Penyertaan Semula Yang Besar

Wabak koronavirus bukan sahaja menghancurkan gaya hidup tradisional negara-negara Barat tetapi juga merosakkan ekonomi maju dengan serius. Indeks pasaran utama berada di tahap hampir tertinggi sepanjang masa, dan pelabur yang tidak bijak mungkin percaya bahawa ekonomi sebenar sedang berkembang maju. Gambaran keseluruhan mempunyai banyak elemen yang bertentangan dan tidak logik. Oleh itu, kita boleh berfikir bahawa terdapat gambaran yang lebih besar, yang boleh memberikan sedikit makna kepada angka pasaran yang tidak masuk akal. Jika konteks sedemikian wujud, apakah maknanya bagi pelabur purata?

Tahap hutang kerajaan melonjak naik, dan kelihatannya enjin ekonomi moden sedang tersekat. Sekiranya pemimpin global berjaya memulakan semula enjin, hasilnya akan menjadi tidak bermakna dalam keadaan semasa. Bagaimanakah kerajaan boleh memberi insentif kepada orang ramai untuk bekerja dengan gaji minimum sementara tinggal di rumah dan membeli saham lebih menguntungkan? Pada ketika ini, teori penetapan semula besar muncul dalam persamaan. Untuk ekonomi dimulakan semula dengan cekap, semua taruhan harus dibatalkan, dan semua ketidaksamaan sebelumnya harus dihapuskan. Oleh itu, orang ramai akan mempunyai insentif baru untuk memulakan semuanya semula dan menambah nilai kepada ekonomi sebenar. Penetapan semula besar boleh mengambil pelbagai bentuk, termasuk pembaharuan dasar monetari, penyusunan semula hutang global atau bahkan pembaharuan hak harta.

Bagi pelabur purata, senario sedemikian mempunyai kesan besar terhadap cara pelaburan dan kekayaan diuruskan. Diversifikasi adalah lagu lama, yang diulang setiap kali krisis meningkat. Tetapi dalam keadaan semasa, diversifikasi harus melampaui peruntukan portfolio yang mudah di pasaran yang berbeza. Diversifikasi harus merangkumi infrastruktur pelaburan lain, pelbagai bidang kuasa, sokongan monetari yang berbeza dan kenderaan yang berbeza. Anda mungkin akhirnya menjual minyak pendek di eToro dan membeli tong fizikal untuk disimpan di halaman belakang rumah anda. Dunia sedang berubah, dan begitu juga permainan pelaburan.

Kita mesti sentiasa berubah, memperbaharui, meremajakan diri kita; jika tidak, kita akan mengeras. Johann Wolfgang von Goethe, Penyair Jerman

Gambaran keseluruhan pasaran

Pasaran memberikan isyarat positif berikutan pengumuman pemilihan Biden di Rumah Putih. Indeks saham AS utama sedang menggoda maksima sejarah, sementara turun naik merosot secara tiba-tiba. Tetapi, seseorang harus berhati-hati sebelum menganggap bahawa pasaran tidak lagi mempunyai cerita untuk diceritakan. Januari akan membawa pengisian pertama untuk tahun 2020, dan banyak kejutan boleh mengurai status quo semasa.

Tidak ada alasan untuk percaya bahawa turun naik akan kekal dalam kelompok rendah.  Oleh itu, bertaruh pada trend turun naik yang meningkat selama bulan berikutnya layak dipertimbangkan. Nisbah hutang kepada KDNK bagi kebanyakan negara barat menjadi astronomi, dan sebahagian besar hutang mendorong pasaran ekuiti. Oleh itu, masa depan hutang negara yang tidak menentu boleh menimbulkan lebih banyak kegelisahan di pasaran, dengan itu menyulut kebolehubahan tingkah laku perdagangan.

Fokus:

Vaksin COVID-19

Vaksin untuk koronavirus baru atau lebih tepatnya untuk beberapa varian koronavirus baru adalah satu-satunya harapan untuk mencari beberapa norma. Pfizer mengumumkan bahawa vaksinnya yang sudah berada dalam fasa III dengan FDA mempunyai hasil yang menjanjikan.

Suruhanjaya Eropah telah membuat pesanan besar-besaran untuk tahun depan. Menghantar vaksin kepada pengguna akhir memerlukan masalah logistik yang kompleks kerana keadaan pengangkutan yang istimewa. Oleh itu, saham Pfizer mengalami kenaikan ringan selama beberapa hari terakhir. Walau bagaimanapun, BionTech, rakan Pfizer dalam usaha vaksin, telah meningkat dari kain buruk ke kekayaan dalam masa kurang dari setahun. Sekiranya vaksin berfungsi seperti yang dijanjikan, saham Biontech mempunyai semua peluang untuk melonjak ke tahap yang lebih tinggi.

Komoditi:

Minyak

Minyak mentah Brent melonjak melebihi 43 USD setong berikutan pengumuman Pfizer mengenai ujian vaksinnya yang berjaya. Vaksin terhadap COVID adalah kunci untuk membuka semula ekonomi dan secara tersirat meningkatkan perolehan industri pengangkutan. Vaksin boleh membawa sokongan untuk permintaan minyak di peringkat global. Masa adalah isu kritikal dalam hal ini. Semakin lama harga minyak kekal pada tahap yang lebih rendah, semakin rendah kebarangkalian pemulihan. Walaupun dalam kes pelepasan awal vaksin, ekonomi AS mungkin tidak meneruskan strategi pembukaan semula yang dimulakan oleh Trump. Pemulihan permintaan yang perlahan di AS boleh menghalang harga minyak dengan serius pada masa akan datang.

Mata wang kripto:

Bitcoin

Harga Bitcoin disokong minggu lalu oleh sentimen global yang positif di pasaran kewangan. Dalam sejarahnya yang penuh gejolak, Bitcoin telah mengalami beberapa episod di mana harga melonjak. Bitcoin dianggap sehingga baru-baru ini sebagai kenderaan alternatif untuk memindahkan nilai, memintas sistem perbankan tradisional. Bitcoin Cash adalah garpu Bitcoin yang digunakan untuk pemindahan dalam dunia mata wang kripto kerana kelajuannya. Pada bulan Februari, nisbah Bitcoin Cash kepada Bitcoin mencapai tahap tertinggi sepanjang masa, yang menunjukkan bahawa mata wang kripto utama digunakan terutamanya sebagai alat pemindahan dana alternatif. Nisbah ini kini berada pada nilai yang rendah. Ini menunjukkan bahawa perhimpunan semasa didorong oleh kepercayaan umum dalam Bitcoin sebagai tempat perlindungan yang selamat alternatif. Ia datang dalam konteks di mana mata wang utama dicetak pada kelajuan tinggi.

Prospek pasaran

Seperti yang dijangkakan, Dow Jones meneruskan perhimpunannya dan ditapis dengan maksima sejarah pada 29,200. Pasaran masih menilai kegembiraan pilihan raya AS, tetapi proses penyatuan boleh bermula, mendorong pasaran saham ke arah trend bearish, yang akan membawanya lebih dekat kepada asas.

Seperti yang diramalkan, perhimpunan Bitcoin berterusan mencapai 16,300 USD Tidak dapat disangkal bahawa Bitcoin sedang menjadi aset utama dalam arena pelaburan dan terdapat alasan yang serius untuk mempertimbangkan Bitcoin sebagai tempat perlindungan yang selamat bagi pelabur. Cecairan dari pelbagai pelabur bergerak perlahan dan oleh itu, kami menjangkakan Bitcoin akan meningkat ke arah 17,000 pada awal tahun 2021.