Puntuación Social

La pandemia provocó una afluencia de liquidez minorista en los mercados financieros. El comportamiento de los inversores individuales comenzó a tener un impacto. Además, son la fuerza impulsora en varios mercados, incluidas las acciones tecnológicas y las criptomonedas. ¿Está este segmento de inversores en la mejor posición para liderar los mercados? ¿Su nivel de información es suficiente para generar un señal de precio consistente? Las infraestructuras de mercado parecen creer que no todas los operadores minoristas son bienvenidos. TD Ameritrade y Robin Hood prohíben Gamestop la compra de acciones refleja una posible nueva tendencia en la industria de la inversión. Antes de abrir cuentas, los corredores pueden evaluar a los inversores minoristas en función de un conjunto de criterios. ¿Los inversores serán objeto de una puntuación social?

Basándose en los recientes desarrollos, la respuesta a la pregunta es afirmativa más allá de toda duda. La cultura de la cancelación entrará en el mundo de la inversión. Social las redes sociales y otros proveedores de servicios en línea ya han adoptado la estrategia, mientras que los usuarios indeseables se eliminan.  Youtube cierra cuentas controvertidas, Twitter prohíbe las "noticias falsas" y Amazon no proporciona servidores a plataformas que difunden contenido "extremista". Será en línea el turno de los corredores  para filtrar a los operadores minoristas en función de su perfil social.

El caso de Gamestop habla por sí solo.  Pequeños inversores minoristas en todo el mundo tomaron decisiones "irracionales" con el único objetivo de martillar el último clavo en el ataúd de un prominente fondo de cobertura de Wall Street. La acción de Gamestop se convirtió en algo más que una pelota de rebote en una ruleta giratoria. Una acción que pasa de unos pocos dólares a más de 400 USD en solo 24 horas tiene todas las señales rojas de manipulación del mercado. Esta tesis justificará las acciones previsibles de plataformas de corretaje para filtrar inversores con posible comportamiento maníaco.

¿Qué harán los reguladores? Un juez de Texas y un representante demócrata pidieron una investigación inmediata en el asunto Gamestop. Los mercados financieros los perros guardianes harán una diligencia debida en profundidad durante la próxima semana. A corto plazo, pueden encontrar que los administradores de fondos de cobertura se confabularon con los corredores para detener el oscuridad en su llamada de margen. Los reguladores podrían infligir varias multas a los preocupados. A largo plazo, también revisarán el papel y el acceso a mercados de inversores minoristas. Sin duda, la retórica será proteger a las personas de decisiones erráticas.

En realidad, la flexibilización cuantitativa en medio de la pandemia abrió la puerta de par en par a una revolución liderada por pequeños inversores en el mercado financiero. El la voz del pueblo se podía escuchar a través de los precios del mercado. En términos académicos, se llama el proceso de descubrimiento de precios. ¿Qué dice realmente el precio de mercado? Por supuesto, no dice el valor económico de una empresa. En estas circunstancias, el precio es solo un índice de sentimiento glorificado.

¿Cómo será el mercado con menor liquidez minorista? ¿Es este el comienzo de un mercado bajista?

Si tiemblas de indignación ante cada injusticia, entonces eres un camarada mío. Ernesto Che Guevara, revolucionario cubano

Resumen del mercado

Dow Jones, el principal índice bursátil, perdió más de 1000 puntos durante el pasado semana. La tendencia bajista se amplificó durante las dos últimas sesiones de negociación en medio de la tristeza creada por la situación de Gamestop. La multiplicación de variantes de COVID y los temores sobre la eficacia de las vacunas para combatir el la pandemia no son noticias alentadoras.

En septiembre, los analistas creían que 2021 sería el año de la recuperación, pero el comienzo no es prometedor. 2021 bien podría ser el año de una fuerte corrección del mercado y devaluación de la moneda para permitir un relanzamiento en 2022.

Enfoque:

Palantir

La salida a bolsa de Palantir fue un éxito, y su acción avanzó hacia un territorio positivo en medio de un mercado relativamente bajista. Los problemas relevantes en Robin El asunto de Hood señaló que se necesita más trazabilidad en los mercados financieros, especialmente cuando se trata de inversores individuales.

Palantir ofrece soluciones para combatir el crimen financiero y, especialmente, para rastrear transacciones financieras. Los corredores tendrían que aumentar su capacidad de escrutinio sobre sus comerciantes. Por lo tanto, el caos generado por el Gamestop la situación podría presentar oportunidades para la empresa con sede en Denver.

Enfoque:

Airbnb

La situación sanitaria actual afectará masivamente al sector turístico. Entonces ¿por qué el precio de las acciones de AirBNB está prosperando? Más allá del efecto de la flexibilización cuantitativa y la euforia de la salida a bolsa, existen razones objetivas.

Primero, el turismo no morirá, sino que cambiará. Los días de los enormes complejos de cinco estrellas que albergan a miles de personas en temporada alta están muy atrás. La gente viajará, pero preferirá lugares más aislados para alojarse con más características personalizables.

En segundo lugar, la extensión del trabajo desde casa cambia los hábitos de los trabajadores. Una persona o una familia ya no necesita alquilar un palacio en una gran ciudad, sino que puede alquilar fácilmente alojamientos temporales en ciudades más baratas y menos concurridas.

En ambos casos, Airbnb ofrece las soluciones adecuadas.

Enfoque:

Aumento de la incertidumbre

VIX, el principal índice de volatilidad, está en su punto más alto desde noviembre, y su nivel saltó en solo unas pocas sesiones de negociación. El caso de Gamestop creó confusión en el mercado y alimentó el aumento de la volatilidad. Además, en el Casa Blanca, el nuevo presidente está implementando nuevas políticas a través de órdenes ejecutivas, por lo que los inversores del mercado se ponen más nerviosos.

La resolución del asunto Robin Hood puede generar cambios significativos en liquidez, aumentando así la volatilidad.

Blackberry:

Gamestop recargado

Blackberry Limited, la empresa canadiense líder, ha despertado mucho interés desde mediados de enero. La acción de Blackberry atraviesa una burbuja que se encendió, como en el caso de Gamestop, por la comunidad de WallStreetBets.  

Sin embargo, puede haber algo de sustancia detrás de este repunte. El canadiense la empresa vendió algunas patentes a Huawei y sus cifras de ventas parecen prometedoras.

A pesar de algunos rumores de posiciones de venta en corto en el mercado, Blackberry's la historia merece atención.

Perspectivas del mercado

Como se predijo, Bitcoin se recuperó bien y terminó la semana por encima de 34.000. Hay buenas razones para creer que Bitcoin continuará en territorio positivo. El mercado de valores perdió su impulso construido a principios de año, y existen temores significativos sobre una tendencia bajista.  La onza de oro está actualmente sobrevendida, y la actual agitación en los principales mercados de valores podría generar una dirección positiva en el próximo trimestre.

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