Bitcoin dalam Agony

Bitcoin memulakan tahun baru dalam pasaran yang merosot. Kemelut politik di Kazakhstan memberi kesan yang tidak dijangka kepada mata wang kripto utama. Penjualan global di pasaran saham telah memperhebatkan ayunan dan menyebarkannya ke seluruh altcoin utama. Bolehkah lonjakan sementara dalam ketidakstabilan ini mencetuskan tempoh pergolakan yang lebih lama?

Sejak Krismas, harga Bitcoin jatuh hampir 41,000 USD, kehilangan hampir 20% dalam masa kurang dari dua minggu. Terdapat beberapa faktor di sebalik penurunan mendadak ini, dan pemegang kripto institusi telah mengurangkan posisi mereka, menggariskan bahawa kebanyakan pelaburan berorientasikan jangka pendek.

Kekecohan Kazakhstan

Kazakhstan adalah negara terbesar di Asia Tengah dan kedua terbesar di Kesatuan Ekonomi Eurasia. Dengan sumber tenaga yang kaya dan harga elektrik yang murah, Kazakhstan menjadi salah satu pusat perlombongan Bitcoin utama. Ladang perlombongan Kazakhstan meliputi hampir 20% daripada jumlah kapasiti perlombongan Bitcoin.

Kerajaan Kazakhstan telah memutuskan hubungan internet dan komunikasi di tengah kekecohan sosial yang belum pernah terjadi sebelumnya yang menempatkan negara itu di ambang perang saudara. Dengan kurangnya kuasa perlombongan yang tersedia, harga Bitcoin kehilangan nilai yang ketara, menekankan kekurangan kestabilan struktur tulang belakangnya.

Rizab Persekutuan

Kapasiti perlombongan yang lebih rendah bukanlah satu-satunya berita buruk bagi Bitcoin. Semasa mesyuarat Disember yang lalu, Rizab Persekutuan telah mengumumkan rancangannya untuk mengurangkan pegangan bonnya bersama-sama dengan bank pusat yang menaikkan kadar faedah. Tiada garis masa yang jelas untuk pengurangan lembaran imbangan Fed, tetapi ia dijangka bermula pada musim panas, manakala kenaikan kadar faedah harus berlaku lebih awal.

Lembaran imbangan Fed yang terlalu tinggi yang menyumbang kepada 8.3 trilion USD adalah salah satu pemacu utama di sebalik pasaran saham tertinggi sepanjang masa dan kadar faedah yang rendah. Ia juga merupakan salah satu pencetus utama fenomena hiperinflasi yang direkodkan tahun lepas.

Pengumuman Fed telah mencetuskan penjualan di pasaran ekuiti yang menyebarkan ke ruang kripto, dengan itu memperhebatkan sentimen bearish.

Sentimen bearish keseluruhan

Masalah sebenarnya bukanlah penurunan Bitcoin tetapi peningkatan ketergantungan antara aset tradisional dan pasaran kripto.  Bitcoin bertujuan untuk menjadi pelaburan alternatif yang menyediakan pelabur dengan kepelbagaian.

Korelasi tinggi antara kelas aset yang berbeza membawa kembali kenangan dari zaman krisis kredit. Ia menandakan sentimen bearish secara keseluruhan.

Kejatuhan dan kemelesetan akan datang. Emas, perak, bitcoin, hartanah juga akan jatuh. Bersedia untuk membeli lebih banyak emas, perak, bitcoin, hartanah selepas kejatuhan telah jatuh. Masa untuk menjadi lebih kaya selepas inflasi palsu jatuh. Rover Kiyosaki, pelabur dan usahawan Amerika

Gambaran keseluruhan pasaran

Pengangguran AS turun kepada 3.9% pada bulan Disember, tahap yang serupa dengan era re-COVID.  Majikan telah mewujudkan 199,000 pekerjaan baru, tetapi gelombang baru pelanggaran Omicron boleh mengurangkan penciptaan pekerjaan pada awal tahun 2022. Angka pengangguran yang rendah dan 10,000,000 pekerja yang hilang dari tenaga kerja Amerika telah membawa kepada gaji yang meningkat dan memberi lebih banyak tekanan kepada syarikat untuk meningkatkan gaji. Secara keseluruhannya, dinamik pasaran kerja membantu naratif Fed, yang bertujuan untuk mula mengecilkan sebaik sahaja mereka menganggap ekonomi telah pulih daripada impak COVID awal.

Fokus:

Gamestop

Kita ingat dengan nostalgia tertentu episod GameStop yang berlaku setahun yang lalu. GameStop telah menjadi pelaburan meme secara rasmi.  Baru-baru ini, GameStop telah memutuskan untuk memasuki ruang kripto dan memulakan projek untuk membangunkan pasaran untuk token bukan fungibel. Syarikat itu ingin mempelbagaikan daripada perniagaan permainan videonya yang utama dan mendapatkan hasil dalam arena mata wang kripto.  

Gamestop merancang perubahan strategik dengan memanfaatkan pangkalan pemaju dan penerbit permainan semasa. Kripto popular dalam industri permainan, dan NFT berdasarkan permainan video yang dipertingkatkan dengan realiti maya boleh menjadi perkara besar seterusnya. GameStop telah mengambil pekerja pasukan yang kuat untuk membina pasaran di mana pemain boleh membeli dan menjual NFT tersebut.

Masa akan menentukan sama ada peralihan strategik ini akan meningkatkan harga sahamnya.

Komoditi:

Kayu

Harga kayu mula bergerak ke utara pada April 2020 pada hari-hari awal pandemik. Pasaran kekal tidak menentu sepanjang tahun lepas. Peningkatan permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya, kekurangan tenaga kerja dan kilang papan gergaji yang terlalu banyak adalah faktor utama yang menyebabkan perhimpunan ini.

Semasa musim panas, harga kayu menurun dengan ketara kerana kilang papan gergaji meningkatkan kapasiti pemprosesan mereka. Walau bagaimanapun, musim sejuk di hemisfera utara telah menjejaskan produktiviti dan logistik, dengan itu mencetuskan perhimpunan baru. Permintaan kayu yang berasal dari sektor pembinaan adalah stabil dan kemungkinan besar akan menjana peningkatan tambahan dalam harga pasaran.

Tenaga:

Uranium

Kekecohan sosial yang meletus di Kazakhstan telah mengurangkan nilai Bitcoin dan meningkatkan harga uranium. Kazakhstan mempunyai sumber uranium terbesar di dunia, mewakili sekitar 40 peratus daripada penggunaan global untuk bahan tersebut melalui lombong yang dikendalikan oleh Kazatomprom yang dikawal kerajaan, syarikat kawalan kerajaan yang mengendalikan lombong Uranium secara langsung atau dengan pelbagai kontraktor asing.

Pada masa ini, tiada bursa rasmi untuk uranium seperti komoditi lain. Isyarat harga uranium dicadangkan melalui pendekatan penanda aras oleh syarikat swasta seperti UxC, LLC (UxC). UxC menyediakan analisis aktiviti pasaran uranium, termasuk anggaran harga.

Harga uranium telah meningkat pada suku terakhir, melonjak lebih daripada 30 peratus di tengah-tengah krisis tenaga global yang dicetuskan oleh lonjakan harga gas dan elektrik. Spekulasi telah membuat taruhan bahawa tenaga nuklear akan menjadi penting untuk strategi keluar fosil dan peningkatan penggunaan kenderaan elektrik.

Prospek pasaran

Indeks Dow Jones telah mula menurun selepas pengumuman Fed mengenai penguncupan lembaran imbangannya. Varian Omicron yang baru dan pengecilan pembelian semula bon yang dijangkakan boleh mencetuskan pada bila-bila masa permulaan penurunan pasaran struktur.

Bitcoin menamatkan minggu ini hampir USD 41,000 di tengah-tengah kapasiti perlombongan yang lebih rendah. Walaupun ayunan pasaran berterusan, penjualan teknikal boleh membawa mata wang kripto utama di bawah USD 40,000.

Auns Emas menamatkan minggu ini pada nota negatif, ditutup di bawah USD 1,800. Penguncupan pasaran yang boleh diramalkan dan konteks inflasi adalah hujah yang baik untuk perhimpunan dalam harga emas.