Altının fiyatı manipüle ediliyor mu?

Büyük bir hisse senedi piyasası çöküşü geliyor! 2008 kredi krizi ve 1929 Büyük Çöküşünden birkaç kat daha kötü olacak. Mart 2020'de pandeminin başlangıcından beri bu tahminleri defalarca duyduk. Para kütlesinin hiper üstel artışı, benzeri görülmemiş bir ekonomik felaketin korkularını körükledi. Altın, güvenli liman yatırımı olarak algılanıyor, ancak ons fiyatı beklendiği gibi patlamadı. Altının fiyatı manipüle ediliyor mu?

Çoğu finans uzmanı, güvenli liman varlıklara yatırım yapmayı önererek ad hoc hazırlık uzmanları haline geldi. Güvenli liman varlığı, ekonomik ve finansal düşüş dönemlerinde değerini koruyan bir yatırım aracıdır. Altın, antik çağlardan beri güvenli bir yatırım olarak algılanmaktadır. Amerika Birleşik Devletleri, ABD dolarının altına dönüştürülebilirliğini sona erdirdiğinde, belirli yatırımcı türleri fiat paraya karşı isteksiz hale geldi. Pandemi sırasında yapılan büyük para basımının tetiklediği enflasyon, önde gelen para birimine olan şüpheciliği artırdı. Altın fiyatları, pandeminin ilk aylarında başlangıçta bir yükseliş yaşadıysa da, ons değeri Aralık 2020'den beri durgunlaştı. Dahası, yüksek enflasyon rakamları arasında yaz aylarında küçük bir fiyat daralması gözlendi. Dolayısıyla, Wall Street ve merkez bankalarının altın fiyatlarını manipüle ettiği hipotezi daha fazla takipçi kazanmaya başladı.

Önde gelen bankaların değerli metallerin fiyatlarını sabitlediği ilk kez olmazdı. Örneğin, 2010'un başlarında büyük bankalar, altın ve gümüşün sabit fiyatını manipüle ettikleri için cezalar aldılar.

Şüphecilere göre, altın fiyatları, yatırımcılar arasında olası bir paniği önlemek için kasıtlı olarak düşük seviyelerde tutuluyor. Sonuç olarak, fiziksel altına olan talep olumlu bir eğilimi takip ediyor, ancak piyasa fiyatlarında çok az etkisi var.

Bir yandan, enflasyonist anlatı, altın fiyatlarının yönünü açıklamıyor. Öte yandan, verimli piyasaların temel makroekonomik koşullardaki değişiklikleri önceden gördüğünü belirtmeliyiz. Altın fiyatları 2000'den beri dokuz kez arttı ve Lehman'ın iflasından bu yana ikiye katlandı, bu olay sözde niceliksel gevşetme stratejisinin başlangıcını işaret etti. Büyük olasılıkla, sarı metalin değeri zaten para kütlesindeki artışı yansıtıyor ve bu da mevcut enflasyonist ortama karşı düşük duyarlılığını açıklıyor.
Peki, altınla ilgili olarak bundan sonra ne olacak?

Her şey mevcut enflasyonun doğasına bağlı. Enflasyon gerçekten geçiciyse, Altın mevcut aralığında kalabilir. Aksi takdirde, merkez bankaları para dinamiği üzerindeki kontrolü kaybettiğinde, altın fiyatları uzun vadeli bir enflasyon senaryosu altında yükselecektir.

Altın standardı, zekâ, girişimcilik ve sıkı çalışma yoluyla servet yaratanlar için ideal bir para sistemi. Altın standartları, servet yaratmayan, bunun yerine enflasyon, içeriden bilgi ve piyasa manipülasyonu yoluyla başkalarından servet elde etmeyi amaçlayanlar tarafından tercih edilmiyor. James Rickards, Amerikalı avukat, ekonomist, yatırım bankacısı

Piyasa genel görünümü

Dow Jones dahil önde gelen ortalamalar, Ekonomik Analiz Bürosu'nun ikinci çeyrek GSYİH büyümesi hakkındaki ikinci tahmininin ardından hafta sonunu pozitif bölgede tamamladı. Bu tahmin, ABD ekonomisinin önceki çeyrekteki %6,3'lük büyümeden %6,6'ya yükseldiğini doğruladı. Ayrıca, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, niceliksel gevşetmenin sona ermesiyle ilgili büyük bir duyuru yaptı. Powell, bir konuşmada, merkez bankasının parasal teşviğini azaltmaya ve bu yıl aylık 120 milyar ABD doları tutarındaki tahvil alımlarını azaltmaya hazır olduğunu bildirdi.

Bitcoin, teknik satışlar arasında zemin kaybetti ve hafta sonunu 49.000 ABD dolarının altında tamamladı.

Odak:

Palantir

Büyük veri analitiğinde uzmanlaşmış yazılım şirketi Palantir Technologies, hazırlıkçı kampına katılan ilk büyük teknoloji şirketi oldu. Birçok teknoloji devi gibi, Denver merkezli şirket 2,3 milyar ABD doları nakit rezervine oturuyor ve bunları akıllıca kullanmak için çözümler arıyor. Ancak Palantir, tüm parasının doğru kullanımı, altın biriktirerek kara kuğu olayına hazırlanmak olduğuna inanıyor. Palantir'in geçen hafta yayınlanan en son menkul kıymetler beyannamesi, 51 milyon ABD dolarını fiziksel altına harcadıklarını açıkladı. Teknoloji devinin satın aldığı 100 onsluk altın külçeleri, Amerika Birleşik Devletleri'nin kuzeydoğu kesiminde güvenli bir yerde saklanacak. Ek olarak, Palantir, kripto ödemelerini benimseyen ilk erken benimseyenlerden biriydi. Palantir'in hissesi, 2020'de halka arzından bu yana istikrarlı bir yörünge izledi.

Odak:

Goldman Sachs

Bazı şirketler her durumda gelişir ve Goldman, kaderlerinin efendisi olan bu yatırım firmalarından biridir. Goldman'ın hisse senedi fiyatı, yılın başından bu yana %50'den fazla arttı. Wall Street'in lideri, mevcut mali yılın ikinci çeyreği için mali tablolarını yayınladı ve gelirlerin ve karların analistlerin beklentilerini aştığını gösterdi. Goldman, önceki yılın aynı dönemine göre %16 artışla 15,4 milyar ABD doları toplam ciro bildirdi. Hem yatırım bankacılığı hem de varlık yönetimi faaliyetleri, sırasıyla %36 ve %144'lük güçlü bir büyüme sağlayarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

Ayrıca, Goldman uzaktan çalışmaya inanmıyor ve tüm çalışanlarının ve müşterilerinin ofise girmeden önce aşı olmalarını istedi.

Piyasa görünümü

Dow Jones Endeksi, Fed'in niceliksel gevşetmenin yavaşlatılmasıyla ilgili duyurusunun ardından geçen hafta yeşil bölgeye geçti ve 35.400'ün üzerine çıktı. Ancak, böyle bir tedbirin geçici olmayan enflasyon algısını değiştirebileceği kanıtlanmalıdır. Ek olarak, Delta varyantıyla ilgili yeni enfeksiyon dalgası, yatırımcıları riskli bir noktaya koyuyor.

Birkaç teknik düzeltmeden sonra iniş çıkışlı bir yörünge izleyen Bitcoin'in fiyatı, 49.000'in üzerine çıktı ve Ağustos ayında elde ettiği çekişini koruyarak direnç gösterdi.

Fed'in duyurduğu tahvil daraltması onaylanırsa, altın ons fiyatı 2.000 ABD dolarına kadar yükselebilir.