Jualan Panik

Pasaran saham dan mata wang kripto sedang melayari gelombang jualan yang berbahaya. Walaupun terdapat isyarat bahawa pandemik koronavirus akan menjadi endemik, pasaran sedang menuju ke arah yang tidak diketahui. Lima gelombang jangkitan, hiperinflasi, kekurangan, gangguan rantaian bekalan tidak banyak memberi kesan kepada pasaran saham. Tetapi, awan gelap sedang berkumpul di ufuk. Adakah ini detik akhir menuju ke penghujung kitaran semasa?  

Pandemik telah meninggalkan sentimen optimis keseluruhan di pasaran saham tidak tercemar selama hampir dua tahun. Tetapi masanya untuk membayar hutang telah tiba. Soalannya bukan sama ada hutang perlu dibayar, tetapi sebaliknya adakah ini masa yang tepat untuk mula membayarnya.

Bank pusat telah mendedahkan peta jalan mereka untuk meningkatkan kadar faedah, dalam usaha untuk mengawal hiperinflasi dan pemanasan berlebihan penggunaan. Jika strategi kawalan inflasi gagal, pelabur akan menghadapi dilema dua hala. Sebaliknya, mereka perlu mencairkan portfolio pelaburan mereka, disebabkan oleh krisis pasaran yang boleh dijangka. Sebaliknya, wang tunai tidak akan menjadi pilihan disebabkan oleh inflasi yang tidak sementara.  Ia boleh menandakan berakhirnya kegilaan pelaburan dan kembali kepada asas. Siapakah yang akan menjadi pemenang?

Majikan akan menjadi pemenang besar, kerana ramai individu yang tidak aktif akan dipaksa oleh keadaan untuk kembali ke tenaga kerja.

Ketakutan menunjukkan bahawa tidak ada pemikiran rasional yang berlaku. Bahawa kita beku dan tidak mampu menyesuaikan diri. Tidak berdaya kepada logik, dan tertakluk kepada tingkah laku yang seolah-olah tidak terfikirkan. Anthony Scaramucci, pelabur Amerika

Gambaran keseluruhan pasaran

Saham teknologi mengalami minggu yang buruk. NASDAQ, indeks teknologi utama, jatuh 2.7% pada hari Jumaat dan menandakan minggu terburuk sejak wabak pandemik. Sejak mencapai puncaknya pada November 2021, NASDAQ telah kehilangan hampir 2,500 mata. Sentimen pasaran keseluruhan adalah suram. Hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun jatuh dengan ketara kepada 1.76%, dengan itu menunjukkan bahawa matlamat Fed untuk meningkatkan kadar faedah mungkin menghadapi cabaran serius.

Jika strategi pengetatan Fed gagal, pelabur mungkin berada dalam kedudukan yang sukar dengan inflasi yang tinggi dan pasaran yang bearish. Walaupun kurang berbahaya daripada varian koronavirus sebelumnya, Omicron telah mengganggu ekonomi. Data AS menunjukkan bahawa lebih daripada 8.5 juta pekerja telah sakit dalam minggu lalu.

Fokus:

Zum

Syarikat persidangan video itu terus mengalami penurunan tajam yang dicetuskan pada September 2021. Dalam tempoh lima bulan yang lalu, harga saham Zoom telah kehilangan lebih daripada 50% nilainya.

Zoom adalah salah satu firma teknologi yang berkembang maju semasa peringkat awal pandemik kerana ia adalah salah satu daripada beberapa alat yang membolehkan komunikasi kerja jarak jauh. Dengan lebih banyak pesaing memasuki pasaran dan lebih sedikit peluang pertumbuhan di ufuk, Zoom tidak mempunyai pilihan selain merenungkan penurunannya sendiri. Ini adalah kisah pengajaran untuk semua syarikat teknologi yang perlu mencipta semula diri mereka secara berkala untuk kekal dalam permainan.

Fokus:

Netflix

Saham Netflix jatuh 22% dalam sesi dagangan terakhir yang mencetuskan pergolakan di kalangan saham teknologi.  Walaupun dari segi kewangan syarikat itu sedang melakukan dengan baik, dengan asas langganan yang stabil dan pendapatan yang semakin meningkat, masa depan kelihatan kelabu.

Sejumlah besar pesaing sedang memasuki sektor penstriman, memakan bahagian pasaran Netflix dengan cepat dan menghalang peluang pertumbuhannya. Penganalisis pasaran melihat perang penstriman di ufuk, dengan Disney, CNBC dan Hulu memasuki permainan.

Mata wang kripto:

Bitcoin

Bank pusat Rusia telah mencadangkan untuk mengharamkan semua pelaburan dan aktiviti perlombongan dalam mata wang kripto di wilayahnya. Suasana bearish dalam nilai teknologi telah menambah tekanan negatif yang ketara pada pasaran kripto. Harga Bitcoin jatuh di bawah USD 36,000, tahap terendah yang dicatatkan sejak Julai 2021.

Keterkaitan yang semakin meningkat antara harga saham dan Bitcoin menimbulkan persoalan serius mengenai utiliti Bitcoin sebagai aset diversifikasi. Selain itu, dasar Fed yang baru diumumkan untuk tahun ini harus mengurangkan selera pelabur untuk kripto.

Prospek masa depan untuk Bitcoin adalah suram, mata wang kripto utama bergerak menjauh dari matlamat awalnya untuk mendemokrasikan industri perkhidmatan kewangan.

Komoditi:

Gandum

Angka inflasi rasmi di negara-negara Barat adalah agak rendah, berbanding dengan inflasi harga sebenar yang dihadapi dalam semua lapisan kehidupan. Sebab yang mendasari adalah bahawa untuk pengeluaran penggunaan utama (iaitu roti) harga telah mengalami perhimpunan yang terhad.

Walau bagaimanapun, ketegangan AS  - Rusia semasa dan keadaan yang panas di sekitar Laut Hitam boleh menyebabkan letupan dalam harga gandum. Ukraine dan Rusia adalah antara pengeluar gandum utama dunia yang membekalkan sebahagian besar permintaan gandum roti global. Selain itu, corak cuaca yang tidak normal yang dicatatkan pada tahun 2021 mengurangkan perspektif musim menuai yang baik pada tahun 2022.

Andaikan ketegangan ketenteraan di sempadan Ukraine Timur meningkat menjadi perang dan sekatan baru dikenakan ke atas Persekutuan Rusia. Dalam kes itu, harga gandum akan melonjak, dan inflasi akan meningkat.

Prospek pasaran

Indeks Dow Jones terus menurun, jatuh di bawah tahap sokongan 34,500. Kontraksi pasaran saham teknologi baru-baru ini menandakan permulaan penurunan pasaran struktur dan boleh mencetuskan jualan besar-besaran di semua pasaran ekuiti.

Bitcoin menamatkan minggu di bawah USD 36,000, mengalami penurunan yang ketara. Pembetulan harus berterusan, dan Bitcoin boleh menguji tahap USD 30,000 dalam bulan depan.

Auns Emas menamatkan minggu dalam wilayah positif, ditutup berhampiran USD 1,835. Kontraksi pasaran yang boleh dijangka dan konteks inflasi adalah hujah yang baik untuk perhimpunan dalam harga emas.