Revolusi Senyap

Sepanjang masa modern, lembaga keuangan hampir memiliki monopoli kuasi eksklusif pada industri investasi. Bank investasi terkemuka memberikan kesan bahwa mereka memiliki satu-satunya kebenaran utama tentang pasar keuangan. Krisis 2008 dan konsekuensinya yang dramatis menunjukkan bahwa bankir sama tidak berpengetahuan dan tidak berdaya seperti kapal tanpa kemudi dalam badai. Publik luas memahami bahwa mengandalkan sepenuhnya para taipan Wall Street untuk mendapatkan nasihat investasi yang benar adalah sebuah bahaya. Selama dekade terakhir, investor ritel memutuskan untuk melewati jalur investasi tradisional dan memilih infrastruktur alternatif. Pandemi yang belum pernah terjadi sebelumnya saat ini mempercepat proses yang dipicu oleh krisis sebelumnya.  Revolusi diam sedang terjadi dalam cara orang berhubungan dengan pasar keuangan.

Demokratisasi investasi hadir dalam berbagai bentuk, corak, dan bentuk. Mulai dari mata uang kripto hingga equity crowdfunding, banyak layanan yang diajukan secara tradisional oleh bank investasi dicabut dan digantikan oleh solusi alternatif yang hemat biaya. Kisah "Gamestop" mengungkapkan taruhan nyata dari revolusi diam ini. Dialektika antara penemu individu dan bankir Wall Street tidak lain hanyalah proyeksi modern dari perjuangan kelas Marx. Ada dua cara untuk menyelesaikan dialektika hegelian. Di satu sisi kita memiliki pasar bebas di mana harga adalah solusi utama. Di sisi lain kita memiliki sosialisme di mana distribusi sumber daya yang adil menyelesaikan persamaan. Revolusi diam dalam investasi datang dengan perubahan paradigma. Perjuangan kelas tidak diselesaikan dengan mengalokasikan kembali alat produksi, tetapi dengan bersaing untuk harga di pasar keuangan.

Demokratisasi investasi yang dihasilkan tidak akan tetap tanpa sanksi. Meskipun investor ritel merasa memiliki keunggulan, lembaga keuangan tradisional tidak akan menyerahkan wilayah mereka dalam keadaan apa pun. Jadi, apa yang dapat kita harapkan di masa mendatang?

Jawabannya adalah bahwa seseorang harus mengharapkan lebih banyak regulasi. Berbagai macam Fintech yang muncul selama dekade terakhir mendapat manfaat dari pengawasan ringan dari pengawas pasar. Oleh karena itu, Fintech mampu mengerogoti pangsa pasar bank. Tidak akan lama lagi kita akan melihat regulator masuk ke sarang Fintech dan mengajukan pertanyaan yang tidak nyaman.

Jenis kebebasan yang paling penting adalah menjadi diri sendiri. Anda menukar realitas Anda dengan peran. Anda menukar akal sehat Anda dengan aksi. Anda melepaskan kemampuan Anda untuk merasakan, dan sebagai gantinya, mengenakan topeng. Tidak mungkin ada revolusi skala besar sampai ada revolusi pribadi, di tingkat individu. Itu harus terjadi di dalam terlebih dahulu. Jim Morrison, seniman Amerika

Gambaran pasar

Gelombang ketiga pandemi virus corona baru tidak lagi hanya sekadar ketakutan tetapi menjadi kenyataan. Beberapa negara Eropa saat ini kewalahan oleh munculnya kembali krisis sanitasi, sehingga merusak perspektif untuk pemulihan yang kuat pada tahun 2021.

Volatilitas pasar mengalami rebound yang signifikan, sementara pasar saham menghentikan progresinya dan memasuki wilayah negatif.  Jika kuartal kedua tidak membawa tanda-tanda pertumbuhan ekonomi, ada alasan serius untuk mengantisipasi penurunan pasar yang berkepanjangan.

Fokus:

Ormat

Kelebihan likuiditas yang disuntikkan ke pasar keuangan dalam kasus tertentu lebih banyak merugikan daripada menguntungkan. Ketika mesin pencetak uang melemparkan uang kepada semua orang, keputusan irasional dibuat. Penelitian Hindenburg, seorang penjual pendek yang terkenal, menerbitkan laporan yang tajam tentang Ormat.  

Ormat Technologies Inc. adalah perusahaan Amerika-Israel yang berbasis di Nevada yang memasok teknologi energi panas bumi alternatif dan terbarukan. Menurut Hidenburg, Ormat terlibat dalam "tindakan korupsi internasional yang luas dan sistematis". Aktivitas kontroversial ini terjadi  terutama di negara berkembang seperti Guatemala dan Kenya di mana Ormat memiliki kepentingan bisnis yang tertanam. Harga saham Ormat anjlok lebih dari 40% selama minggu terakhir dan ini mungkin baru permulaan gejolak bagi perusahaan yang berbasis di Nevada tersebut.

Komoditas:

Harga jagung bullish

Sejak awal pandemi, harga futures jagung yang terdaftar di CBOT meningkat hampir 50%. Jagung adalah komoditas pertanian terbesar di Amerika Serikat, merupakan salah satu produk paling umum dalam diet sehari-hari orang. Peningkatan harga seperti itu memicu ketakutan tentang proses inflasi yang dapat diprediksi. Harga minyak juga mengalami pergerakan positif yang kuat selama beberapa bulan terakhir. Sinyal-sinyal tersebut cukup untuk membuat kita berpikir apakah uang yang dicetak melalui pelonggaran kuantitatif akan berakhir di ekonomi riil.

Mata uang kripto:

Bitcoin di persimpangan jalan

Selama minggu terakhir, Bitcoin berosilasi di atas dan di bawah 48.000 USD dan berhasil naik hingga 51.000 USD. Tampaknya 50.000 adalah level psikologis bagi Bitcoin dan pasar membutuhkan waktu dalam waktu dekat untuk mengkonsolidasikan posisi ini. Banyak yang ingin melihat mata uang kripto terkemuka ini pada harga yang lebih tinggi, tetapi mengingat pengalaman masa lalu, perkembangan seperti itu akan merugikan. Harga bukanlah masalah bagi Bitcoin. Konsistensi adalah tantangan sebenarnya.

Prospek pasar

Dalam konteks yang tidak stabil, Dow Jones mengakhiri minggu di atas 31.000, sehingga tetap berada di rentang yang sama seperti minggu sebelumnya.  Ada alasan untuk percaya bahwa kontraksi pasar dapat terjadi selama beberapa minggu ke depan. Bitcoin mengambang di sekitar tanda 48.000 dan ada kemungkinan untuk mengamati rebound selama minggu depan kembali di atas level 50.000 USD.

Minyak Brent mencapai 70 USD dan mengikuti tren positifnya yang dimulai menjelang akhir tahun 2020. Kenaikan harga minyak tanpa tanda-tanda jelas pemulihan ekonomi dapat menandakan kenaikan harga komoditas yang dapat diprediksi.

‍