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11월 23
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지난 주 주요 뉴스를 소개합니다.
이번 주 리뷰에서 이러한 뉴스에 대해 자세히 알아보세요.
일본은행은 세계 대부분의 중앙은행이 금리를 인상하는 동안에도 오랫동안 초저금리를 고수해 왔습니다. 이는 20년 이상 경제를 짓누른 디플레이션과 싸우면서 소비자 물가를 상승시키려는 노력의 일환입니다. 따라서 화요일에 일본은행이 금리를 마이너스 0.1%로 유지한 것은 그리 놀라운 일이 아닙니다. 일본은행은 마이너스 금리를 유지하는 유일한 주요 중앙은행입니다. 또한 10년 만기 일본 국채 수익률 상한선을 1%로 유지하는 수익률 곡선 제어 정책도 고수했습니다.
일본은행은 식품 가격을 제외한 근원 물가 상승률에 대한 2024 회계연도 전망치를 기존 2.8%에서 2.4%로 하향 조정했습니다. 그러나 이는 2022년 4월 이후로 지속되고 있는 것처럼 물가 상승 속도가 중앙은행 목표치인 2%를 상당 기간 동안 웃돌 것이라는 것을 의미합니다. 이는 다른 주요 중앙은행이 입장을 바꾸고 있다는 신호와 함께 투자자들은 일본은행도 정책을 변경하고 금리 인상 시기를 언급할 것으로 기대했습니다. 그러나 투자자들의 실망스럽게도 일본은행은 그러한 지침을 제시하지 않았습니다. 경제학자들은 일본은행이 임금 상승을 경제 성장으로 이어지는 가격과 임금 상승의 긍정적 순환을 확보하는 데 중요하다고 보고 있기 때문에 4월이 마이너스 금리 종료 시기로 가장 유력하다고 보고 있습니다.
미국에서는 세계 최대 경제 성장률이 지난 분기에 예상을 뛰어넘었습니다. 이는 인플레이션 완화와 고용 시장 호황으로 미국인들의 소비 지출이 지속되었기 때문입니다. 지난 분기 GDP는 전 분기 대비 연율 3.3% 성장했습니다. 이는 3분기 기록한 4.9% 성장률에서 둔화된 것이지만, 2% 성장률을 예상했던 전망치를 훨씬 웃돌았습니다. 이는 주로 소비 지출이 2.8% 증가하면서 이끌었습니다. 이러한 수치는 미 연준의 공격적인 금리 인상에도 불구하고 미국 경제가 놀라운 회복력을 보여주는 최신 증거입니다. 많은 전문가들이 지난해 미국 경제가 침체에 빠질 것으로 예상했지만, 실제로는 2.5% 성장했습니다.
유럽에서는 유럽중앙은행이 기준 금리를 사상 최고 수준인 4%로 유지했습니다. 이는 경제학자들이 널리 예상했던 것으로, 3회 연속 금리를 동결한 것입니다. 유럽중앙은행은 금리 인하가 아직 멀었다는 기존 메시지를 고수하며, "필요한 만큼 충분히 제한적인 수준으로 금리를 유지할 것"이라는 의지를 재확인했습니다. 그러나 이러한 경고는 효과가 없는 것으로 보입니다. 트레이더들은 유럽중앙은행이 4월에 금리를 인하할 가능성이 더 높다고 여전히 예상하고 있습니다.
이는 산업 생산, 생산자 물가, 수주 및 소매 판매에 대한 실망스러운 데이터로 인해 경제학자들이 올해 유로존 성장률과 인플레이션 전망치를 하향 조정한 것과 일치합니다. 그러나 홍해에서 선박 공격으로 인해 공급망이 혼란스럽고 인플레이션 상승 위험이 존재하기 때문에 유럽중앙은행이 너무 서둘러 통화 정책을 완화하는 것에 대해 신중한 것도 이해할 수 있습니다.
인도 주식 시장 시가총액이 홍콩을 처음으로 추월하면서 세계 금융 지형도에 큰 변화가 일어났습니다. 월요일 종가 기준으로 인도 증시에 상장된 주식의 총 가치는 4조 3,300억 달러로, 홍콩은 4조 2,900억 달러였습니다. 이로써 인도는 세계 4위 주식 시장으로 올라섰습니다. 이는 지난 1년 동안 소매 투자자 기반이 빠르게 확대되고 기업 이익이 견조하게 증가하면서 강력한 상승세를 보인 결과입니다. 인도는 안정적인 정치 환경과 주요 국가 중 가장 빠르게 성장하는 소비 주도 경제를 자랑하며 중국에 대한 매력적인 대안으로 자리매김했습니다. 이는 글로벌 투자자와 기업들이 인도로 상당한 자본을 유치하는 데 기여했습니다.
인도의 놀라운 상승세는 홍콩과 중국의 역사적인 침체와 맞물려 있습니다. 이들 국가의 주식 총 시가총액은 2021년 최고점 대비 6조 달러 이상 감소했습니다. 이는 일본의 전체 시가총액과 거의 맞먹는 수준입니다. 이러한 하락은 중국이 최근 몇 년 동안 겪은 엄격한 팬데믹 조치, 기업을 겨냥한 규제 조치, 부동산 부문의 지속적인 부채 위기, 서구와의 지정학적 긴장 고조 등 다양한 과제 때문입니다. 이러한 요인들이 모두 합쳐져 중국이 세계 성장 엔진으로서의 매력을 떨어뜨리고 투자자들이 중국 주식 시장을 외면하게 만들었습니다.
그리고 인구 통계가 있습니다. 인도는 지난해 세계에서 가장 인구가 많은 국가로 중국을 추월했습니다. 이는 두 이웃 국가이자 지정학적 라이벌에게 중요한 순간입니다. 중국의 인구는 고령화되고 감소하고 있는 반면, 인도의 인구는 비교적 젊고 증가하고 있으며, 인구의 절반이 30세 미만입니다. 더욱이 인도 인구의 3분의 2 이상이 생산 가능 연령(15~64세)에 속합니다. 즉, 인도는 더 많은 상품과 서비스를 생산하고 소비하며, 더 많은 혁신을 주도할 수 있습니다. 이것이 인도가 향후 몇 년 동안 세계에서 가장 빠르게 성장하는 주요 경제로 부상할 준비가 되어 있고, 2027년까지 일본과 독일을 추월하여 세계 3위 경제 대국으로 자리매김할 것으로 예상되는 이유입니다.
중국에 대한 부정적인 전망은 정부의 주요 경제 부양책 발표가 없는 가운데 새해 들어 더욱 심화되었습니다. 그러나 이번 주에 중국 당국이 주식 시장 안정화를 위한 일련의 조치를 검토하고 있다는 사실이 밝혀졌습니다. 정책 입안자들은 홍콩 증시 연결을 통해 온쇼어 주식을 매입하는 안정화 기금으로 주로 중국 국유 기업의 해외 계좌에서 약 2조 위안을 조달하려고 합니다. 또한 온쇼어 주식에 투자하기 위해 최소 3,000억 위안의 지역 자금을 배정했습니다.
이러한 조치는 공매도 제한, 거래 수수료 인하, 정부 투자 기금의 은행 주식 매입 등 중국 당국이 주춤하는 주식 시장을 부양하기 위해 최근 취한 노력에 이어 나온 것입니다. 그러나 이러한 조치는 지난 1년 동안 CSI 300 지수가 18% 하락하는 것을 막지 못했습니다.
미국 투자자들이 새로운 현물 비트코인 ETF 를 열렬히 받아들였다고 해도 과언이 아닙니다. 블랙록, 프랭클린 템플턴, 피델리티 인베스트먼트 등에서 출시된 새로운 펀드는 거래 첫 3일 동안 순유입 8억 3,300만 달러를 기록했습니다. 블랙록이 4억 9,800만 달러로 가장 많은 유입을 기록했고, 피델리티가 4억 2,200만 달러로 뒤를 이었습니다. 그레이스케일은 5억 7,900만 달러의 순유출을 기록했습니다. 그레이스케일의 ETF가 시장에서 가장 비싸다는 점을 감안하면 놀라운 일은 아닙니다. 그레이스케일은 여전히 1.5%의 수수료를 부과하고 있으며, 이는 새로 출시된 시장 진입자보다 1%포인트 이상 높습니다.
그러나 "소문을 사고 뉴스를 팔라"는 속담처럼 비트코인 가격은 1월 11일 최초의 암호화폐 직접 투자 ETF 출시 이후 20% 이상 하락했습니다. 비트코인은 지난해 주식과 같은 전통 자산을 압도하며 거의 160% 급등했습니다. 이는 ETF가 기관 및 소매 투자자들이 디지털 지갑에 직접 보유하지 않고도 암호화폐에 쉽게 투자할 수 있도록 하여 비트코인 채택을 확대할 것이라는 기대감 때문이었습니다.
일반적인 면책조항
이 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며, 재정적 조언이나 매매 권유를 구성하지 않습니다. 투자에는 자본 손실의 위험을 포함한 위험이 따릅니다. 과거의 성과는 미래 결과를 보장하지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 재무 목표를 고려하거나 자격을 갖춘 재무 상담사와 상담하십시오.
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