Punteggio Sociale

L'epidemia pandemica ha portato un afflusso di liquidità al dettaglio nei mercati finanziari. Il comportamento degli investitori individuali ha iniziato ad avere un impatto. Inoltre, sono la forza trainante in diversi mercati, tra cui le azioni tecnologiche e le criptovalute. Questo segmento di investitori è nella posizione migliore per guidare i mercati? Il loro livello di informazione è sufficiente per generare un segnale di prezzo coerente? Le infrastrutture di mercato sembrano credere che non tutti i trader al dettaglio siano i benvenuti. TD Ameritrade e Robin Hood hanno vietato l'acquisto di azioni Gamestop, a riflesso di una potenziale nuova tendenza nel settore degli investimenti. Prima di aprire conti, i broker potrebbero valutare gli investitori al dettaglio in base a un insieme di criteri. Gli investitori diventeranno oggetto di un punteggio sociale?

Sulla base degli ultimi sviluppi, la risposta alla domanda è affermativa senza ombra di dubbio. La cancel culture entrerà nel mondo degli investimenti. I social media e altri fornitori di servizi online hanno già adottato una strategia, mentre gli utenti indesiderati vengono azzerati.  Youtube chiude i conti controversi, Twitter blocca le "fake news" e Amazon non fornisce server alle piattaforme che diffondono contenuti "estremisti". Toccherà ai broker online filtrare i trader al dettaglio in base al loro profilo sociale.

Il caso Gamestop parla da solo.  Piccoli investitori al dettaglio in tutto il mondo hanno preso decisioni "irrazionali" con l'unico obiettivo di conficcare l'ultimo chiodo nella bara di un importante fondo speculativo di Wall Street. L'azione Gamestop è diventata nient'altro che una palla che rimbalza in una roulette in rotazione. Un'azione che passa da pochi dollari a oltre 400 USD in sole 24 ore presenta tutti i segnali di allarme di una manipolazione del mercato. Questa tesi giustificherà le azioni prevedibili delle piattaforme di intermediazione per filtrare gli investitori con un potenziale comportamento maniacale.

Cosa faranno i regolatori? Un giudice del Texas e un rappresentante democratico hanno chiesto un'indagine immediata sulla questione Gamestop. I cani da guardia dei mercati finanziari faranno una due diligence approfondita nella prossima settimana. Nel breve termine, potrebbero scoprire che i gestori dei fondi speculativi hanno cospirato con i broker per fermare il pessimismo sulle loro chiamate di margine. I regolatori potrebbero infliggere diverse sanzioni a coloro che sono coinvolti. A lungo termine, esamineranno anche il ruolo e l'accesso ai mercati degli investitori al dettaglio. Indubbiamente, la retorica sarà quella di proteggere gli individui da decisioni erratiche.

In realtà, l'allentamento quantitativo in mezzo alla pandemia ha spalancato le porte a una rivoluzione guidata da piccoli investitori sul mercato finanziario. La voce del popolo si è fatta sentire attraverso i prezzi di mercato. In termini accademici, questo è chiamato processo di scoperta dei prezzi. Cosa dice davvero il prezzo di mercato? Di sicuro, non dice il valore economico di un'azienda. In queste circostanze, il prezzo è solo un indice di sentimento glorificato.

Come sarà il mercato con una minore liquidità al dettaglio? È l'inizio di un mercato ribassista?

Se tremi di indignazione per ogni ingiustizia, allora sei un compagno mio. Ernesto Che Guevara, rivoluzionario cubano

Panoramica del mercato

Il Dow Jones, il principale indice azionario, ha perso oltre 1000 punti nella scorsa settimana. La tendenza al ribasso è stata amplificata nelle ultime due sessioni di negoziazione in mezzo al pessimismo creato dalla situazione Gamestop. La moltiplicazione delle varianti COVID e le paure sull'efficacia dei vaccini per combattere la pandemia non sono notizie incoraggianti.

A settembre, gli analisti credevano che il 2021 sarebbe stato l'anno della ripresa, ma l'inizio non è promettente. Il 2021 potrebbe essere l'anno di una forte correzione del mercato e di una svalutazione delle valute per consentire un rilancio nel 2022.

Focus:

Palantir

L'IPO di Palantir è stata un successo e la sua azione è progredita in territorio positivo in mezzo a un mercato relativamente ribassista. Le questioni rilevanti nella questione di Robin Hood hanno evidenziato la necessità di una maggiore tracciabilità nei mercati finanziari, soprattutto quando si ha a che fare con investitori individuali.

Palantir offre soluzioni per contrastare la criminalità finanziaria e in particolare per tracciare le transazioni finanziarie. I broker dovrebbero aumentare la loro capacità di controllo sui loro trader. Pertanto, il caos generato dalla situazione Gamestop potrebbe presentare opportunità per l'azienda con sede a Denver.

Focus:

Airbnb

L'attuale situazione sanitaria inciderà pesantemente sul settore del turismo. Quindi perché il prezzo delle azioni di AirBNB è in crescita? Oltre all'effetto dell'allentamento quantitativo e all'euforia dell'IPO, ci sono motivi oggettivi.

Innanzitutto, il turismo non morirà, ma cambierà. I giorni dei grandi complessi a cinque stelle che ospitano migliaia di persone in alta stagione sono ormai lontani. Le persone viaggeranno, ma preferiranno luoghi più isolati in cui soggiornare con funzionalità più personalizzabili.

In secondo luogo, il lavoro da casa prolungato cambia le abitudini dei lavoratori. Una persona o una famiglia non hanno più bisogno di affittare un palazzo in una grande città, ma possono facilmente affittare alloggi temporanei in città più economiche e meno affollate.

In entrambi i casi, Airbnb offre le soluzioni giuste.

Focus:

Aumento dell'incertezza

Il VIX, il principale indice di volatilità, è al suo punto più alto da novembre e il suo livello è salito in poche sessioni di negoziazione. Il caso Gamestop ha creato confusione sul mercato e ha alimentato l'aumento della volatilità. Inoltre, alla Casa Bianca, il nuovo presidente sta implementando nuove politiche attraverso decreti presidenziali, quindi gli investitori del mercato diventano più nervosi.

La risoluzione della questione Robin Hood potrebbe portare a cambiamenti significativi nella liquidità, aumentando molto probabilmente la volatilità.

Blackberry:

Gamestop reloaded

Blackberry Limited, la principale azienda canadese, ha suscitato molto interesse dalla metà di gennaio. L'azione di Blackberry sta attraversando una bolla innescata, come nel caso di Gamestop, dalla comunità di WallStreetBets.  

Tuttavia, potrebbe esserci una certa sostanza dietro questo rally. La società canadese ha venduto alcuni brevetti a Huawei e i suoi dati di vendita sembrano promettenti.

Nonostante alcune voci su posizioni di vendita allo scoperto sul mercato, la storia di Blackberry merita attenzione.

Prospettive di mercato

Come previsto, Bitcoin si è ripreso bene e ha chiuso la settimana sopra i 34.000. Ci sono buone ragioni per credere che Bitcoin continuerà in territorio positivo. Il mercato azionario ha perso lo slancio costruito all'inizio dell'anno e ci sono timori significativi per una tendenza ribassista.  L'oncia d'oro è attualmente in ipervenduto e l'attuale agitazione nei principali mercati azionari potrebbe portare una direzione positiva nel prossimo trimestre.

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