Influencers: De leiders van de komende technologische revolutie

We beginnen het licht aan het einde van de pandemie te zien, maar we beseffen misschien nog niet dat het einde van COVID het begin van een nieuw tijdperk aangeeft. We bevinden ons midden in een technologische revolutie, misschien wel de grootste die heeft plaatsgevonden sinds het Victoriaanse tijdperk.

Wie zijn de leiders van deze revolutie? Zien ze er meer uit als Marat of Saint-Just? Zijn ze net zo charismatisch als Cromwell of net zo populair als George Washington?

Na twee maanden lockdown hebben nieuwe woorden hun plaats ingenomen in onze dagelijkse woordenschat: Zoom, Whereby, Vimeo, TikTok, OnlyFans, Houseparty, Netflix... De maatschappelijke mutaties die voortvloeien uit de pandemie hebben de poort geopend naar de informatierevolutie. Technologie heeft sommige sectoren verstoord, waaronder de toeleveringsketen, bankwezen, evenementenplanning en de meeste kantoorbanen.  De traditionele economische sectoren die floreerden met de laatste industriële revolutie zullen de eerste slachtoffers zijn. Sinds de Tweede Wereldoorlog was productiegroei de belangrijkste parameter voor de economische gezondheid van een land. Daarom zijn alle sectoren die afhankelijk waren van groei en hefboomwerking de grote verliezers van de pandemie.
Maar de informatierevolutie heeft ook enkele structurele winnaars. Dit zijn voornamelijk de webgebaseerde bedrijven die gedematerialiseerde diensten aanbieden. Het aantal technologiebedrijven zal de komende 12 maanden drastisch toenemen en de concurrentie zal hevig zijn.

De grootste uitdagingen voor nieuwkomers zijn het opbouwen van een naam en reputatie. Maar in een gevirtualiseerde economische omgeving wordt dit een grote uitdaging. In deze context hebben influencers, podcasthosts en vloggers de overhand. Start-ups en nieuwe marktdeelnemers hebben mogelijk geen andere keuze dan hun producten te populariseren met dergelijke web- persoonlijkheden. Zo kunnen influencers de nieuwe leiders van de industriële revolutie worden.  

We hebben een geweldig karakter nodig dat de mensen kan boeien... iemand wijs die de acties van een ongetemde en drijvende menigte kan sturen.
Jean-Paul Marat, Franse dichter en revolutionair

Marktoverzicht

Sinds het begin van de pandemie is de Dow Jones met meer dan 12% gedaald, terwijl de NASDAQ slechts 3% verloor.  Hightechbedrijven lijken het veel beter te doen dan de rest van de wereld. Farmacie en technologie zijn de grote winnaars van deze crisis. Terwijl de farmaceutische sector op de golf van angst heeft gesurft, hebben technologiebedrijven de leegte gevuld die in de reële economie is ontstaan door de wereldwijde lockdown. Diensten voor boodschappenbezorging, virtuele werktools, bankdiensten, online onboarding, entertainment voor volwassenen zijn slechts enkele voorbeelden van activiteiten waar technologie tijdens de pandemie massief heeft overgenomen.

Bovendien hebben technologiebedrijven een strategische positie verworven in veel sectoren.  Economische mutaties hebben de technologiesector bekrachtigd. Als er geen significante financiële crisis optreedt, zouden we een aanzienlijke toename kunnen zien in het aantal en de omvang van technologie-startups.

Focus:

Spotify en JRE

Het lijkt erop dat het transferseizoen voor influencers en social media- persoonlijkheden open is.

Spotify heeft de exclusieve rechten verworven op de Joe Rogan Experience- podcast in een meerjarige overeenkomst ter waarde van meer dan 100 miljoen USD: De gerenommeerde komiek en UFC-commentator distribueerde zijn podcast tot voor kort via Youtube. Youtube vergoedt de belangrijke contentcreators aanzienlijk, maar het inkomen is zeer variabel. Bovendien hecht Youtube geen merkwaarde aan de vlogger.

Het model van Youtube is dus op korte termijn en als contentcreator ben je net zo goed als je laatste cijfers. De deal van Spotify met JRE is een game-changer omdat het een goodwillwaarde aan een podcast geeft en een langetermijnperspectief biedt. Het zal een trend worden in social media en de grote spelers zullen beginnen met het ondertekenen van de grote sterren van het web om hun posities te consolideren. Youtube moet mogelijk binnenkort exclusiviteitsrechten betalen aan populaire kanalen zoals Dude Perfect en Logan Paul of meer niche zoals Wes Watson.

Focus:

Amazon is een structurele winnaar op lange termijn

Het is gemakkelijk om de redenen te ontleden waarom de meeste beursgenoteerde bedrijven hun kapitalisaties zagen dalen tijdens de COVID-crisis. Het begrijpen hoe zeer weinig bedrijven hun positie tijdens de crisis hebben geconsolideerd, wordt een grotere uitdaging. Amazon is zo'n voorbeeld. Het aandeel van Amazon is sinds het begin van het jaar met 27% gestegen en de stijging is niet conjunctureel.  

De pandemie heeft de laatste spijker in de doodskist van de traditionele handel geslagen en Amazon had de juiste tools om zijn activiteiten op te schalen om de markten die door de lockdown werden getroffen over te nemen. Daarom is Amazon een structurele winnaar van de crisis, waardoor het in een sterkere positie verkeert dan zijn concurrenten. Het bedrijf van Bezos zit nu op een stapel geld en zal zeker de kans grijpen om nieuwe bedrijven te betreden en noodlijdende activa te kopen. Amazon zal groter zijn dan het Romeinse rijk!

Social media:

Strijd om te overleven

De Amerikaanse president Donald Trump heeft vrijdag een presidentieel decreet ondertekend dat gericht is op het verwijderen van enkele van de juridische beschermingen die aan sociale mediaplatforms zijn verleend. Het Witte Huis gelooft dat bedrijven als Twitter en Facebook "ongecontroleerde macht" hebben om de meningen van gebruikers te censureren en te bewerken.

De markt reageerde snel, Facebook en Twitter daalden de afgelopen drie dagen met respectievelijk 6% en 8%. Met de Amerikaanse verkiezingen van 2020 in aantocht, zouden de grote sociale mediabedrijven een periode van hoge volatiliteit kunnen ingaan. Wall Street begreep dat Trump, ondanks zijn controversiële gedrag, goed was voor de aandelenmarkt. Waarom zouden ze iemand steunen die de persoon aanpakt die de S&P500 op zijn historische maxima heeft gebracht?

Marktverwachting

Zoals voorspeld, bleven de goudprijs en de Brent-ruwe olie in positief gebied. De ontkoppeling tussen de aandelenmarkt en de reële economie is niet tot een einde gekomen. De kans om een Dow Jones onder de 20.000 te zien is kleiner dan een maand geleden. Hoe dichter de Dow Jones bij het weerstandsniveau van 27.000 komt, hoe kleiner de kans is om een tweede grote dip te zien. Een grote afname van het aantal nieuwe COVID-patiënten kan verdere steun bieden aan het prijssignaal.