Wird der Goldpreis manipuliert?

Ein massiver Börsencrash steht bevor! Er wird um ein Vielfaches schlimmer sein als die Finanzkrise von 2008 und der große Crash von 1929. Seit Beginn der Pandemie im März 2020 haben wir diese Prognosen immer wieder gehört. Die hyper-exponentielle Zunahme der Geldmenge schürte die Befürchtungen einer beispiellosen Wirtschaftskatastrophe. Gold wird als sichere Anlage angesehen, aber der Preis pro Unze ist nicht explodiert, wie erwartet. Wird der Goldpreis manipuliert?

Die meisten Finanzexperten wurden zu Ad-hoc-Experten für die Vorbereitung und empfahlen Investitionen in sichere Anlageformen. Eine sichere Anlageform ist ein Anlageinstrument, das seinen Wert in Zeiten wirtschaftlicher und finanzieller Abschwünge behält. Gold wird seit der Antike als sichere Anlage angesehen. Als die Vereinigten Staaten die Konvertibilität des US-Dollars in Gold aufhoben, wurden bestimmte Arten von Anlegern gegenüber Fiat-Währungen zurückhaltend. Die Inflation, die durch die massive Geldproduktion inmitten der Pandemie ausgelöst wurde, verstärkte das Misstrauen gegenüber der führenden Währung.  Während die Goldpreise in den ersten Monaten der Pandemie einen anfänglichen Anstieg erlebten, stagnierte der Wert der Unze seit Dezember 2020.  Darüber hinaus wurde im Sommer mitten in hohen Inflationszahlen eine leichte Preiskontraktion beobachtet. So begann die Hypothese, dass die Wall Street und die Zentralbanken die Goldpreise manipulieren, mehr Anhänger zu gewinnen.

Es wäre nicht das erste Mal, dass führende Banken die Preise von Edelmetallen festlegen. So wurden beispielsweise Anfang 2010 große Banken wegen der Manipulation des Fixierungspreises von Gold und Silber bestraft.

Skeptiker zufolge werden die Goldpreise bewusst auf einem niedrigen Niveau gehalten, um eine mögliche Panik unter den Anlegern zu vermeiden. Infolgedessen folgt die Nachfrage nach physischem Gold einem positiven Trend, hat aber nur geringe Auswirkungen auf die Marktpreise.  

Einerseits erklärt die Inflationsgeschichte nicht die Richtung der Goldpreise. Andererseits sollten wir beachten, dass effiziente Märkte die Veränderungen der zugrunde liegenden makroökonomischen Bedingungen antizipieren. Die Goldpreise haben sich seit 2000 neunmal erhöht und sich seit dem Ausfall von Lehman verdoppelt, einem Ereignis, das den Einstand der sogenannten quantitativen Lockerungsstrategie markierte. Wahrscheinlich spiegelt der Wert des gelben Metalls bereits die Zunahme der Geldmenge wider, was seine geringe Sensibilität für das derzeitige inflationäre Umfeld erklärt.
Was wird also als Nächstes mit Gold passieren?

Es hängt alles von der Art der aktuellen Inflation ab. Wenn die Inflation tatsächlich vorübergehend ist, könnte Gold durchaus in seiner aktuellen Spanne bleiben. Andernfalls werden die Goldpreise unter einem langfristigen Inflationsszenario steigen, wenn die Zentralbanken die Kontrolle über die monetäre Dynamik verlieren.

Ein Goldstandard ist das ideale Währungssystem für diejenigen, die durch Einfallsreichtum, Unternehmertum und harte Arbeit Wohlstand schaffen. Goldstandards werden von denen abgelehnt, die keinen Wohlstand schaffen, sondern stattdessen versuchen, Wohlstand von anderen durch Inflation, Insiderinformationen und Marktmanipulation zu erlangen. James Rickards, amerikanischer Anwalt, Ökonom, Investmentbanker

Marktüberblick

Die wichtigsten Durchschnittswerte, darunter der Dow Jones, beendeten die Woche im positiven Bereich, nachdem die zweite Schätzung des Bureau of Economic Analysis zum BIP-Wachstum im zweiten Quartal bestätigte, dass die US-Wirtschaft um 6,6 % wuchs, gegenüber 6,3 % im Vorquartal. Darüber hinaus gab der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, die große Ankündigung über das Ende der quantitativen Lockerung bekannt. In einer Rede teilte Powell mit, dass die Zentralbank bereit ist, ihre geldpolitischen Anreize zu reduzieren und ihre monatlichen Anleihekäufe in Höhe von 120 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr zu reduzieren.

Bitcoin gab angesichts technischer Verkäufe an Boden und beendete die Woche unter 49.000 US-Dollar.

Fokus:

Palantir

Palantir Technologies, das Softwareunternehmen, das sich auf Big-Data-Analysen spezialisiert hat, wurde zum ersten großen Technologieunternehmen, das sich dem Lager der „Prepper“ anschloss.  Wie viele Tech-Giganten verfügt das in Denver ansässige Unternehmen über 2,3 Milliarden US-Dollar an Barreserven und sucht nach Lösungen, um diese sinnvoll einzusetzen. Palantir ist jedoch der Meinung, dass die richtige Verwendung all seines Geldes darin besteht, sich auf ein Black-Swan-Ereignis vorzubereiten, indem es Gold anhäuft. In der letzten Woche veröffentlichte Palantir eine neue Wertpapiermeldung, in der bekannt gegeben wurde, dass das Unternehmen 51 Millionen US-Dollar für physisches Gold ausgegeben hat. Die 100-Unzen-Goldbarren, die der Technologiekonzern gekauft hat, werden an einem sicheren Ort im Nordosten der Vereinigten Staaten gelagert. Darüber hinaus war Palantir einer der ersten frühen Anwender von Krypto-Zahlungen. Die Aktie von Palantir hat seit ihrem Börsengang im Jahr 2020 eine stabile Entwicklung gezeigt.

Fokus:

Goldman Sachs

Einige Unternehmen gedeihen in jeder Situation, und Goldman ist eines dieser Investmentunternehmen, das sein Schicksal selbst in der Hand hält. Der Aktienkurs von Goldman hat seit Jahresbeginn um mehr als 50 % zugenommen.  Der Wall-Street-Leader veröffentlichte seinen Jahresabschluss für das zweite Quartal des laufenden Geschäftsjahres, der einen Umsatz und Gewinn auswies, der den Konsens der Analysten übertraf.  Goldman meldete einen Gesamtumsatz von 15,4 Milliarden US-Dollar,  was einem Anstieg von 16 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht. Sowohl das Investmentbanking als auch das Vermögensverwaltungsgeschäft übertrafen die Erwartungen und verzeichneten ein starkes Wachstum von 36 % bzw. 144 %.

Darüber hinaus glaubt Goldman nicht an Remote-Arbeit und forderte alle Mitarbeiter und Kunden auf, sich impfen zu lassen, bevor sie ins Büro kommen.

Marktaussichten

Der Dow Jones Index bewegte sich in der vergangenen Woche ins Grüne und kletterte angesichts der Ankündigung der Fed über die Verlangsamung der quantitativen Lockerung über 35.400.  Es muss jedoch bewiesen werden, dass eine solche Maßnahme die Perspektive der nicht-vorübergehenden Inflation verändern könnte. Darüber hinaus bringt die neue Welle von Infektionen im Zusammenhang mit der Delta-Variante die Anleger in eine riskante Lage.

Nach einer holprigen Entwicklung und mehreren technischen Korrekturen schoss der Bitcoin-Kurs über 49.000 US-Dollar und zeigte Widerstandsfähigkeit und behielt seine im August erzielte Traktion bei.

Wenn die von der Fed angekündigte Anleihe-Tapering bestätigt wird, könnte die Goldunze auf bis zu 2.000 US-Dollar steigen.