Bitcoin im Todeskampf

Bitcoin startete das neue Jahr in einem schwindenden Markt. Die politischen Unruhen in Kasachstan hatten unvorhergesehene Auswirkungen auf die führende Kryptowährung. Der globale Ausverkauf am Aktienmarkt verstärkte die Schwankungen und breitete sich auf die wichtigsten Altcoins aus. Könnte dieser vorübergehende Anstieg der Volatilität eine längere turbulente Periode auslösen?

Seit Weihnachten ist der Bitcoin-Preis auf fast 41.000 USD gefallen und hat in weniger als zwei Wochen fast 20 % verloren. Es gibt mehrere Faktoren, die diesen plötzlichen Einbruch erklären, und institutionelle Krypto-Inhaber haben ihre Positionen reduziert, was unterstreicht, dass die meisten Investitionen kurzfristig orientiert sind.

Kasachische Unruhen

Kasachstan ist das größte Land in Zentralasien und das zweitgrößte in der Eurasischen Wirtschaftsunion. Mit seinen reichen Energieressourcen und den günstigen Strompreisen wurde Kasachstan zu einem der führenden Zentren für Bitcoin-Mining. Kasachische Mining-Farmen decken fast 20 % der gesamten Mining-Kapazität von Bitcoin ab.

Die kasachische Regierung unterbrach Internet- und Kommunikationsverbindungen inmitten einer beispiellosen sozialen Unruhe, die das Land an den Rand eines Bürgerkriegs brachte. Mit weniger verfügbarer Mining-Leistung verloren die Bitcoin-Preise deutlich an Wert, was die strukturelle Instabilität seines Rückgrats hervorhebt.

Federal Reserve

Die geringere Mining-Kapazität war nicht die einzige schlechte Nachricht für Bitcoin. Während ihres letzten Dezember-Treffens kündigte die Federal Reserve ihre Pläne an, ihre Anleihebestände zu reduzieren, während die Zentralbank die Zinssätze erhöht. Es gibt keinen klaren Zeitplan für die Reduzierung der Bilanz der Fed, aber es wird erwartet, dass sie im Sommer beginnt, während die Zinserhöhung früher erfolgen sollte.

Die überhöhte Bilanz der Fed, die 8,3 Billionen USD ausmacht, ist einer der Haupttreiber für den Allzeithoch am Aktienmarkt und die niedrigen Zinssätze. Sie ist auch einer der Hauptfaktoren für das hyperinflationäre Phänomen, das im letzten Jahr verzeichnet wurde.

Die Ankündigung der Fed löste einen Ausverkauf am Aktienmarkt aus, der sich im Krypto-Raum verbreitete und so die bärische Stimmung verstärkte.

Gesamt bärische Stimmung

Das eigentliche Problem ist nicht der Bitcoin-Einbruch, sondern die zunehmende Abhängigkeit zwischen traditionellen Vermögenswerten und Kryptomärkten. Bitcoin sollte eine alternative Anlage sein, die Anlegern Diversifizierung bietet.

Hohe Korrelationen zwischen verschiedenen Anlageklassen wecken Erinnerungen an die Zeit der Finanzkrise. Sie signalisieren eine allgemeine bärische Stimmung.

Crash und Depression stehen bevor. Gold, Silber, Bitcoin, Immobilien werden ebenfalls abstürzen. Bereit, nach dem Crash mehr Gold, Silber, Bitcoin, Immobilien zu kaufen. Zeit, reicher zu werden, nachdem die falsche Inflation abgestürzt ist. Rover Kiyosaki, amerikanischer Investor und Unternehmer

Marktüberblick

Die Arbeitslosigkeit in den USA sinkt im Dezember auf 3,9 %, ein Niveau, das der Zeit nach der COVID-Pandemie entspricht. Arbeitgeber schufen 199.000 neue Arbeitsplätze, aber die neue Welle der Omicron-Infektion könnte die Arbeitsplatzschaffung Anfang 2022 reduzieren. Die niedrigen Arbeitslosenzahlen und die 10.000.000 Arbeitnehmer, die aus der amerikanischen Belegschaft verschwunden sind, führten zu überhöhten Gehältern und erhöhten den Druck auf Unternehmen, die Löhne zu erhöhen. Insgesamt unterstützt die Dynamik des Arbeitsmarktes die Erzählung der Fed, die strebt danach, mit dem Tapering zu beginnen, sobald sie der Meinung ist, dass sich die Wirtschaft von den anfänglichen Auswirkungen von COVID erholt hat.

Fokus:

Gamestop

Wir erinnern uns mit einer gewissen Nostalgie an die GameStop-Episode, die sich vor einem Jahr ereignete. GameStop wurde offiziell zu einer Meme-Investition.  Kürzlich beschloss GameStop, in den Krypto-Raum einzusteigen und startete ein Projekt zur Entwicklung eines Marktplatzes für nicht fungible Token. Das Unternehmen möchte sich von seinem Kerngeschäft mit Videospielen diversifizieren und Einnahmen im Bereich der Kryptowährungen erzielen.  

Gamestop plant einen strategischen Wandel, der seine aktuelle Basis an Spieleentwicklern und -publishern nutzt. Krypto ist in der Spieleindustrie beliebt, und NFTs, die auf Virtual-Reality-gestützten Videospielen basieren, könnten das nächste große Ding sein. GameStop hat ein starkes Team eingestellt, um einen Marktplatz zu bauen, auf dem Gamer solche NFTs kaufen und verkaufen können.

Die Zeit wird zeigen, ob dieser strategische Wandel seinen Aktienkurs anheben wird.

Rohstoffe:

Holz

Die Holzpreise begannen im April 2020 in den frühen Tagen der Pandemie nach Norden zu steigen. Der Markt blieb im vergangenen Jahr volatil. Die beispiellose Steigerung der Nachfrage, der Arbeitskräftemangel und die überlasteten Sägewerke sind die Schlüsselfaktoren, die diese Rallye befeuert haben.

Im Sommer gingen die Holzpreise deutlich zurück, da die Sägewerke ihre Verarbeitungskapazitäten erhöhten. Dennoch beeinträchtigte die Wintersaison auf der Nordhalbkugel die Produktivität und Logistik, was zu einer neuen Rallye führte. Die Nachfrage nach Holz aus dem Bausektor ist stabil und wird höchstwahrscheinlich zu einem zusätzlichen Anstieg der Marktpreise führen.

Energie:

Uran

Die sozialen Unruhen, die in Kasachstan ausbrachen, schmälerten den Wert von Bitcoin und trieben die Uranpreise in die Höhe. Kasachstan verfügt über die weltweit größten Uranreserven, die etwa 40 % des weltweiten Verbrauchs des Materials ausmachen, das durch Minen gewonnen wird, die von Kazatomprom, einem staatlichen Unternehmen, das die Uranminen direkt oder mit verschiedenen ausländischen Auftragnehmern betreibt, betrieben werden.

Derzeit gibt es keine formellen Börsen für Uran wie für andere Rohstoffe. Uranpreissignale werden durch Benchmark-Ansätze von Privatunternehmen wie UxC, LLC (UxC) vorgeschlagen. UxC bietet Analysen der Uranmarktaktivitäten, einschließlich Preisschätzungen.

Die Uranpreise stiegen im letzten Quartal um mehr als 30 % an, getrieben von der globalen Energiekrise, die durch den Anstieg der Gas- und Strompreise ausgelöst wurde. Spekulanten setzten darauf, dass die Kernenergie für die Strategie des Ausstiegs aus fossilen Brennstoffen und den zunehmenden Einsatz von Elektrofahrzeugen entscheidend sein wird.

Marktaussichten

Der Dow Jones Index begann nach der Ankündigung der Fed über die Kontraktion ihrer Bilanz zu sinken. Die neue Omicron-Variante und das erwartete Tapering des Anleiheankaufs könnten jederzeit den Beginn eines strukturellen Marktrückgangs auslösen.

Bitcoin beendete die Woche bei etwa 41.000 USD, da die Mining-Kapazität geringer war. Während die Marktschwankungen anhalten, könnten technische Verkäufe die führende Kryptowährung unter 40.000 USD bringen.

Die Goldunze beendete die Woche mit einem negativen Ergebnis und schloss unter 1.800 USD. Die absehbare Marktkontraktion und der inflationäre Kontext sind gute Argumente für eine Rallye der Goldpreise.