conta: 100 $ de risco com um stop de 0,10 $ em uma ação de 100 $ dão 1.000 ações, ou 100.000 $. A calculadora limita o tamanho a conta × alavancagem máxima (1× em uma conta sem margem) e avisa quando isso acontece, junto com o risco menor que você está realmente correndo.
Retorno/risco e múltiplos de R
Os traders medem resultados em R, o valor arriscado. Um take profit duas vezes mais longe da entrada que o stop é um alvo de 2R. Adicione um take profit para ver a relação, ou use os níveis 1R, 2R e 3R nos resultados. Eles são aritmética, não previsões: mostram quanto valeria uma variação, não se ela vai acontecer.
Erros comuns
- Escolher o tamanho primeiro e o stop depois. Aí o stop vai para onde a perda parece suportável, não para onde a ideia da operação falha.
- Arredondar para cima. 466,7 ações têm de ser 466, ou você passa do seu risco.
- Ignorar os gaps. Um stop é uma instrução, não uma garantia. Uma ação que abre bem abaixo do seu stop é executada na abertura.
- Dimensionar sobre um saldo que você não tem. Use o valor da conta com que você realmente operaria.
Premissas
Como esta calculadora funciona. Supõe-se que o stop seja executado no preço do stop mais o slippage que você informar; execuções reais podem ser piores depois de um gap. As taxas são um valor único de ida e volta. As unidades são arredondadas para baixo até o passo que você escolher. A posição é limitada a conta × alavancagem máxima. Juros da margem e custos de empréstimo não estão incluídos.
