Wordt de goudprijs gemanipuleerd?

Een enorme beurscrash is op komst! Het zal meerdere malen erger zijn dan de kredietcrisis van 2008 en de Grote Crash van 1929. We hebben deze voorspellingen herhaaldelijk gehoord sinds het begin van de pandemie in maart 2020. De hyper-exponentiële toename van de geldhoeveelheid voedde de vrees voor een ongekende economische ramp. Goud wordt gezien als een veilige haveninvestering, maar de ounceprijs is niet geëxplodeerd, zoals verwacht. Wordt de goudprijs gemanipuleerd?

De meeste financiële goeroes werden ad-hoc voorbereidingsdeskundigen en beveelden aan te investeren in veilige havenactiva. Een veilige havenactiva is een beleggingsinstrument dat zijn waarde behoudt tijdens perioden van economische en financiële neergang. Goud wordt al sinds de oudheid gezien als een veilige investering. Toen de Verenigde Staten de converteerbaarheid van de Amerikaanse dollar in goud beëindigden, werden bepaalde soorten beleggers terughoudend ten opzichte van fiatgeld. De inflatie die werd veroorzaakt door de massale geldpersing tijdens de pandemie verhoogde het niveau van scepsis in de leidende valuta.  Hoewel de goudprijzen in de eerste maanden van de pandemie een initiële opleving ervaren, is de waarde van de ounce sinds december 2020 gestagneerd.  Bovendien werd in de zomer een kleine prijscontractie waargenomen te midden van hoge inflatiecijfers. Dus de hypothese dat Wall Street en centrale banken de goudprijzen manipuleerden, begon meer volgers te krijgen.

Het zou niet de eerste keer zijn dat toonaangevende banken de prijzen van edelmetalen vaststellen. Begin 2010 liepen grote banken bijvoorbeeld boetes op voor het manipuleren van de vastgestelde prijs van goud en zilver.

Volgens sceptici worden de goudprijzen bewust op een lager niveau gehouden om een ​​mogelijke paniek onder beleggers te voorkomen. Als gevolg hiervan volgt de vraag naar fysiek goud een positieve trend, maar heeft deze weinig invloed op de marktprijzen.  

Aan de ene kant verklaart het inflatoire verhaal de richting van de goudprijzen niet. Aan de andere kant moeten we opmerken dat efficiënte markten de veranderingen in de onderliggende macro-economische omstandigheden anticiperen. De goudprijzen zijn sinds 2000 negen keer gestegen en zijn sinds de wanbetaling van Lehman verdubbeld, een gebeurtenis die het debuut markeerde van de zogenaamde kwantitatieve versoepelingsstrategie. Waarschijnlijk weerspiegelt de waarde van het gele metaal al de toename van de geldhoeveelheid, waardoor de lage gevoeligheid voor de huidige inflatoire omgeving wordt verklaard.
Dus wat gaat er met goud gebeuren?

Het hangt allemaal af van de aard van de huidige inflatie. Als de inflatie daadwerkelijk tijdelijk is, kan goud wellicht in zijn huidige bandbreedte blijven. Anders zullen de goudprijzen stijgen in een scenario van langetermijninflatie wanneer centrale banken de controle over de monetaire dynamiek verliezen.

Een gouden standaard is het ideale monetaire systeem voor degenen die rijkdom creëren door middel van vindingrijkheid, ondernemerschap en hard werk. Gouden standaarden worden niet gewaardeerd door degenen die geen rijkdom creëren, maar in plaats daarvan rijkdom proberen te ontnemen van anderen door middel van inflatie, inside-informatie en marktmanipulatie. James Rickards, Amerikaanse advocaat, econoom, investeringsbankier

Marktoverzicht

De toonaangevende gemiddelden, waaronder de Dow Jones, eindigden de week in positief gebied na de tweede schatting van het Bureau of Economic Analysis over de groei van het BBP in het tweede kwartaal, die bevestigde dat de Amerikaanse economie met 6,6% groeide, een stijging ten opzichte van 6,3% in het voorgaande kwartaal. Bovendien maakte voorzitter van de Federal Reserve Jerome Powell de grote aankondiging over het einde van de kwantitatieve versoepeling. Tijdens een toespraak liet Powell weten dat de centrale bank klaar is om zijn monetaire stimulans te verminderen en zijn maandelijkse obligatie-aankopen van 120 miljard dollar dit jaar af te bouwen.

Bitcoin gaf terrein op te midden van technische verkopen en eindigde de week onder de 49.000 dollar.

Focus:

Palantir

Palantir Technologies, het softwarebedrijf dat gespecialiseerd is in big data-analyse, werd de eerste grote tech die zich bij het kamp van de voorbereiders voegde.  Net als veel techreuzen heeft het in Denver gevestigde bedrijf 2,3 miljard dollar aan kasreserves en zoekt het naar oplossingen om deze verstandig te gebruiken. Palantir denkt echter dat het juiste gebruik voor al zijn geld is om zich voor te bereiden op een zwarte-zwaan-gebeurtenis door goud in te slaan. De meest recente effectenverklaring van Palantir, die vorige week werd gepubliceerd, onthulde dat ze 51 miljoen dollar aan fysiek goud hebben uitgegeven. De goudbaren van 100 ounce die door de techgigant zijn gekocht, worden opgeslagen op een veilige locatie in het noordoosten van de Verenigde Staten. Bovendien was Palantir een van de eerste vroege adopters van cryptobetalingen. De aandelen van Palantir hebben sinds de beursgang in 2020 een stabiele traject gevolgd.

Focus:

Goldman Sachs

Sommige bedrijven gedijen in elke situatie, en Goldman is een van die investeringsbedrijven die meesters zijn van hun eigen lot. De aandelenkoers van Goldman is sinds het begin van het jaar met meer dan 50% gestegen.  De leider van Wall Street publiceerde zijn jaarrekening voor het tweede kwartaal van het huidige boekjaar, waarin de omzet en winst de consensus van analisten overtroffen.  Goldman rapporteerde een totale omzet van 15,4 miljard dollar,  wat een stijging van 16% vertegenwoordigt ten opzichte van dezelfde periode van het voorgaande jaar. Zowel de investeringsbank- als de vermogensbeheeractiviteiten presteerden beter en leverden een sterke groei van respectievelijk 36% en 144% op.

Bovendien gelooft Goldman niet in thuiswerken en vroeg alle werknemers en klanten om de prik te halen voordat ze naar kantoor gingen.

Marktverwachting

De Dow Jones-index ging de afgelopen week in het groen, klom boven de 35.400 te midden van de aankondiging van de Fed over de vertraging van de kwantitatieve versoepeling.  Het moet echter worden bewezen dat een dergelijke maatregel het perspectief van niet-tijdelijke inflatie zou kunnen veranderen. Bovendien plaatst de nieuwe golf van besmettingen met de Delta-variant beleggers in een riskante positie.

Na een hobbelige traject en verschillende technische correcties steeg de prijs van Bitcoin boven de 49.000, wat de veerkracht aantoont en de trekkracht behoudt die in augustus werd gewonnen.

Als de aangekondigde obligatietapering van de Fed wordt bevestigd, zou de goudounce tot 2000 dollar kunnen stijgen.