60% diskon untuk Profit Pro - Terbatas untuk 500 pengguna pertama
Keranjang
Dalam tanda peringatan lain tentang keadaan ekonomi AS, kurva imbal hasil Treasury mencapai tingkat inversi tertinggi dalam beberapa dekade minggu lalu. Tetapi perusahaan EV sedang menghadapi perlambatan ekonomi dengan baik, dengan Tesla dan BYD - perusahaan EV terbesar di dunia - menetapkan rekor penjualan baru di kuartal kedua, menurut hasil yang diposting pada awal minggu lalu. Tidak ingin ketinggalan, Toyota mengumumkan terobosan besar dalam teknologi baterainya yang dapat membuat pembuat mobil terlaris di dunia menutup kesenjangan dengan saingannya EV. Di tempat lain, pedagang memangkas taruhan bullish dolar mereka dan memuat pound Inggris sebagai gantinya. Di komoditas, Arab Saudi dan Rusia mengumumkan pada hari Senin lalu bahwa mereka berencana untuk memperpanjang atau melakukan pemotongan tambahan pada produksi minyak pada bulan Agustus dalam sebuah langkah yang membuat harga melonjak. Terakhir, permintaan perak tumbuh dengan kecepatan yang lebih cepat daripada pasokannya - tren yang sebagian besar didorong oleh meningkatnya penggunaan logam dalam pembuatan panel surya. Hal itu menyebabkan harga perak yang lebih tinggi, yang tidak hanya akan berdampak pada industri surya, tetapi juga sektor lain yang sangat bergantung pada perak, termasuk elektronik, perhiasan, dan fotografi. Cari tahu lebih lanjut dalam tinjauan minggu ini.
Kurva imbal hasil Treasury AS mencapai tingkat inversi tertinggi dalam beberapa dekade minggu lalu, dengan imbal hasil surat utang dua tahun melampaui tingkat 10 tahun sebesar 111 basis poin karena pedagang memperkirakan kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Fed. Bank sentral AS, setelah membiarkan biaya pinjaman tidak berubah bulan lalu setelah sepuluh kenaikan suku bunga berturut-turut, sedang mempertimbangkan pengetatan lebih lanjut setelah data ekonomi yang kuat selama beberapa minggu terakhir. Revisi akhir terhadap PDB AS kuartal pertama menunjukkan ekonomi tumbuh pada laju tahunan 2% dalam tiga bulan pertama tahun ini - jauh di atas laju 1,3% yang dilaporkan sebelumnya. Kurva imbal hasil terbalik sering dianggap sebagai pertanda resesi karena menunjukkan bahwa investor mengharapkan suku bunga yang lebih rendah di masa depan, yang biasanya dikaitkan dengan perlambatan aktivitas ekonomi.
Tesla dan BYD - perusahaan EV terkemuka di dunia - menetapkan rekor penjualan baru di kuartal kedua, menurut hasil yang diposting pada awal minggu lalu. Pengiriman Tesla mencapai rekor 466.140 mobil di seluruh dunia, melampaui perkiraan Wall Street sebesar 448.350. Merek mobil teratas China, BYD, juga mencatat penjualan triwulanan terbaiknya, dengan 700.244 kendaraan energi baru terjual (kendaraan energi baru mengacu pada kendaraan listrik sepenuhnya dan hibrida plug-in). Strategi agresif Tesla untuk mengejar volume dengan mengurangi harga tampaknya membuahkan hasil, dengan pengiriman kuartal kedua menandai peningkatan 10% dari kuartal sebelumnya, dan lompatan besar 84% dari waktu yang sama tahun lalu ketika penguncian menghambat operasi perusahaan di China. Terlebih lagi, perusahaan juga berhasil memangkas kesenjangan antara produksi dan pengiriman - angka yang dipantau ketat oleh analis - menjadi 13.560 unit di kuartal kedua, turun dari hampir 18.000 di kuartal sebelumnya.
Tetapi percikan nyata dalam berita EV minggu lalu datang pada hari Selasa, ketika Toyota mengumumkan terobosan besar dalam baterai lithium solid-statenya dengan rencana untuk mengkomersialkan teknologi tersebut sepenuhnya pada tahun 2027. Pembuat mobil terlaris di dunia mengklaim bahwa terobosan tersebut akan memungkinkannya untuk mengurangi ukuran, biaya, dan berat baterainya menjadi setengahnya, dan memungkinkan EV-nya untuk memiliki jangkauan sekitar 1.200 km dan waktu pengisian daya 10 menit atau kurang. Bagi Toyota, yang jauh lebih lambat daripada saingannya dalam meluncurkan EV, teknologi baru ini bisa menjadi pengubah permainan besar untuk mempersempit kesenjangan dengan Tesla.
Dana lindung nilai diperkirakan akan sepenuhnya keluar dari taruhan bullish dolar mereka karena agresi Fed dalam menaikkan suku bunga mendekati akhir. Menurut data dari Commodity Futures Trading Commission, posisi panjang dana leverage pada dolar terhadap delapan mata uang anjlok lebih dari 80% pada 27 Juni dari minggu sebelumnya. Penurunan tersebut membawa jumlah total kontrak panjang pada dolar menjadi 5.196 - titik terendah sejak Maret. Mata uang cadangan dunia telah mengalami tren penurunan sejak mencapai puncaknya pada bulan September, dengan Bloomberg Dollar Spot Index turun dalam empat dari enam bulan tahun ini.
Ketua Fed Jerome Powell mengindikasikan bulan lalu bahwa AS mungkin membutuhkan satu atau dua kenaikan suku bunga lagi tahun ini. Namun, dana lindung nilai tampaknya melihat melampaui hal ini dan fokus pada dimulainya pemotongan suku bunga yang diantisipasi, yang berpotensi dimulai sedini kuartal pertama tahun depan, menurut pasar futures suku bunga. Terlebih lagi, dengan masalah inflasi yang persisten di zona euro dan Inggris, lembaga seperti Bank Sentral Eropa dan Bank of England (BoE) mungkin perlu meningkatkan suku bunga mereka lebih lanjut, yang mungkin membuat dolar kurang menarik sebagai perbandingan.
Faktanya, meskipun ada tanda-tanda bahwa reli pound yang kuat tahun ini mungkin mereda, spekulan mata uang telah meningkatkan taruhan bullish mereka pada sterling ke level tertinggi dalam sembilan tahun. Dana non-komersial leverage meningkatkan posisi panjang bersih mereka pada sterling menjadi hampir 52.000 kontrak untuk minggu yang berakhir 27 Juni - level tertinggi sejak Juli 2014. Kepercayaan ini sebagian besar dikaitkan dengan upaya BoE untuk menekan inflasi dengan menaikkan biaya pinjaman. Akibatnya, sterling telah naik 5% terhadap dolar sejak Januari. Tetapi inflasi yang terus tinggi di Inggris telah menyebabkan ekspektasi pasar bahwa BoE harus lebih memperketat kebijakan moneternya, bahkan ketika bank sentral utama lainnya mendekati akhir siklus pengetatan mereka. Pedagang sekarang bertaruh bahwa suku bunga Inggris akan naik setinggi 6,5% pada bulan Maret. Itu luar biasa jika Anda mempertimbangkan bahwa baru-baru ini pada bulan Mei, suku bunga diperkirakan akan mencapai puncaknya pada 5%.
Namun, ada ketidaksepakatan di antara analis dan ahli strategi tentang apakah taruhan bullish ini akan membuahkan hasil atau menyebabkan penurunan. Sementara beberapa berpendapat bahwa kelemahan sterling baru-baru ini menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga yang agresif dapat menyebabkan resesi (yang mengarah pada penurunan aliran modal asing dan mata uang yang lebih lemah), yang lain percaya bahwa suku bunga Inggris yang lebih tinggi akan terus mendukung pound. Tetapi terlalu banyak taruhan pada pound yang lebih kuat dapat menyebabkan penurunan pasar itu sendiri, karena pedagang bergegas untuk meninggalkan posisi mereka jika pasar berbalik melawan mereka.
Permintaan perak saat ini tumbuh dengan kecepatan yang lebih cepat daripada pasokannya - tren yang sebagian besar didorong oleh meningkatnya penggunaan logam dalam pembuatan panel surya. Lihat, konduktivitas listrik perak yang unggul menjadikannya komponen penting dalam teknologi sel surya. Terlebih lagi, industri surya sedang beralih ke versi sel yang lebih efisien yang menggunakan lebih banyak logam. Jadi dengan dorongan besar di seluruh dunia menuju sumber energi terbarukan dan industri surya yang berkembang pesat, khususnya di China, kebutuhan akan perak telah melonjak. Solar diperkirakan akan menyumbang 14% dari total konsumsi perak tahun ini, naik dari 5% pada tahun 2014.
Namun, peningkatan permintaan ini menghadapi tantangan pasokan. Sumber utama perak bukan dari tambang perak, melainkan sebagai produk sampingan dari penambangan logam lain seperti timbal, seng, tembaga, dan emas. Mengingat kelangkaan tambang perak primer dan keengganan penambang untuk berinvestasi dalam proyek baru yang besar, terutama dengan margin keuntungan yang lebih rendah untuk perak dibandingkan dengan logam mulia dan industri lainnya, telah menjadi semakin sulit untuk meningkatkan produksi perak untuk memenuhi permintaan yang terus meningkat. Pasokan datar tahun lalu bahkan ketika permintaan naik hampir seperlima. Tahun ini, produksi diperkirakan akan meningkat hanya 2% sementara konsumsi industri - pendorong permintaan terbesar untuk logam - ditetapkan untuk naik dua kali lipat.
Ketidakseimbangan antara pasokan dan permintaan perak menciptakan defisit di pasar. Faktanya, tekanan pada pasokan sangat signifikan sehingga sebuah studi dari University of New South Wales memperkirakan sektor surya dapat menghabiskan antara 85-98% cadangan perak global pada tahun 2050. Jika tren saat ini berlanjut dan tidak ada terobosan signifikan yang dibuat dalam meningkatkan produksi perak atau menemukan alternatif untuk itu, harga perak diperkirakan akan naik lebih lanjut. Ini tidak hanya akan berdampak pada industri surya, tetapi juga sektor lain yang sangat bergantung pada perak, termasuk elektronik, perhiasan, dan fotografi.
Di tempat lain, Arab Saudi dan Rusia mengumumkan pada hari Senin lalu bahwa mereka berencana untuk memperpanjang atau melakukan pemotongan tambahan pada produksi minyak pada bulan Agustus dalam sebuah langkah yang membuat harga minyak melonjak. Arab Saudi akan memperpanjang pemotongan produksi 1 juta barel per hari yang diumumkan bulan lalu untuk Juli hingga Agustus. Itu berarti kerajaan akan memompa sekitar 9 juta barel per hari selama musim panas, yang terendah dalam beberapa tahun, mengorbankan volume penjualan untuk apa yang sejauh ini menjadi hadiah minimal dalam hal harga yang lebih tinggi. Upaya Saudi akan dibantu oleh Rusia, yang juga akan melakukan pemotongan pasokan sukarela sebesar 500.000 barel per hari tambahan bulan depan.
Penyangkalan Umum
Konten ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan saran keuangan atau rekomendasi untuk membeli atau menjual. Investasi memiliki risiko, termasuk potensi kerugian modal. Kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa depan. Sebelum membuat keputusan investasi, pertimbangkan tujuan keuangan Anda atau konsultasikan dengan penasihat keuangan yang berkualifikasi.
Tidak
Agak
Bagus
