กลับไปใช้มาตรฐานทองคำ?

ตลาดในปัจจุบันกำลังเดิมพันกับสกุลเงินดิจิทัลด้วยเหตุผลที่ถูกต้องหรือไม่ก็ตาม ในขณะที่โลกอาจยังไม่พร้อมสำหรับสกุลเงินแบบกระจายอำนาจ สกุลเงิน fiat ชั้นนำกำลังอยู่ที่จุดตัด มันง่ายกว่าสำหรับคนนอกศาสนาที่จะเชื่อในพระเจ้ามากกว่านักลงทุนจะเชื่อในดอลลาร์สหรัฐฯ ความเชื่อหมายถึงมูลค่า และโดยทั่วไปแล้ว มูลค่าจำเป็นต้องได้รับการสนับสนุนจากองค์ประกอบของความเป็นจริง เราสามารถจินตนาการถึงดอลลาร์ที่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำได้หรือไม่?

ตลอดประวัติศาสตร์ ตั้งแต่สงครามดาเซียนของจักรพรรดิไทรจันไปจนถึงความคลั่งไคล้ในแคลิฟอร์เนียปี 1849 ทองคำเป็นที่เก็บมูลค่าสูงสุด หลังจากการใช้จ่ายสาธารณะที่ไม่คาดคิดสำหรับสงครามเวียดนาม รัฐบาลของประธานาธิบดีนิกสันได้ยุติการแปลงสภาพดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นทองคำในปี 1971

ครึ่งศตวรรษต่อมา สกุลเงินชั้นนำของโลกกำลังมุ่งหน้าไปสู่สิ่งที่ไม่รู้จัก ด้วยการพิมพ์เงิน 20 เปอร์เซ็นต์ของอุปทานเงินทั้งหมดนับตั้งแต่การระบาดของโรคระบาด ไม่มีพื้นฐานที่แท้จริงใด ๆ ที่จะรองรับการประเมินมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ สกุลเงินอื่น ๆ ไม่ได้อยู่ในสภาพที่ดีกว่า สถาบันการเงินกำลังเล่นเกมอันตราย โดยสมมติว่าดอลลาร์นั้นใหญ่เกินกว่าที่จะล้มเหลว

หากดอลลาร์สหรัฐฯ สูญเสียมูลค่า จะมีปัญหาใหญ่กว่าในทุกตลาด เราได้ยินเรื่องราวนี้แล้วในช่วงวิกฤตการณ์สินเชื่อ
เหนือกว่าการคาดการณ์ทั้งหมด ทั้งนักลงทุนและผู้เล่นในเศรษฐกิจจริงต้องการตัวชี้วัดที่มั่นคงเพื่อประเมินการค้าขายเชิงพาณิชย์และการเงิน หากแนวโน้มเงินเฟ้อในปัจจุบันไม่ใช่ผลกระทบชั่วคราว การกลับไปใช้มาตรฐานทองคำสำหรับสกุลเงินชั้นนำอาจมากกว่าสถานการณ์ที่น่ารังเกียจมาก  

ราคาทองคำแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกที่ยั่งยืนนับตั้งแต่เดือนเมษายนหลังจากช่วงเวลาแห่งความเงียบ มันอาจเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่านักลงทุนกำลังกลับไปสู่พื้นฐาน

ตลาดจำเป็นต้องกำหนดราคา รวมถึงอัตราดอกเบี้ยและจัดสรรทรัพยากร หากขึ้นอยู่กับฉัน เราจะยกเลิกเฟดและกลับไปใช้มาตรฐานทองคำ หากไม่มีสิ่งนั้น เฟดควรจะถูกลบออกจากขอบเขตทางการเมืองอย่างสมบูรณ์ คำสั่งสองข้อของมันถูกแทนที่ด้วยภารกิจเดียวในการจัดหาเงินที่มั่นคงให้กับประเทศ ปีเตอร์ ชิฟฟ์ โบรกเกอร์หุ้นและนักวิจารณ์การเงินชาวอเมริกัน

ภาพรวมตลาด

จำนวนการเรียกร้องการว่างงานใหม่ที่เผยแพร่โดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ยังคงต่ำกว่า 500,000 แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจอเมริกันกำลังดำเนินการฟื้นตัวหลังจากการเปิดใหม่ การคาดการณ์การเติบโตของ GDP สำหรับไตรมาสที่สองอยู่เหนือ 6% ซึ่งช่วยเพิ่มความอยากอาหารของนักลงทุนสำหรับหุ้นที่ไม่ใช่เทคโนโลยี อัตราการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เป็นปัจจัยขับเคลื่อนเพียงอย่างเดียวที่สามารถผลักดันตลาดหุ้นไปทางเหนือ

สถานการณ์ด้านสุขอนามัยในสหราชอาณาจักรเน้นย้ำถึงศักยภาพของคลื่นลูกที่สี่เนื่องจากสายพันธุ์อินเดีย กลยุทธ์การฉีดวัคซีนจำนวนมากจะถูกทดสอบ และผลลัพธ์จะเป็นจุดตัดสินใจสำหรับตลาดในไตรมาสที่สาม

เน้น:

Coinbase

สองสัปดาห์ก่อน Coinbase ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำของโลก ได้จดทะเบียนในตลาดหุ้นอย่างยิ่งใหญ่ ทวีตที่เป็นพิษของ Musk และความยุ่งเหยิงของ Bitcoin ที่เกิดขึ้นอย่างฉับพลันได้เปิดเผยความเป็นจริงที่น่าสงสัยสำหรับ Coinbase ด้วยประเทศเอเชียหลายประเทศ รวมถึงจีน ที่ขัดขวางการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล โอกาสการเติบโตสำหรับบริษัทที่ตั้งอยู่ในเดลาแวร์นั้นเปราะบาง  นับตั้งแต่การจดทะเบียน หุ้นของ Coinbase สูญเสียมูลค่าเกือบครึ่งหนึ่งของมูลค่าเริ่มต้น และสามารถคาดการณ์การปรับฐานเพิ่มเติมได้

สกุลเงินดิจิทัล:

Bitcoin

หากเราต้องใช้ชีวิตโดยไม่มี Bitcoin กระเป๋าของทุกคนจะว่างเปล่า อีกหนึ่งสัปดาห์ผ่านไปพร้อมกับสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำที่นำทางไปสู่ดินแดนเชิงลบ ในอีกด้านหนึ่ง แนวโน้มขาลงนี้จะผลักดันผู้มาใหม่ทั้งหมดออกไป รวมถึงสถาบันการเงินชั้นนำ ในทางกลับกัน การล้างนี้เป็นสิ่งที่จำเป็นอย่างมากเพราะ Bitcoin ดึงดูดผู้ประจบประแจงมากกว่านักลงทุนตัวจริง แน่นอน Bitcoin ที่ซื้อขายที่ 35,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ นั้นต่ำ แต่เราอย่าลืมว่ามันแสดงถึงมูลค่ามากกว่าห้าเท่าของมูลค่าจากหนึ่งปีที่แล้ว  เรายังไม่แตะจุดต่ำสุด และเราควรคาดหวังการปรับฐานใหม่ในสัปดาห์หน้า

เน้น:

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 10 ปี

ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยมีการเร่งความเร็วอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ตีความการทะยานขึ้นนี้เป็นสัญญาณของเงินเฟ้อที่จะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจอเมริกัน อย่างไรก็ตาม อาจมีสาเหตุอื่นที่อยู่เบื้องหลังปรากฏการณ์นี้  การเปลี่ยนแปลงในความต้องการพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวก็อาจส่งผลกระทบเช่นกัน อย่าลืมว่าจีนและญี่ปุ่นเป็นหนึ่งในผู้ถือหนี้สาธารณะของอเมริกาที่สำคัญ หากจีนตัดสินใจทิ้งพันธบัตรอเมริกันในตลาดอย่างกะทันหัน อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทน

ในขณะที่ความกลัวเงินเฟ้อเป็นเรื่องจริง การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนระยะยาวอาจซ่อนผลกระทบที่ไม่คาดคิดเพิ่มเติมสำหรับการเงินสาธารณะของอเมริกา

สินค้าโภคภัณฑ์:

ไม้

แม้จะมีการหดตัวอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเดือนที่ผ่านมา ราคาไม้ได้เพิ่มขึ้นสามเท่าตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 เหตุผลเบื้องหลังความคลั่งไคล้ไม้คืออะไร?

การปีนขึ้นอย่างไม่คาดคิดของราคาไม้มีหลายสาเหตุ ต้นกำเนิดอยู่ระหว่างการล็อกดาวน์ครั้งแรกเมื่อโรงงานแปรรูปไม้หลายแห่งหยุดทำงาน ในขณะที่ความต้องการบ้านเพิ่มขึ้น นับตั้งแต่นั้นมา อุปทานไม้ได้ล้าหลังการเพิ่มขึ้นของความต้องการ ราคาเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้นและการขาดแคลนแรงงานได้ขยายความไม่สมดุลและนำไปสู่ฟองสบู่ที่ไม่เคยมีมาก่อนนี้

แนวโน้มตลาด

ดัชนีดาวโจนส์ปิดสัปดาห์เหนือระดับ 34,500 โดยได้รับแรงหนุนจากความหวังบางอย่าง สัปดาห์หน้ามีความสำคัญต่อทิศทางที่คาดการณ์ได้ของตลาดหุ้น  

ตามที่คาดการณ์ไว้ การปรับฐานเพิ่มเติมเกิดขึ้นในตลาด Bitcoin โดยสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำทะลุ 35,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ  นี่ไม่ใช่จุดสิ้นสุดของวงจรขาลง และในขณะนี้ไม่มีสัญญาณของการฟื้นตัว  

ทองคำปิดสัปดาห์ในดินแดนเชิงบวกเหนือระดับ 1,900 และเราควรคาดหวังการเคลื่อนไหวไปสู่ 2,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ