Macchina a goccia schianta BTC

Qual era lo scopo originale di Bitcoin? Perché Satoshi ha creato una valuta decentralizzata? Bitcoin mirava a democratizzare la finanza. Bitcoin avrebbe dovuto liberare il denaro dalla presa di governi, banche e tasse. L'idea ha funzionato bene fino a quando la moneta che avrebbe dovuto portare libertà e democrazia ha iniziato a fare affidamento su infrastrutture basate in un paese totalitario. Il monopolio cinese sul mining costituisce un pericolo per il futuro di Bitcoin?

La risposta è affermativa. La Cina ospita oltre il 75% della capacità di mining di Bitcoin.  Questa cifra sta crollando a causa di una massiccia repressione di Bitcoin da parte delle autorità cinesi. Nell'ultima settimana, le autorità cinesi della provincia ricca di energia idroelettrica del Sichuan hanno ordinato ai minatori di criptovalute di chiudere le operazioni. Pertanto, molti minatori si stanno trasferendo all'estero, in paesi come il Kirghizistan, o stanno vendendo le loro operazioni.   Questa non è un'azione puntuale e Pechino ha attuato una serie di repressioni sul settore delle criptovalute dallo scorso marzo. Il prezzo di Bitcoin ha perso oltre il 50% dalla primavera ed è crollato la scorsa settimana sotto i 30.000 USD.

Bitcoin è rapidamente diventato un terreno di battaglia geopolitica. Le tensioni tra Cina e Stati Uniti hanno conseguenze dirette sulla principale criptovaluta. Quindi, potrebbe essere una massiccia manipolazione del mercato orchestrata dalle autorità cinesi? Pechino non ha alcun interesse a lungo termine a schiacciare Bitcoin. Tutte queste azioni potrebbero benissimo far parte di una strategia di manipolazione dei prezzi. Le politiche della Cina sono attualmente il principale motore del prezzo di Bitcoin. Pertanto, il calo dei prezzi è graduale, poiché molti investitori sperano che la situazione attuale sia transitoria.

La linea di fondo è che la Cina è il tallone d'Achille di Bitcoin.  Avere la maggior parte del mining controllato da un paese totalitario non può in alcun modo, forma o modo garantire la democratizzazione della finanza.

I cinesi usano due pennellate per scrivere la parola "crisi". Una pennellata rappresenta il pericolo; l'altra l'opportunità. In una crisi, sii consapevole del pericolo, ma riconosci l'opportunità. John F Kennedy, il 35° presidente degli Stati Uniti

Panoramica del mercato

NASDAQ, il principale indice azionario tecnologico, ha raggiunto un nuovo massimo storico trainato dalle azioni Big Tech, tra cui Microsoft e Amazon. Nel frattempo, l'indice di volatilità ha registrato un nuovo minimo storico per l'anno in corso, raggiungendo i livelli pre-pandemia. Infine, il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha tenuto un discorso martedì che sembrava rassicurare i mercati.

Powell ha affermato che la banca centrale americana mira a sostenere la ripresa del mercato del lavoro e non ad aumentare i tassi di interesse guidati esclusivamente dalla paura di un'inflazione prevedibile. Ha anche sottolineato che l'inflazione dei prezzi dovrebbe essere transitoria ed è attualmente generata da diversi prodotti, tra cui i veicoli usati direttamente colpiti dalla riapertura dell'economia. Powell ha anche affermato che la carenza di manodopera non è strutturale e che "sospetta fortemente che l'offerta di lavoro e la creazione di posti di lavoro aumenteranno ben oltre il resto dell'anno".

Powell ha dato l'impressione che in caso di inflazione persistente, la Federal Reserve non esiterebbe ad aumentare i tassi.

Forex:

Il dollaro USA sul filo del rasoio

Il tasso EUR/USD è sceso in modo significativo negli ultimi dieci giorni sotto il livello di 1,2. La presidente della Banca centrale europea Christine Lagarde ha sottolineato in una conferenza la scorsa settimana che le prospettive per l'Eurozona sono più solide del previsto, poiché la situazione pandemica migliora. Ha confermato che non ci sarebbero cambiamenti nella politica monetaria nel prossimo futuro. Di conseguenza, l'euro ha leggermente guadagnato slancio in vista del fine settimana.

La BCE e la Federal Reserve potrebbero entrare in un gioco tattico anticipando un aumento dei tassi di interesse. Gli investitori potrebbero essere interessati alle valute ad alto rendimento, con il mercato azionario che ha meno trazione rispetto allo scorso anno. Chi sarà il primo a muoversi?

Focus:

Tesla

Le azioni di Tesla sono salite di nuovo questa settimana in un contesto di mercato complessivamente positivo. Panasonic, il conglomerato giapponese che aveva una joint venture di produzione di batterie da 5 miliardi di dollari con Tesla in Nevada, ha venduto la sua intera partecipazione per 3,6 miliardi di dollari. Questo evento sembra aver avuto un impatto positivo sul principale produttore automobilistico mondiale. Le consegne del secondo trimestre dovrebbero essere pubblicate la prossima settimana. Sarà un punto di svolta per il prezzo delle azioni di Tesla. Se il numero di veicoli consegnati è inferiore alle aspettative (cc. 200.000), allora gli investitori dovrebbero avere serie domande sulla fattibilità dell'impresa di Musk.

Materie prime:

Frumento

Mentre la paura di un'iperinflazione persistente si diffonde su tutti i mercati, il prezzo del grano americano è entrato in territorio negativo dall'inizio di giugno. L'International Grains Council (IGC) prevede un aumento dell'offerta globale di cereali nel 2021/22 di 2.301Mt, stabilendo così un record di surplus dal 2016/2017. Il raccolto in Russia, nell'UE e in Ucraina sembra promettente, contribuendo così a un eccesso globale netto. L'eccesso in diverse regioni dovrebbe rendere i prezzi dei cereali meno dipendenti dal mercato del trasporto e del petrolio.

Prospettive di mercato

Il Dow Jones è salito la scorsa settimana sopra i 34.300.  La volatilità è attualmente a un livello basso e la probabilità di una correzione significativa a breve termine sembra inferiore. Tuttavia, tutte le scommesse su un'ulteriore rialzo potrebbero mettere gli investitori in una posizione rischiosa.

La principale criptovaluta mondiale ha continuato la sua discesa e tutti gli occhi sono puntati sulle autorità cinesi che sembrano smantellare tutte le attività minerarie nazionali. Questa non è la fine del ciclo ribassista e, per il momento, non ci sono segnali di uscita da questa zona di turbolenza.