Worden de jaren twintig het decennium van crypto?

Een decennium crypto

Bitcoin heeft het droomniveau van 100.000 USD niet doorbroken en zal het waarschijnlijk in de nabije toekomst niet bereiken. Toch verwachtten zelfs de grootste critici van crypto's niet dat Bitcoin zou overleven en zou handelen tegen een prijs die 7 keer hoger is dan in 2014. Die critici hebben gepredikt dat regelgeving, belastingheffing en vele andere bedreigingen de laatste spijker in de doodskist van crypto's zullen slaan. Maar het lijkt erop dat die standpunten verre van realiteit zijn en zowel critici als slijmerds en voorstanders nog een decennium nodig zullen hebben om de aard van Bitcoin en crypto-activa in het algemeen te begrijpen. Het nieuwe decennium begint in een omgeving van wereldwijde politieke kwelling, wat beleggers ertoe zal aanzetten om te zoeken naar veilige haveninvesteringen. En dit zou op de lange termijn de belangrijkste katalysator voor cryptocurrencies kunnen zijn.

Onrust in het Midden-Oosten heeft de Bitcoin-prijs versterkt

De belangrijkste cryptocurrencies, waaronder Bitcoin en Ethereum, hebben de afgelopen week in positieve zin aan hoogte gewonnen te midden van toenemende spanningen tussen de VS en Iran. De recente escalatie van de situatie in het Midden-Oosten, die de vlammen van een mogelijk militair conflict in de regio aanwakkerde, heeft de Bitcoin-prijzen een impuls gegeven.
Sinds december vorig jaar heeft Bitcoin een nieuw ondersteuningsniveau gevonden op 7.739 USD en de psychologische barrière van 8.000 USD doorbroken. Deze beweging wordt gedreven door beleggers die tactisch hun portfolio-allocatie in crypto's hebben verhoogd, die in de huidige stand van zaken als een veilige haven worden gezien. In de afgelopen week heeft Bitcoin de bovenste Bollinger-band doorbroken en is het een gebied van instabiel vraag- en aanbod-evenwicht binnengegaan.

Bovendien heeft het perspectief van extra Amerikaanse sancties tegen Iran een aanzienlijk aantal speculanten op de markt gebracht. Zij gaan ervan uit dat Bitcoin zou worden gebruikt voor geldtransfers tussen Iran en de rest van de wereld wanneer de Amerikaanse sancties meer beperkingen en toezicht zullen opleggen voor banken die met Iran en aanverwante landen handelen.

Deze hypothese wordt ondersteund door de recente aankondiging van de Qatar Financial Centre Regulatory Authority dat alle financiële diensten met betrekking tot cryptocurrencies in het land illegaal zijn geworden. Qatar, ooit gezien als een pionier in de adoptie van crypto's en blockchain-technologieën, vreest dat met de escalatie van het conflict in Iran en de potentiële heropleving van terrorisme in Irak, cryptocurrencies het belangrijkste voertuig kunnen worden voor het witwassen van geld en het financieren van terrorisme.

Crypto-wereld in een oogopslag‍

Tokenisering in professionele sporten‍

‍Moet Cristiano Ronaldo zijn token hebben? Hij heeft er op dit moment misschien geen nodig. Maar Brooklyn Nets-guard Spencer Dinwiddie heeft er wel een nodig. Daarom besloot hij en kreeg hij toestemming om zijn professionele contract te tokeniseren.

Dinwiddie kondigde vorig jaar aan dat hij zijn driejarige contract van 34,5 miljoen USD op de Ethereum-blockchain zou tokeniseren, in de hoop 13,5 miljoen USD voor het eerste jaar op te halen. Hoe werkt het? Beleggers kopen tokens die gekoppeld zijn aan zijn professionele contract en ontvangen betalingen gedurende het hele seizoen, afhankelijk van zijn prestaties op het veld. Dit initiatief zou een game-changer kunnen zijn voor veel professionele atleten en clubs. AC Milan kan bijvoorbeeld uit de huidige impasse komen door de contracten van zijn spelers te tokeniseren, gezien het feit dat de fans misschien wel rijker zijn dan de huidige investeerders.

Problemen voor Telegram's ICO‍

Telegram, de Russische "WhatsApp", haalde 1,7 miljard USD op in een ICO-pre-sale van tokens tussen februari en maart 2018. De Amerikaanse marktregulateur (SEC) beschuldigt het in Londen gevestigde bedrijf ervan dat het na de sluiting van de ICO tokens zou hebben verkocht, waardoor het onder de incidentie van ongeregistreerde effectenregulering (Regulation D) valt.

Regelgeving‍

De Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA) heeft aangekondigd te zullen werken aan de ontwikkeling van een degelijke regelgeving rond cryptocurrencies en getokeniseerde activa als onderdeel van haar prioriteiten voor 2020. ESMA reguleert de traditionele financiële markten en de onderliggende financiële instrumenten. ESMA die zijn neus in de crypto steekt, is niet per se een positieve zaak. Als cryptocurrencies worden beschouwd als financiële instrumenten zoals aandelen of FX, zal het hele crypto-paradigma drastisch veranderen. Dit zou veel van de huidige marktdeelnemers naar de uitgang kunnen duwen en de deuren wijd openen voor traditionele investeringsbanken.

Munten van de week‍

Bitcoin Cash en Satoshi Vision‍

Bitcoin Cash en Satoshi Vision zijn sinds midden december 2019 in positief gebied gekomen met een stijging van respectievelijk meer dan 30 en 80 procent. Naast de spanningen in het Midden-Oosten lijkt de stijging van Bitcoin Cash te zijn gekoppeld aan een recent document dat bij de Amerikaanse rechtbank is ingediend door Craig Wright, de zelfbenoemde uitvinder van Bitcoin. De Australische cryptograaf lijkt een beleggingsfonds te controleren dat 10 miljard USD aan Bitcoin bezit. Speculanten impliceren dat hij ook een aanzienlijk bedrag in Bitcoin-forks zou vasthouden, waardoor de prijzen van Bitcoin Cash en Satoshi Vision worden opgekrikt.

Niettemin is deze recente rally van Bitcoins forks in het globale beeld van de evolutie van Bitcoin zeer speculatief en kan het het resultaat zijn van een pump-and-dump-schema dat gericht is op het snel verdienen van wat geld in de ochtendgloren van dit jaar.

Marktvooruitzichten

De evolutie van het conflict tussen de VS en Iran zal waarschijnlijk de belangrijkste drijvende kracht achter de cryptocurrency-prijs blijven in de komende maand. Bitcoin is in de eerste weken van 2020 in het groen geklommen. Is deze trend houdbaar? Met de Amerikaanse verkiezingen in het vooruitzicht, zal de wereldwijde politieke onrust waarschijnlijk niet afkoelen en zal zeker meer onrust veroorzaken. Wereldwijde traditionele markten en met name grondstoffen zullen naar verwachting een periode van toegenomen volatiliteit ingaan. Daarom zullen de Bitcoin-prijzen proberen het weerstandsniveau van 8500 USD te testen, na een volatiele traject. De trend van Bitcoin zal op korte termijn de andere munten, waaronder Ethereum en Litecoin, animeren, maar met een lager niveau van volatiliteit. Op de lange termijn, als de huidige marktconfiguratie ongewijzigd blijft, zou Ethereum in de huidige prijscategorie blijven, waardoor het een ontkoppeling van het Bitcoin-complex ervaart.

We verwachten dat Bitcoin Cash terugkeert naar het normale niveau nadat de mini-bubbel die de afgelopen week is ontstaan, zal exploderen. Zo kan Bitcoin Cash in de 10 dagen voordat het terugkeert naar het patroon van Bitcoin, onder het ondersteuningsniveau van 220 USD dalen. XRP zal naar verwachting hetzelfde tempo aanhouden en schommelen rond de huidige waarde van 0,21 USD.

‍