Diskon 60% untuk Profit Pro - Penawaran Terbatas!
Halo Trader, kami harap Anda menikmati akhir pekan. Berikut beberapa berita utama minggu ini:
Pelajari lebih lanjut tentang berita-berita ini dalam tinjauan minggu ini.
Ekonomi AS mencatatkan pertumbuhan yang solid tetapi sedikit lebih rendah dari yang diperkirakan pada kuartal ketiga, didorong oleh pengeluaran konsumen yang kuat yang telah melampaui ekspektasi perlambatan. Data baru minggu ini menunjukkan bahwa ekonomi terbesar di dunia tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 2,8% pada kuartal terakhir dari kuartal sebelumnya, turun dari laju 3% yang terlihat pada kuartal kedua dan sedikit di bawah perkiraan 2,9%. Pengeluaran konsumen, yang menyumbang bagian terbesar dari aktivitas ekonomi, meningkat 3,7% - yang tertinggi sejak awal 2023, didorong oleh pasar kerja yang sehat di negara tersebut. Hal ini sejalan dengan laporan terpisah minggu ini yang menunjukkan kepercayaan konsumen AS mencapai level tertinggi dalam sembilan bulan pada bulan Oktober. Yang lebih lanjut berkontribusi pada pertumbuhan PDB adalah peningkatan yang signifikan dalam pengeluaran pemerintah, yang meningkat pada tingkat tahunan sebesar 5% pada kuartal terakhir.
Laporan PDB juga menunjukkan beberapa kabar baik di bidang inflasi. Indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) - ukuran inflasi pilihan Fed - naik pada tingkat tahunan sebesar 1,5% pada kuartal terakhir, di bawah target bank sentral sebesar 2% dan turun tajam dari kenaikan 2,5% pada kuartal kedua. Namun, tidak termasuk makanan dan energi, PCE inti masih naik 2,2%. Secara keseluruhan, laporan tersebut seharusnya membuat Fed tetap berada di jalur untuk terus memangkas suku bunga dalam beberapa kuartal mendatang, termasuk pada pertemuan mereka minggu ini.
Data baru minggu ini menunjukkan bahwa ekonomi zona euro tumbuh sebesar 0,4% pada kuartal terakhir dari kuartal sebelumnya, melampaui perkiraan 0,2% dan menandai laju pertumbuhan tercepat dalam dua tahun. Yang memimpin adalah Spanyol, yang melihat ekonominya berkembang sebesar 0,8% karena kombinasi pariwisata, imigrasi, investasi asing, dan pengeluaran publik. Prancis, ekonomi terbesar kedua di wilayah tersebut, juga menjadi titik terang, dengan Olimpiade di Paris musim panas ini membantu mendorong pertumbuhan PDB menjadi 0,4% pada kuartal terakhir - dua kali lipat laju yang terlihat pada kuartal kedua.
Bahkan Jerman, yang telah berjuang dalam beberapa waktu terakhir karena hilangnya daya saing di sektor manufakturnya, berhasil mencapai pertumbuhan 0,2% pada kuartal ketiga, melampaui ekonom pesimis yang telah mengantisipasi penurunan dengan besar yang sama. Pertumbuhan yang tidak terduga itu memungkinkan ekonomi terbesar di Eropa untuk menghindari penurunan ke dalam resesi teknis. Namun, performanya selama kuartal kedua direvisi turun dari -0,1% menjadi -0,3%. Akhirnya, meskipun memiliki tiga hari kerja lebih banyak daripada kuartal kedua, ekonomi Italia stagnan pada kuartal ketiga.
Beralih ke topik lain, laporan terpisah minggu ini menunjukkan inflasi di blok tersebut meningkat lebih dari yang diperkirakan bulan lalu. Harga konsumen di zona euro meningkat sebesar 2% pada bulan Oktober dari tahun sebelumnya, naik dari 1,7% pada bulan September dan di atas perkiraan ekonom sebesar 1,9%. Sementara itu, inflasi inti, yang tidak termasuk item makanan dan energi yang mudah berubah untuk memberikan gambaran yang lebih baik tentang tekanan harga yang mendasari, secara tak terduga tetap stabil di 2,7%. Secara keseluruhan, angka inflasi yang lebih cepat dari yang diperkirakan dan data PDB yang sangat kuat dapat memperkuat argumen untuk Bank Sentral Eropa untuk menurunkan suku bunga dengan kurang agresif. Setelah kedua laporan tersebut, para trader mengurangi taruhan mereka untuk pemotongan suku bunga besar, menetapkan peluang kurang dari 20% untuk pengurangan setengah poin pada bulan Desember. Sekitar sebulan yang lalu, peluang tersebut berada di 50%.
Setiap bulan, Bank of America melakukan survei manajer dana global untuk mengukur posisi investor institusional dan pemikiran terbaru mereka. Dan yang terbaru, yang dilakukan pada bulan Oktober, menunjukkan bahwa investor telah menjadi sangat optimis sehingga mungkin sudah waktunya untuk menjual ekuitas. Lonjakan optimisme ini - lompatan terbesar sejak Juni 2020 - didorong oleh pemotongan suku bunga Fed, paket stimulus China, dan meningkatnya harapan pendaratan lunak bagi ekonomi dunia. Akibatnya, alokasi ekuitas di antara 195 investor institusional yang disurvei hampir tiga kali lipat bulan lalu, menjadi kelebihan bersih 31%, sementara tingkat kas dalam portofolio global turun menjadi 3,9% pada bulan Oktober dari 4,2% bulan sebelumnya - memicu sinyal jual contrarian pada saham. Sejak 2011, telah terjadi 11 sinyal jual serupa, dengan ekuitas global turun rata-rata 2,5% selama satu bulan dan 0,8% dalam tiga bulan setelah pemicu.
Survei tersebut juga menunjukkan alokasi obligasi dalam portofolio global turun dengan jumlah yang mencatat rekor menjadi kekurangan bersih 15%. Di jantung bearishness ini adalah perubahan besar dalam ekspektasi tentang kebijakan moneter AS: para trader mengurangi taruhan mereka pada pemotongan suku bunga yang agresif karena ekonomi terbesar di dunia tetap kuat, dan pejabat Fed telah terdengar berhati-hati tentang seberapa cepat mereka akan menurunkan suku bunga. Yang menambah kekhawatiran pasar adalah potensi inflasi yang lebih tinggi dan defisit fiskal yang lebih besar jika Partai Republik memenangkan pemilihan presiden AS mendatang.
Pasar minyak telah tegang sejak ketegangan geopolitik meletus setahun yang lalu di Timur Tengah - wilayah yang menghasilkan sebagian besar minyak mentah dunia. Dan keadaan semakin meningkat sebulan yang lalu setelah Israel bersumpah untuk melakukan serangan balasan terhadap Iran. Tetapi serangan yang diantisipasi secara luas, yang terjadi Minggu lalu, menghindari infrastruktur energi Iran, meredakan kekhawatiran tentang gangguan besar pada pasokan minyak mengingat negara tersebut menyumbang sekitar 3% dari produksi minyak mentah dunia. Hal itu membuat harga minyak anjlok pada hari Senin, dengan Brent - patokan minyak internasional - turun hingga 6%, menandai penurunan satu hari terbesar dalam lebih dari dua tahun. Ekuvalen AS, WTI, juga turun dengan jumlah yang serupa.
Dengan Timur Tengah menghindari ketegangan lain (untuk saat ini), para trader mengalihkan fokus mereka dari risiko geopolitik ke prospek surplus minyak besar pada tahun 2025. Lihat, OPEC+ - kelompok negara penghasil minyak terbesar di dunia - telah secara sukarela menurunkan produksinya sejak 2022 tetapi berencana untuk secara bertahap mengurangi pemotongan produksi tersebut mulai bulan Desember. Pada hampir enam juta barel per hari, pembatasan ini mewakili sekitar 6% dari permintaan global. Masalahnya adalah, pemotongan produksi ini memiliki dampak minimal pada produksi minyak global karena produsen di luar kelompok - khususnya di AS dan Kanada - telah lebih dari senang untuk menutupi kekurangannya.
Jadi ketika Anda menggabungkan peningkatan pasokan minyak dari Amerika Utara dan OPEC+ dengan permintaan yang lemah dari ekonomi yang lesu, tidak sulit untuk memahami mengapa pasar terlihat kelebihan pasokan tahun depan - dan berpotensi melampaui. Sebagai contoh: Badan Energi Internasional memperingatkan kembali pada bulan Juni bahwa dunia menghadapi "kelebihan pasokan" minyak yang mengejutkan yang setara dengan jutaan barel per hari pada akhir dekade.
Informasi dan data yang diterbitkan dalam penelitian ini disiapkan oleh departemen riset pasar Darqube Ltd. Publikasi dan laporan dari departemen riset kami disediakan untuk tujuan informasi saja. Data dan angka pasar bersifat indikatif dan Darqube Ltd tidak memperdagangkan instrumen keuangan atau menawarkan rekomendasi investasi dan keputusan dari jenis apa pun. Informasi dan analisis yang terkandung dalam laporan ini telah disiapkan dari sumber yang diyakini oleh departemen riset kami sebagai objektif, transparan, dan kuat.
Penyangkalan Umum
Konten ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan saran keuangan atau rekomendasi untuk membeli atau menjual. Investasi memiliki risiko, termasuk potensi kerugian modal. Kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa depan. Sebelum membuat keputusan investasi, pertimbangkan tujuan keuangan Anda atau konsultasikan dengan penasihat keuangan yang berkualifikasi.
Tidak
Agak
Bagus
%2FMq4iTZiw8prgfxJGEMvYic.png&w=1200&q=100)
%2F7f84meppHCxfrMbfo83VVB.png&w=1200&q=100)
