Cum se dimensionează o poziție
Dimensionarea poziției pornește de la pierdere, nu de la câștig. Stabilești cât din cont ești dispus să pierzi dacă tranzacția evoluează nefavorabil, plasezi nivelul Stop acolo unde ipoteza tranzacției nu mai este valabilă și lași distanța față de intrare să determine dimensiunea poziției.
Sumă riscată = Valoarea contului × Risc % Dimensiunea poziției (acțiuni sau monede) = Sumă riscată ÷ |Intrare − Stop|
Un nivel Stop mai îndepărtat înseamnă o poziție mai mică; unul mai apropiat înseamnă o poziție mai mare. În ambele cazuri, o tranzacție închisă la Stop costă aceeași sumă, ceea ce împiedică o singură tranzacție nereușită să provoace pagube disproporționate.
Sfat: plasează nivelul Stop acolo unde ipoteza tranzacției nu mai este valabilă, apoi lasă calculatorul să dimensioneze poziția. Apropierea nivelului Stop doar pentru a cumpăra mai multe acțiuni anulează scopul acestui calcul.
Exemplu de calcul
Contul tău valorează 10.000 $ și riști 1% pe tranzacție. Vrei să cumperi la 50 $, cu un nivel Stop la 48 $.
- Sumă riscată: 10.000 × 1% = 100 $.
- Risc pe acțiune: 50 − 48 = 2 $.
- Acțiuni: 100 ÷ 2 = 50 de acțiuni, o poziție de 2.500 $ (25% din cont).
- Dacă ordinul Stop se execută la 48 $, pierzi 50 × 2 = 100 $. O creștere până la 54 $ (2R) ar aduce 200 $.
Poziții Short, comisioane și derapaj de preț
La o poziție Short, nivelul Stop este peste prețul de intrare, iar calculul este același. Comisioanele și derapajul de preț fac ca pierderea reală să fie mai mare decât simpla diferență de preț, așa că calculatorul le scade mai întâi din buget: Acțiuni = (Sumă riscată − Comisioane) ÷ (|Intrare − Stop| + Derapaj de preț). Apoi rotunjește în jos la acțiuni întregi (sau la pasul ales pentru criptomonede), astfel încât riscul efectiv să nu depășească limita stabilită.
Când nivelul Stop este foarte apropiat
Un nivel Stop apropiat poate duce la o poziție mai mare decât contul: un risc de 100 $, cu o distanță până la Stop de 0,10 $ și un preț de 100 $ pe acțiune, înseamnă 1.000 de acțiuni, adică 100.000 $. Calculatorul limitează dimensiunea la valoarea contului × levierul maxim (1× pentru un cont fără împrumut) și te anunță când se aplică limita, afișând și riscul efectiv mai mic.
Raportul câștig/risc și multiplii R
Traderii măsoară rezultatele în R, suma riscată. Un nivel Take profit aflat la o distanță de intrare de două ori mai mare decât nivelul Stop reprezintă o țintă de 2R. Adaugă un nivel Take profit pentru a vedea raportul sau folosește nivelurile 1R, 2R și 3R din rezultate. Sunt calcule, nu predicții: arată cât ar valora o mișcare de preț, nu dacă se va produce.
Greșeli frecvente
- Alegerea dimensiunii înaintea nivelului Stop. Astfel, nivelul Stop ajunge acolo unde pierderea pare suportabilă, nu acolo unde ipoteza tranzacției este invalidată.
- Rotunjirea în sus. 466,7 acțiuni trebuie rotunjite la 466, altfel depășești riscul stabilit.
- Ignorarea salturilor de cotație. Un ordin Stop este o instrucțiune, nu o garanție. Dacă acțiunea deschide mult sub nivelul Stop, ordinul se execută la prețul de deschidere.
- Dimensionarea pe baza unui sold pe care nu îl ai. Folosește valoarea contului din care ai tranzacționa efectiv.
Ipoteze de calcul
Cum funcționează acest calculator. Se presupune că ordinul Stop se execută la prețul Stop, ajustat cu derapajul de preț introdus; după un salt de cotație, prețul real poate fi mai nefavorabil. Comisioanele reprezintă o sumă totală pentru deschidere și închidere. Unitățile se rotunjesc în jos la pasul ales. Poziția este limitată la valoarea contului × levierul maxim. Dobânda pentru marjă și costurile împrumutului nu sunt incluse.
