Sociale Score

De uitbraak van de pandemie bracht een instroom van retail-liquiditeit naar de financiële markten. Het gedrag van individuele beleggers begon een impact te hebben. Bovendien zijn zij de drijvende kracht in verschillende markten, inclusief tech-aandelen en cryptocurrencies. Is dit beleggerssegment in de beste positie om markten te leiden? Is hun niveau van informatie voldoende om een consistent prijssignaal te genereren? Marktinfrastructuren lijken te geloven dat niet alle retailhandelaren welkom zijn. TD Ameritrade en Robin Hood verbieden de aankoop van Gamestop-aandelen, wat een potentiële nieuwe trend in de beleggingsindustrie weerspiegelt. Voordat ze rekeningen openen, kunnen brokers retailbeleggers beoordelen op basis van een reeks criteria. Zullen beleggers het voorwerp worden van een sociale score?

Op basis van de recente ontwikkelingen is het antwoord op de vraag zonder meer bevestigend. Cancel culture zal de wereld van beleggen betreden. Sociale media en andere online dienstverleners hebben deze strategie al aangenomen, waarbij ongewenste gebruikers worden uitgeschakeld.  Youtube sluit controversiële accounts, Twitter verbiedt "nepnieuws" en Amazon biedt geen servers aan platforms die "extremistische" content verspreiden. Het zal aan online brokers zijn om retailhandelaren te filteren op basis van hun sociale profiel.

De Gamestop-zaak spreekt voor zich.  Kleine retailbeleggers over de hele wereld namen "irrationele" beslissingen met als enige doel om de laatste nagel in de kist te slaan van een prominent Wall Street hedgefonds. Het Gamestop-aandeel werd niets meer dan een springbal in een draaiende roulette. Een aandeel dat in slechts 24 uur van een paar dollar naar meer dan 400 USD stijgt, heeft alle rode vlaggen van marktmanipulatie. Deze these zal de voorzienbare acties van makelaarsbedrijven rechtvaardigen om beleggers met potentieel manisch gedrag te filteren.

Wat zullen de toezichthouders doen? Een rechter in Texas en een Democratische vertegenwoordiger vroegen om een ​​onmiddellijk onderzoek naar de Gamestop-zaak. Toezichthouders op de financiële markten zullen de komende week grondig onderzoek doen. Op korte termijn kunnen ze vaststellen dat hedgefondsmanagers samenwerkten met brokers om de somberheid op hun margeoproep te stoppen. Toezichthouders kunnen verschillende boetes opleggen aan de betrokkenen. Op lange termijn zullen ze ook de rol en toegang tot markten van retailbeleggers beoordelen. Ongetwijfeld zal de retoriek zijn om individuen te beschermen tegen grillige beslissingen.

In werkelijkheid maakte de kwantitatieve versoepeling tijdens de pandemie de poort wijd open voor een revolutie geleid door kleine beleggers op de financiële markt. De stem van het volk was te horen via de marktprijzen. In academische termen wordt dit het prijsontdekkingsproces genoemd. Wat zegt de marktprijs eigenlijk? Zeker, het vertelt niet de economische waarde van een bedrijf. In deze omstandigheden is de prijs slechts een verheerlijkte sentimentindex.

Hoe zal de markt eruit zien met minder retail-liquiditeit? Is dit het begin van een bearmarkt?

Als je beeft van verontwaardiging bij elke onrechtvaardigheid, dan ben je een kameraad van mij. Ernesto Che Guevara, Cubaanse revolutionair

Marktoverzicht

De Dow Jones, de toonaangevende aandelenindex, verloor afgelopen week meer dan 1000 punten. De neerwaartse trend werd versterkt tijdens de laatste twee handelssessies te midden van de somberheid die werd gecreëerd door de Gamestop-situatie. De vermenigvuldiging van COVID-varianten en de vrees over de effectiviteit van vaccins om de pandemie te bestrijden, zijn geen bemoedigend nieuws.

In september geloofden analisten dat 2021 het hersteljaar zou worden, maar de start is niet veelbelovend. 2021 zou wel eens het jaar kunnen worden van een sterke marktcorrectie en valutadevaluatie om een ​​herlancering in 2022 mogelijk te maken.

Focus:

Palantir

De IPO van Palantir was een succes en het aandeel ging in positief gebied te midden van een relatief bearish markt. De kwesties die relevant zijn in de zaak van Robin Hood wezen erop dat er meer traceerbaarheid nodig is op de financiële markten, vooral bij het omgaan met individuele beleggers.

Palantir biedt oplossingen om financiële criminaliteit aan te pakken en vooral om financiële transacties te traceren. Brokers zouden hun controlecapaciteit over hun handelaren moeten verhogen. De chaos die werd gecreëerd door de Gamestop-situatie zou dus kansen kunnen bieden voor het bedrijf uit Denver.

Focus:

Airbnb

De huidige sanitaire situatie zal de toeristische sector enorm verzwakken. Dus waarom stijgt de aandelenkoers van AirBNB? Naast het effect van kwantitatieve versoepeling en de IPO-euforie zijn er objectieve redenen.

Ten eerste zal het toerisme niet sterven, maar veranderen. De tijd van grote vijfsterrencomplexen die duizenden mensen huisvesten in het hoogseizoen is ver achter ons. Mensen zullen reizen, maar zullen liever op meer afgelegen plekken verblijven met meer aanpasbare functies.

Ten tweede verandert het langdurige werken vanuit huis de gewoonten van werknemers. Een persoon of een gezin hoeft niet langer een paleis in een grote stad te huren, maar kan gemakkelijk tijdelijke accommodaties huren in goedkopere en minder drukke steden.

In beide gevallen biedt Airbnb de juiste oplossingen.

Focus:

Toename van onzekerheid

VIX, de toonaangevende volatiliteitsindex, staat op zijn hoogste punt sinds november en het niveau is in slechts een paar handelssessies gestegen. De zaak van Gamestop heeft verwarring op de markt gecreëerd en de toename van volatiliteit aangewakkerd. Bovendien voert de nieuwe president in het Witte Huis nieuw beleid uit via presidentiële decreten, waardoor marktbeleggers nerveus worden.

De oplossing van de Robin Hood-zaak kan aanzienlijke verschuivingen in liquiditeit veroorzaken, waardoor de volatiliteit waarschijnlijk zal toenemen.

Blackberry:

Gamestop opnieuw geladen

Blackberry Limited, het toonaangevende Canadese bedrijf, heeft sinds midden januari veel belangstelling gekregen. Het aandeel van Blackberry maakt een bubbel door die, net als in het geval van Gamestop, is aangewakkerd door de WallStreetBets-gemeenschap.  

Niettemin kan er enige substantie achter deze rally zitten. Het Canadese bedrijf heeft enkele patenten aan Huawei verkocht en de verkoopcijfers zien er veelbelovend uit.

Ondanks enkele geruchten over short-sale-posities op de markt, verdient het verhaal van Blackberry aandacht.

Marktverwachting

Zoals voorspeld, herstelde Bitcoin goed en eindigde de week boven 34.000. Er zijn goede redenen om te geloven dat Bitcoin in positief gebied zal blijven. De aandelenmarkt verloor zijn momentum dat aan het begin van het jaar werd opgebouwd en er zijn aanzienlijke zorgen over een bearish trend.  De goudounce is momenteel oververkocht en de huidige onrust op de toonaangevende aandelenmarkten zou in het volgende kwartaal een positieve richting kunnen brengen.

‍