금 가격은 조작되었을까요?

주식 시장 대폭락이 다가오고 있습니다! 2008년 금융 위기와 1929년 대공황보다 몇 배나 더 심각할 것입니다. 2020년 3월 팬데믹이 시작된 이후로 이러한 예측을 반복적으로 들어왔습니다. 통화량의 초고속 증가는 전례 없는 경제적 재앙에 대한 두려움을 부추겼습니다. 금은 안전 자산으로 여겨지지만, 예상과 달리 온스당 가격이 폭등하지 않았습니다. 금 가격이 조작되고 있을까요?

대부분의 금융 전문가들은 즉흥적인 준비 전문가가 되어 안전 자산에 투자할 것을 권고했습니다. 안전 자산은 경제 및 금융 불황기에도 가치를 유지하는 투자 수단입니다. 금은 고대부터 안전한 투자로 여겨져 왔습니다. 미국이 달러의 금태환제를 폐지하면서 일부 유형의 투자자들은 법정 화폐에 대한 거부감을 갖게 되었습니다. 팬데믹 중 대규모 화폐 인쇄로 인한 인플레이션은 주요 통화에 대한 회의감을 증폭시켰습니다. 팬데믹 초기 몇 달 동안 금 가격이 상승세를 보였지만, 2020년 12월 이후 온스당 가치가 정체되었습니다. 게다가 고물가 속에서 여름 동안 소폭의 가격 하락이 관찰되었습니다. 따라서 월가와 중앙은행이 금 가격을 조작하고 있다는 가설이 더 많은 지지를 얻기 시작했습니다.

주요 은행이 귀금속 가격을 조작한 것은 이번이 처음이 아닙니다. 예를 들어 2010년 초, 주요 은행들은 금과 은의 고정 가격을 조작한 혐의로 벌금을 부과받았습니다.

회의론자들에 따르면, 금 가격은 투자자들의 잠재적인 공황을 피하기 위해 의도적으로 낮은 수준으로 유지되고 있습니다. 그 결과, 실물 금에 대한 수요는 긍정적인 추세를 보이지만 시장 가격에는 거의 영향을 미치지 않습니다.

한편, 인플레이션 이야기는 금 가격의 방향을 설명하지 못합니다. 다른 한편으로, 효율적인 시장은 기본적인 거시 경제 조건의 변화를 예상합니다. 금 가격은 2000년 이후 9배 상승했고, 리먼 브러더스 파산 이후로 2배가 되었습니다. 리먼 브러더스 파산은 소위 양적 완화 전략의 시작을 알리는 사건이었습니다. 아마도 황금의 가치는 이미 통화량 증가를 반영하고 있으며, 따라서 현재 인플레이션 환경에 대한 민감도가 낮은 이유를 설명할 것입니다.
그렇다면 금은 앞으로 어떻게 될까요?

모든 것은 현재 인플레이션의 성격에 달려 있습니다. 인플레이션이 실제로 일시적이라면 금은 현재 범위 내에 머무를 수 있습니다. 그렇지 않으면, 중앙은행이 통화 동태에 대한 통제력을 잃을 때 장기 인플레이션 시나리오에서 금 가격이 상승할 것입니다.

금본위제는 독창성, 기업가 정신, 노력을 통해 부를 창출하는 사람들에게 이상적인 통화 시스템입니다. 금본위제는 인플레이션, 내부 정보, 시장 조작을 통해 다른 사람들로부터 부를 빼앗으려는 사람들에게는 불리합니다. 제임스 리카즈, 미국 변호사, 경제학자, 투자 은행가

시장 개요

미국 경제 분석국(BEA)의 2분기 GDP 성장률에 대한 2차 추정치가 발표된 후 다우존스를 포함한 주요 지수는 이번 주 긍정적인 영역으로 마감되었습니다. 이 추정치는 미국 경제가 전 분기 6.3%에서 6.6% 성장했음을 확인했습니다. 또한 제롬 파월 연방준비제도 의장은 양적 완화 종료에 대한 중요한 발표를 했습니다. 파월 의장은 연설에서 연준이 올해 월 1,200억 달러 규모의 채권 매입을 축소하고 통화 완화 정책을 축소할 준비가 되었다고 밝혔습니다.

비트코인은 기술적 매도세 속에서 지지력을 잃어 이번 주 49,000달러 아래로 마감되었습니다.

포커스:

팔란티어

빅 데이터 분석을 전문으로 하는 소프트웨어 회사인 팔란티어 테크놀로지스는 준비자 진영에 합류한 첫 번째 대형 기술 기업이 되었습니다. 많은 기술 대기업과 마찬가지로 덴버에 본사를 둔 이 회사는 23억 달러의 현금 보유고를 가지고 있으며 이를 현명하게 사용할 방법을 모색하고 있습니다. 그러나 팔란티어는 모든 자금을 블랙스완 이벤트에 대비하여 금을 비축하는 데 사용하는 것이 적절하다고 생각합니다. 지난주 발표된 팔란티어의 최신 증권 신고서에는 실물 금에 5,100만 달러를 지출했다고 밝혔습니다. 이 기술 대기업이 구매한 100온스 금괴는 미국 북동부의 안전한 장소에 보관될 것입니다. 또한 팔란티어는 암호화폐 결제를 가장 먼저 도입한 기업 중 하나였습니다. 팔란티어의 주가는 2020년 상장 이후 안정적인 궤적을 유지해 왔습니다.

포커스:

골드만삭스

어떤 상황에서도 번창하는 회사들이 있는데, 골드만은 그러한 운명의 주인인 투자 회사 중 하나입니다. 골드만의 주가는 올해 초 이후 50% 이상 상승했습니다. 월가의 선두 주자인 골드만은 현재 회계연도 2분기 재무제표를 발표했는데, 매출과 이익이 애널리스트들의 예상치를 넘어섰습니다. 골드만은 전년 동기 대비 16% 증가한 154억 달러의 총 매출을 보고했습니다. 투자 은행 및 자산 운용 부문 모두 강력한 성장을 보이며 각각 36%와 144%의 성장률을 기록했습니다.

또한 골드만은 원격 근무를 믿지 않으며 모든 직원과 고객에게 사무실에 들어가기 전에 백신을 접종할 것을 요청했습니다.

시장 전망

다우존스 지수는 지난주 연준의 양적 완화 속도 조절 발표 속에서 35,400을 넘어서며 상승세를 보였습니다. 그러나 이러한 조치가 비일시적인 인플레이션에 대한 관점을 바꿀 수 있다는 것이 입증되어야 합니다. 또한 델타 변이 관련 감염의 새로운 물결은 투자자들을 위험한 위치에 놓이게 하고 있습니다.

비트코인 가격은 험난한 궤적과 여러 기술적 조정을 거친 후 49,000달러를 넘어서며 8월에 얻은 견고함을 유지하고 있습니다.

연준이 발표한 채권 매입 축소가 확정되면 금 온스 가격은 2,000달러까지 상승할 수 있습니다.