Precios del cambio climático

Julio fue el mes más cálido de la Tierra en la historia moderna. El cambio climático es más que un tema de debate político. Las principales instituciones financieras integran el cambio climático en su presupuesto de riesgo a largo plazo. Institucional las carteras de inversión se reequilibrarán para reflejar los impactos previsibles del calentamiento global. ¿Está el mercado de valores listo para fijar el precio del cambio climático? riesgo de forma adecuada?

El cambio climático global tiene sus raíces en el efecto invernadero mejorado causado por la actividad humana. Las actividades humanas, en particular el desarrollo de la industria en los últimos 200 años, ha provocado un aumento en la emisión y concentración atmosférica de ciertos gases, llamados "gases de efecto invernadero" - principalmente dióxido de carbono y metano.

El cambio climático es el término que se utiliza para explicar los patrones climáticos cambiantes que la tierra está experimentando. Las proyecciones científicas consensuadas estiman que la temperatura global promedio aumentará entre 2 ° C y 5.8 ° C para 2100 si no se toman medidas serias para reducir los procesos humanos intensivos en carbono. Además, los modelos climáticos de vanguardia proyectan que incluso un pequeño aumento de la temperatura generará eventos ambientales potencialmente dañinos más allá del aumento del nivel medio del mar global. Olas de calor, nuevas enfermedades, reducción de la disponibilidad de agua potable, eventos extremos como ciclones y huracanes aumentarán en frecuencia e intensidad.

Los instrumentos financieros destinados a fijar el precio del riesgo del cambio climático son escasos. Las emisiones de carbono, los bonos catastróficos y los derivados climáticos se encuentran entre los pocas herramientas que incorporan los riesgos mencionados anteriormente. No hace falta decir que estos instrumentos son, con algunas excepciones, no accesibles para los inversores minoristas.

Por lo tanto, el mercado de valores deberá remodelarse y revalorar sus activos para integrar el impacto del cambio climático. La inversión ESG es una de las vías que apuntan a alcanzar este objetivo. Sin embargo, ESG es actualmente una buena característica para tener en lugar de una herramienta fundamental para agregar valor a los inversores. El gran problema con la inversión ecológica es que la ganancia potencial para los inversores no es claro. La mayoría de los inversores minoristas son reacios a tales estrategias, ya que lo perciben como un costo y no como una oportunidad para generar ganancias. Al final del día, el combustible sigue siendo la fuente de energía más barata.

El auge de los gigantes tecnológicos que exhiben valoraciones hiperinfladas en comparación con las empresas industriales tradicionales señalan que algunas tendencias están cambiando. Pero ¿es esto suficiente?

El cambio climático es real. Está sucediendo ahora mismo, es el más urgente amenaza que enfrenta nuestra especie y debemos trabajar juntos de forma colectiva y dejar de procrastinar. Leonardo Di Caprio, Actor & Ambientalista

Descripción general del mercado

Desde principios de mes, VIX, el principal índice de volatilidad, ha estado en una trayectoria descendente, acercándose a los niveles más bajos observados después de la pandemia brote. El Dow Jones encontró soporte en 35.000, mientras que el Nasdaq cedió terreno y terminó la semana por debajo de la marca de 15.000. Además, el último las cifras de inflación son menos pesimistas de lo esperado; la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. informó un aumento en el índice de precios al consumidor de  0.5% en julio, en comparación con 0.9%  en junio.

Enfoque:

Tesla

Los vehículos eléctricos representaron el 2.4% de las ventas totales de automóviles en los Estados Unidos en 2020. Si bien la cuota de mercado sigue siendo insignificante, el crecimiento anual es por encima del 200%. Tesla, el mayor fabricante de automóviles del mundo en términos de mercado capitalización, tiene como objetivo vencer a los fabricantes de automóviles alemanes en su propio terreno. Una de las ideas inteligentes de Musk fue abrir una planta de producción cerca de Berlín y producir vehículos eléctricos estadounidenses en Europa, apuntando así al mercado europeo, principalmente dominado por marcas alemanas.

Los proveedores tradicionales de vehículos están ampliando su capacidad de producción de forma drástica para atender el creciente mercado de vehículos eléctricos, debilitando así la posición de Tesla. Los inversores están respaldando al principal productor de vehículos eléctricos y penalizando a los fabricantes que comercializan motores de ignición. Al parecer, las preocupaciones sobre el cambio climático ocupan su lugar en las estrategias de asignación de cartera.

Criptomonedas:

Tokens PSG

La transferencia relámpago de Lionel Messi del FC Barcelona al Paris Saint-Germain hizo los titulares de todas las agencias de noticias deportivas. El club catalán está pasando por un período atormentado y necesita poner sus finanzas en orden. Por lo tanto, ellos se vieron obligados a dejar ir al mejor futbolista del mundo.

Pero, el único club que estaba en condiciones de asumir la enorme carga financiera fue el club parisino respaldado por Qatar. El PSG gratificó a Messi con un paquete de bienvenida que incluye un número no revelado de tokens de fans del PSG. Por lo tanto, la estrella argentina se convierte en el primer futbolista destacado que acepta una remuneración basada en criptomonedas. Poco después de que Messi llegara a la capital francesa, el precio de los tokens PSG se duplicó en varias sesiones de negociación. Sin embargo, el impulso generado no duró, y el precio del token sufrió una corrección significativa. El contrato de Messi en cripto es un cambio de juego en el mundo del deporte profesional.

Las corrientes tradicionales de ingresos se ven severamente obstaculizadas por la pandemia y la muerte lenta de los negocios de transmisión. La tokenización de las finanzas deportivas parece ser la única vía viable para sostener los enormes flujos de dinero necesarios para mantener la industria a flote.

Materias primas:

Emisiones de carbono

El cambio climático parece ser más que nunca un tema candente en medio de un verano muy caluroso. Pero, frenar la curva de emisiones globales tendrá un alto costo. El precio del carbono en el sistema de comercio de emisiones de la UE, el mercado de carbono más grande del mundo, está cerca de un máximo histórico. El mercado es boyante desde 2020, y los recién llegados trajeron un fuerte impulso.  La Comisión Europea está dispuesta a tomar medidas complementarias para restringir el suministro de derechos de emisión de carbono, creando así condiciones más alcistas. La gran reforma iniciada por la Comisión en 2018, que llevó a la creación del mercado reserva de estabilidad, parece mostrar resultados. Sin embargo, el patrón actual podría empujar los precios del carbono por encima de los 100 euros.

Perspectivas del mercado

El índice Dow Jones subió en la última negociación por encima de la marca de 35.500. Sin embargo, la perspectiva de una inflación no transitoria y una nueva ola de infecciones relacionadas con la variante Delta están poniendo a los inversores en una posición arriesgada.

Como se predijo, el precio de Bitcoin se disparó por encima de los 47.000, lo que confirma el inicio de un nuevo repunte. Sin embargo, se podrían esperar algunas correcciones técnicas en los próximos días.