Skor Sosial

Pandemi memicu arus likuiditas ritel ke pasar keuangan. Perilaku investor individu mulai berdampak. Terlebih lagi, mereka adalah kekuatan pendorong di beberapa pasar, termasuk saham teknologi dan mata uang kripto. Apakah segmen investor ini berada di posisi terbaik untuk memimpin pasar? Apakah tingkat informasi mereka cukup untuk menghasilkan sinyal harga yang konsisten? Infrastruktur pasar tampaknya percaya bahwa tidak semua pedagang ritel disambut. TD Ameritrade dan Robin Hood melarang pembelian saham Gamestop mencerminkan tren baru yang potensial di industri investasi. Sebelum membuka akun, broker dapat menilai investor ritel terhadap satu set kriteria. Akankah investor menjadi objek penilaian sosial?

Berdasarkan perkembangan terbaru, jawaban atas pertanyaan tersebut adalah afirmatif tanpa keraguan. Budaya pembatalan akan memasuki dunia investasi. Sosial media dan penyedia layanan online lainnya telah mengadopsi strategi, di mana pengguna yang tidak diinginkan dihilangkan.  Youtube menutup akun kontroversial, Twitter melarang "berita palsu" dan Amazon tidak menyediakan server untuk platform yang menyebarkan konten "ekstremis". Ini akan menjadi giliran broker online  untuk menyaring pedagang ritel berdasarkan profil sosial mereka.

Kasus Gamestop berbicara untuk dirinya sendiri.  Investor ritel kecil di seluruh dunia membuat keputusan "irasional" dengan satu tujuan untuk menghancurkan yang terakhir paku di peti mati dana lindung nilai Wall Street yang terkenal. Saham Gamestop menjadi tidak lebih dari bola lompat di rolet berputar. Saham yang naik dari beberapa dolar menjadi lebih dari 400 USD hanya dalam 24 jam memiliki semua tanda bahaya manipulasi pasar. Tesis ini akan membenarkan tindakan yang dapat diprediksi dari platform broker untuk menyaring investor dengan perilaku potensial yang tidak stabil.

Apa yang akan dilakukan regulator? Seorang hakim Texas dan seorang perwakilan Demokrat meminta penyelidikan segera dalam masalah Gamestop. Pengawas pasar keuangan akan melakukan uji tuntas mendalam selama minggu berikutnya. Dalam jangka pendek, mereka mungkin menemukan bahwa manajer dana lindung nilai berkolusi dengan broker untuk menghentikan kesuraman pada panggilan margin mereka. Regulator dapat menjatuhkan beberapa denda kepada mereka yang bersangkutan. Dalam jangka panjang, mereka juga akan meninjau peran dan akses ke pasar investor ritel. Tidak diragukan lagi, retorika akan menjadi untuk melindungi individu dari keputusan yang tidak menentu.

Pada kenyataannya, pelonggaran kuantitatif di tengah pandemi membuat gerbang terbuka lebar untuk revolusi yang dipimpin oleh investor kecil di pasar keuangan. The suara rakyat dapat didengar melalui harga pasar. Dalam istilah akademis, itu disebut proses penemuan harga. Apa yang sebenarnya dikatakan harga pasar? Tentu saja, itu tidak menceritakan nilai ekonomi suatu perusahaan. Dalam keadaan ini, harga hanyalah indeks sentimen yang dimuliakan.

Seperti apa pasar dengan likuiditas ritel yang lebih rendah? Apakah ini awal dari pasar bearish?

Jika Anda gemetar dengan kemarahan atas setiap ketidakadilan maka Anda adalah kawan saya. Ernesto Che Guevara, revolusioner Kuba

Gambaran pasar

Dow Jones, indeks saham terkemuka, kehilangan lebih dari 1000 poin selama minggu terakhir. Tren turun diperkuat selama dua sesi perdagangan terakhir di tengah kesuraman yang diciptakan oleh situasi Gamestop. Perkalian varian COVID dan kekhawatiran tentang efektivitas vaksin untuk memerangi pandemi bukanlah berita yang menggembirakan.

Pada bulan September, analis percaya bahwa 2021 akan menjadi tahun pemulihan, tetapi awal tahun ini tidak menjanjikan. 2021 bisa jadi tahun koreksi pasar yang kuat dan devaluasi mata uang untuk memungkinkan peluncuran kembali pada tahun 2022.

Fokus:

Palantir

IPO Palantir sukses, dan sahamnya melaju ke wilayah positif di tengah pasar yang relatif bearish. Masalah yang relevan dalam masalah Robin Hood menunjukkan bahwa lebih banyak keterlacakan diperlukan di pasar keuangan, terutama ketika berhadapan dengan investor individu.

Palantir menawarkan solusi untuk mengatasi kejahatan keuangan dan terutama untuk melacak transaksi keuangan. Broker perlu meningkatkan kapasitas pengawasan mereka atas pedagang mereka. Dengan demikian, kekacauan yang dihasilkan oleh situasi Gamestop dapat menghadirkan peluang bagi perusahaan yang berbasis di Denver tersebut.

Fokus:

Airbnb

Situasi sanitasi saat ini akan sangat memotong sektor pariwisata. Jadi mengapa harga saham AirBNB berkembang? Di luar efek pelonggaran kuantitatif dan euforia IPO, ada alasan objektif.

Pertama, pariwisata tidak akan mati tetapi akan berubah. Masa-masa kompleks lima bintang yang besar menampung ribuan orang di musim ramai sudah jauh di belakang. Orang-orang akan bepergian tetapi akan lebih suka tempat yang lebih terpencil untuk menginap dengan lebih banyak fitur yang dapat disesuaikan.

Kedua, perpanjangan kerja dari rumah mengubah kebiasaan pekerja. Seseorang atau keluarga tidak perlu lagi menyewa istana di kota besar, tetapi dapat dengan mudah menyewa akomodasi sementara di kota yang lebih murah dan kurang ramai.

Dalam kedua kasus tersebut, Airbnb menawarkan solusi yang tepat.

Fokus:

Meningkatnya ketidakpastian

VIX, indeks volatilitas terkemuka berada pada titik tertinggi sejak November, dan levelnya melonjak hanya dalam beberapa sesi perdagangan. Kasus Gamestop menciptakan kebingungan di pasar dan memicu peningkatan volatilitas. Terlebih lagi, di Gedung Putih, presiden baru menerapkan kebijakan baru melalui perintah eksekutif, sehingga investor pasar menjadi lebih gugup.

Resolusi masalah Robin Hood dapat membawa perubahan signifikan dalam likuiditas, sehingga kemungkinan besar meningkatkan volatilitas.

Blackberry:

Gamestop dimuat ulang

Blackberry Limited, perusahaan Kanada terkemuka, menarik banyak minat sejak pertengahan Januari. Saham Blackberry mengalami gelembung yang dinyalakan, seperti dalam kasus Gamestop, oleh komunitas WallStreetBets.  

Namun demikian, mungkin ada beberapa substansi di balik reli ini. Kanada perusahaan menjual beberapa paten ke Huawei dan angka penjualannya terlihat menjanjikan.

Terlepas dari beberapa rumor tentang posisi penjualan pendek di pasar, Blackberry cerita layak mendapat perhatian.

Prospek pasar

Seperti yang diprediksi, Bitcoin pulih dengan baik dan mengakhiri minggu di atas 34.000. Ada alasan bagus untuk percaya bahwa Bitcoin akan terus berada di wilayah positif. Pasar ekuitas kehilangan momentumnya yang dibangun pada awal tahun, dan ada kekhawatiran signifikan tentang tren bearish.  Ons emas saat ini dijual terlalu murah, dan keresahan saat ini di pasar saham terkemuka dapat membawa arah positif pada kuartal berikutnya.

‍