Как считается прибыль по акциям
Прибыль по акции — это разница между тем, что вы получаете при закрытии сделки, и всем, что потратили на её открытие и закрытие. Движение цены — лишь часть картины: комиссии брокера и биржи, дивиденды и налог меняют сумму, которая в итоге окажется на счёте.
Прибыль = (Цена продажи − Цена покупки) × Акции − Комиссия покупки − Комиссия продажи + Дивиденды − Налог
Доходность (ROI) — это прибыль, делённая на вложенное: стоимость акций плюс комиссия покупки. Прибыль $500 на $5 000 — это 10%, те же $500 на $50 000 — 1%.
Доходность = Прибыль ÷ (Цена покупки × Акции + Комиссия покупки)
Подсказка: брокер берёт комиссию и на покупке, и на продаже. Укажите итог за обе сделки или переключитесь на %, если брокер берёт процент с каждой.
Разбор примера
Вы покупаете 100 акций по $50 и продаёте их по $60. Брокер берёт $5 за сделку.
- Выигрыш на цене: (60 − 50) × 100 = $1 000.
- Комиссии: $5 на покупку и $5 на продажу — $10. Прибыль = $1 000 − $10 = $990.
- Вложено 50 × 100 + $5 = $5 005, значит доходность 990 ÷ 5 005 = 19,78%.
- Безубыток: продажа должна покрыть $5 005 плюс $5 комиссии продажи, то есть (5 005 + 5) ÷ 100 = $50,10 за акцию.
Безубыточная цена
Безубыток — это цена продажи, при которой после комиссий вы не зарабатываете ровно ничего. Она всегда чуть выше цены покупки, потому что нужно отбить комиссию за вход и ту, что вы заплатите за выход. Если комиссия берётся в процентах (скажем, по 0,1% с каждой стороны), безубыток равен цене покупки × (1 + комиссия) ÷ (1 − комиссия). Полученные дивиденды его снижают; в шорте дивиденды, которые вы должны, его повышают.
Короткая продажа
Шорт меняет порядок действий: сначала вы продаёте занятые акции, потом выкупаете их обратно. Вы зарабатываете на падении: (вход − выход) × акции минус комиссии. От long отличий два: пока вы в шорте, вы платите объявленные по акции дивиденды, а убыток ничем не ограничен, потому что цена может расти сколько угодно. Этот калькулятор не учитывает плату за заём бумаг и проценты по марже — уточните их у брокера или воспользуйтесь маржинальным калькулятором.
Годовая доходность
Укажите даты покупки и продажи, и калькулятор пересчитает доходность в годовую — тогда 10% за три месяца и 10% за три года можно честно сравнить: (1 + доходность) в степени 365 ÷ дней, минус 1. К годовым цифрам за период меньше месяца относитесь осторожно: движение в 3% за неделю в годовых даёт больше 300%.
Частые ошибки
- Забыть про одну сторону комиссий. Обычно комиссию вычитают один раз. А платить приходится и за покупку, и за продажу.
- Считать доходность от суммы продажи. Доходность — это прибыль к вложенному, а не к полученному.
- Путать проценты роста и падения. После падения на 50% нужен рост на 100%, чтобы вернуться к нулю.
- Не учитывать налог. Если вы платите налог на прирост капитала, на руках останется меньше, чем показывает валовая прибыль. Укажите ставку и увидите сумму после налога.
Допущения
Как работает этот калькулятор. Комиссии начисляются сверх купленных акций (они не вычитаются из вложенной суммы) — фиксированной суммой или процентом от стоимости сделки на этой стороне. Доходность считается от стоимости акций плюс комиссия покупки. Налог применяется только к прибыли по единственной указанной ставке; правила по срокам владения, вычеты и перенос убытков не учитываются. Результаты шорта не включают плату за заём и проценты по марже.
