ฝนไม่ตก

อีกสัปดาห์แล้ว ตลาดหุ้นก็ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง… ตลาดการเงินที่มีประสิทธิภาพควรสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดอย่างน้อยในทางทฤษฎี ดังนั้น แนวโน้มเชิงบวกในปัจจุบันทั่วตลาดการเงินควรจะยั่งยืน ยิ่งไปกว่านั้น ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่น่าสนับสนุนและการเปิดประเทศใหม่เป็นข้อโต้แย้งที่แข็งแกร่งสำหรับตลาดกระทิงที่คาดการณ์ได้ในตลาดหุ้น การตกต่ำที่ทุกคนคาดหวังอาจไม่เกิดขึ้นและวิกฤตการณ์ไวรัสโคโรนาอาจไม่เกินภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งก่อน แต่ทำไมท้องฟ้าถึงฟ้าใสขนาดนี้? ไม่มีเมฆ ไม่มีพายุ ไม่มีฝน…

คุณไม่สามารถรู้สึกถึงฝนได้เมื่อคุณอาศัยอยู่ในเรือดำน้ำ จริงๆ แล้ว นักลงทุนอยู่บนเรือดำน้ำที่จมอยู่ใต้มหาสมุทรของเงินที่ล้นเหลือ แล้วถ้าเราประเมินตลาดหุ้นด้วยตัวชี้วัดที่ได้รับผลกระทบน้อยกว่าจากเครื่องพิมพ์เงินล่ะ? คุณสมบัติสำคัญอย่างหนึ่งของ Bitcoin คือจำนวนเหรียญที่มีอยู่ทั้งหมดคงที่ ดังนั้น การวัดราคาหุ้นใน Bitcoin จะให้สัญญาณที่แท้จริงเกี่ยวกับผลกระทบของการผ่อนคลายเชิงปริมาณต่อตลาดหุ้น

มูลค่าของดัชนีดาวโจนส์ใน Bitcoin แสดงให้เห็นสองช่วงตั้งแต่ต้นของการระบาดของโรค จนถึงเดือนตุลาคม 2020 ระดับของดัชนีดาวโจนส์ที่แสดงเป็น BTC ค่อนข้างคงที่ หลังจากเดือนพฤศจิกายน 2020 เกิดการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างขึ้น ในขณะที่มูลค่า BTC ลดลงอย่างมาก ในขณะที่ราคาจริงเพิ่มขึ้น การล่มสลายดังกล่าวแสดงภาพที่ถูกต้องแม่นยำยิ่งขึ้นของการหดตัวที่ไม่เคยมีมาก่อนที่สังเกตได้ในเศรษฐกิจจริง

ตลาดกำลังโกหกเกี่ยวกับสถานการณ์หรือไม่? ตลาดกำลังแสดงสถานะของเศรษฐกิจผิดไปบางส่วน เหตุผลก็คือรัฐบาลต้องการหลีกเลี่ยงการรื้อถอนระบบธนาคารแบบดั้งเดิมให้มากที่สุด ผลพลอยได้ของกลยุทธ์นี้คือภาวะเงินเฟ้อสูงในมูลค่าของสินทรัพย์ดิจิทัลและสินทรัพย์ที่จับต้องไม่ได้

ดังนั้น บริษัทที่ไม่มีสินทรัพย์ทางกายภาพจึงแสดงมูลค่าเป็นหมื่นล้านดอลลาร์ แม้แต่ยูนิคอร์นอย่าง WeWork ซึ่งเคยมีส่วนเกี่ยวข้องกับเรื่องอื้อฉาวในอดีตก็มีเป้าหมายที่จะดึงสภาพคล่องออกจากเงินส่วนเกินที่ธนาคารฉีดเข้าสู่ตลาด

ความขัดแย้งนี้จะคลี่คลายอย่างไร? เราจะแลกเปลี่ยนที่ดินจาก NFT หรือไม่? เราจะแลกเปลี่ยนอสังหาริมทรัพย์เพื่อ Dogecoins ไม่กี่พันเหรียญหรือไม่?

ฉันได้ละทิ้งหลักการตลาดเสรีเพื่อช่วยเหลือตลาดเสรีจอร์จ ดับเบิลยู บุช อดีตประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในช่วงวิกฤตการณ์ปี 2008

ภาพรวมตลาด

ตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ดีขึ้นทุกสัปดาห์ แม้จะมีแนวโน้มที่ช้าในจำนวนงานใหม่ที่สร้างขึ้น การเปิดประเทศใหม่กำลังดำเนินไปอย่างรวดเร็วและหลายประเทศได้ดำเนินการอย่างมีนัยสำคัญเพื่อเปิดน่านฟ้าสำหรับการเดินทางระหว่างประเทศ ตลาดกระทิงที่เกิดขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมาทำให้ดัชนีดาวโจนส์อยู่ใกล้ 35,000

ทองคำแท่งมีแนวทางที่ไม่คาดคิดและพุ่งขึ้นเหนือ 1,830 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเปิดทางไปสู่การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ

เน้น:

Moderna/BionTech

วัคซีน COVID เป็นกุญแจสำคัญในการเปิดประตูสู่ชีวิตปกติหลังจากการระบาดของโรค รัฐบาลไบเดนเสนอให้ยกเลิกสิทธิบัตรวัคซีน COVID ซึ่งหมายความว่า บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพใดๆ จากทุกเขตอำนาจศาลสามารถทำซ้ำและแจกจ่ายวัคซีนที่มีอยู่ได้โดยไม่ต้องจ่ายเงินสำหรับทรัพย์สินทางปัญญา หลังจากข้อเสนอนี้ หุ้นของสองบริษัทชั้นนำที่ถือ IP สำหรับวัคซีนที่ใช้ mRNA คือ Moderna และ Biontech ลดลงอย่างมาก หากไม่มีการคุ้มครองสิทธิบัตร ส่วนแบ่งการตลาดและมูลค่าของพวกเขาจะเสี่ยง การยกเลิกเป็นสถานการณ์ที่เป็นไปได้จริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากวัคซีนได้รับการพิสูจน์แล้วว่าดีในระยะยาว การกระทำดังกล่าวจะเร่งให้เกิดการกลับสู่ภาวะปกติก่อน COVID อย่างรวดเร็ว

ขายชอร์ต:

PureCycle

สตาร์ทอัพและบริษัทที่ไม่มีรายได้มากมายเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ผ่าน Special Purpose Acquisition Companies (SPAC) โดยอาศัยความเร่งรีบของนักลงทุนต่อหุ้นที่มีฉลากว่าเป็นเทคโนโลยี PureCycle Technologies เป็นบริษัทดังกล่าว ซึ่งเป็นเป้าหมายของนักขายชอร์ตที่มีชื่อเสียง Hindenburg Research. บริษัทในฟลอริดานี้เชี่ยวชาญด้านบริการรีไซเคิลที่แปลงพลาสติกที่ใช้แล้วทิ้งให้เป็นพลาสติกที่เหมือนกับพลาสติกใหม่โดยปิดวงจรการนำพลาสติกรีไซเคิลกลับมาใช้ใหม่ ในรายงานล่าสุด บริษัทวิจัยแสดงให้เห็นว่าเรื่องราวเบื้องหลัง PureCycle นั้นอ่อนแอและแสดงให้เห็นถึงช่องโหว่ที่สำคัญ บริษัทได้เร่งใช้เงินทุนที่ระดมทุนมา แต่ไม่มีหลักฐานของการเติบโตหรือการสร้างสรรค์นวัตกรรม หุ้นของ PureCycle ลดลงเกือบ 50% ในสัปดาห์นี้

สกุลเงินดิจิทัล:

DOGE

DOGE คือ Bitcoin ใหม่หรือไม่? แม้ว่าจะเป็นการยากที่จะประเมินลักษณะของสกุลเงินดิจิทัลที่กำลังเกิดขึ้นนี้ แต่ก็ชัดเจนว่าความหวังของนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากเกี่ยวข้องกับ DOGE Dogecoin ถูกสร้างขึ้นเมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมาเพื่อเยาะเย้ยความคลั่งไคล้ในการลงทุนรอบๆ Bitcoin ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ซีอีโอของ Tesla Elon Musk ทำหน้าที่เป็นผู้สนับสนุน altcoin ทวีตของ Musk มีส่วนทำให้ราคาของ Doge พุ่งขึ้นจากเกือบศูนย์ไปสู่มากกว่าครึ่งดอลลาร์ต่อหน่วย ในช่วงวันสุดท้าย ค่าของ Doge พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วไปสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลโดยคาดหวังการปรากฏตัวของ Musk ในรายการ Saturday Night Live อย่างไรก็ตาม มหาเศรษฐีแห่งวงการยานยนต์ได้เน้นย้ำในระหว่างการสัมภาษณ์ทางโทรทัศน์ว่า สกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนรายย่อย

แนวโน้มตลาด

ดัชนีดาวโจนส์ปิดสัปดาห์ที่ระดับใกล้ 34,800 โดยไต่ระดับขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาล เราสามารถคาดหวังการปรับฐานทางเทคนิคในสัปดาห์หน้า แต่แนวโน้มโดยรวมเป็นบวก หลังจากดิ่งลงต่ำกว่า 50,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ Bitcoin สามารถรักษาเสถียรภาพของวิถีการเคลื่อนไหวได้ที่ประมาณ 58,000 Bitcoin อยู่ในจุดที่เสี่ยงและจำเป็นต้องหาแรงผลักดันใหม่โดยเร็วเพื่อหลีกเลี่ยงการหดตัวที่คาดการณ์ได้

น้ำมันดิบเบรนท์มีการเคลื่อนไหวที่ไม่คาดคิดและพุ่งขึ้นใกล้ระดับ 70 ดอลลาร์สหรัฐฯ การเปิดประเทศที่เร่งขึ้นและการสิ้นสุดของข้อจำกัดการเดินทางอาจเร่งให้ราคาของน้ำมันเพิ่มขึ้น