10 gedurfde voorspellingen voor 2022

Het tweede jaar van de pandemie bracht glinsteringen van hoop dat de mensheid het nieuwe coronavirus kan vernietigen. Hoewel de sanitaire situatie zeer volatiel was, was de aandelenmarkt minder explosief en volgde een stabiele trend. Grondstoffen markten waren spannender en Bitcoin consolideerde zijn positie. Maar wat zal het nieuwe jaar brengen voor beleggers?

De tien lessen uit 2021 zijn:

1. Er is een nieuw "normaal". Een jaar geleden verwachtten we allemaal terug te kunnen gaan naar een pre-COVID-normaal. Het is duidelijk dat dit normaal nooit meer terug zal komen. In plaats daarvan hebben we een nieuw normaal met verschillende mutanten, COVID-golven, herhaalde booster-vaccins, sporadische lockdowns en meer onzekerheid.
2. Grote farma is overgewaardeerd. De grote winnaars van de pandemie waren zonder twijfel de farmaceutische bedrijven. In 2020, regeringen betaalden miljarden aan vaccinproducenten in de hoop de verspreiding van de pandemie te beteugelen. Een jaar later, na vele honderden miljarden uitgegeven en een volgehouden vaccinatiecampagne, lijkt het nieuwe coronavirus sterker dan ooit.  
3. Inflatie is echt. In 2020 waren analisten verdeeld tussen degenen die inflatie voorspelden en degenen die deflatie zagen. De inflatoire scenario werd in 2021 werkelijkheid, met maandelijkse CPI-cijfers die 5 tot 8% bereikten in ontwikkelde economieën.
4. Tekorten in de aanvoer zijn een belangrijk risico. Hoewel inflatie de logische uitkomst is van de massale monetaire injecties die door centrale banken zijn ingezet, is de prijsexplosie voornamelijk veroorzaakt door tekorten aan grondstoffen en arbeidskrachten. De wereldeconomie is een regime van structureel tekort ingegaan.
5. Tapering is een populair concept geworden. De Fed realiseerde zich dat inflatie uiteindelijk de waarde van de Amerikaanse dollar zal aantasten en uiteindelijk de positie van de VS in de wereldarena. Het afbouwen van de activa terugkoop is de ultieme oplossing om de inflatoire trend te temperen.
6. Bitcoin is geen grapje meer. Bitcoin begon 2021 met veel waarschuwingen die erop wezen dat de toonaangevende crypto naar nul zou dalen en alle crypto-aficionados alles zouden verliezen. Bitcoin had een stabiele evolutie in vergelijking met voorgaande jaren met schommelingen boven een relatief hoog ondersteuningsniveau.
7. ESG-investeren is mainstream. Een paar jaar geleden was ESG een fijne toevoeging aan een beleggingsportefeuille. In 2021 werd ESG-investeren een kernstrategie voor de meeste institutionele beleggers.
8. Techbedrijven stuwden de economische groei aan. De pandemie heeft de reële economie opnieuw vormgegeven. Industriële bedrijven en banken zijn een ding van het verleden. Big Tech staat bovenaan de voedselketen en dicteert de ritme en de richting van de economische ontwikkeling.
9. Energieprijzen stegen. Terwijl de 26e VN-klimaatconferentie wereldleiders bijeenbracht met als ultiem doel een routekaart vast te stellen naar de fossiele exit, werden ontwikkelde landen geconfronteerd met een ongekende energiecrisis met abrupte pieken in gas- en elektriciteitsprijzen.
10. Beleggers kijken naar het Metaverse en NFT's. Digitalisering ging verder dan de realiteit. De volgende grote stap lijkt virtuele realiteit te zijn. Dit nieuwe universum zal zijn eigen markten en zijn eigen virtuele activa hebben.

2022 zal zeker hectischer zijn dan 2021.

De tien meest onwaarschijnlijke voorspellingen voor het komende jaar zijn:

1. Hyperinflatie zal deflatie veroorzaken. De huidige inflatoire trend zal in het volgende kwartaal toenemen. De prijsstijging zal onvermijdelijk leiden tot een vermindering van de consumptie van niet-essentiële goederen en diensten. Daarom zal een deflatoire neveneffect worden waargenomen in bepaalde markten.  
2. Rentevoeten zullen (aanzienlijk) stijgen. De Fed en de Europese Centrale Bank zullen hun rentevoeten beginnen te verhogen.   De verhoging moet consistent zijn om de enorme hoeveelheid overheidsschuld efficiënt te balanceren.
3. De Amerikaanse dollar zal pariteit bereiken met de euro. De Amerikaanse dollar zal zijn positie als toonaangevende wereldvaluta versterken en beleggers zullen meer trek hebben om dollars te bezitten. Daarom zal de dollar naar pariteit met de euro gaan.
4. De energiecrisis zal aanhouden. Meer turbulentie zal zich ontwikkelen op de energiemarkten. Prijzen zullen blijven stijgen, vooral tijdens het eerste en laatste kwartaal van volgend jaar. Olieprijzen zullen stijgen naarmate de vraag naar fossiele brandstoffen zal toenemen nadat de Omicron-variant is verdwenen.
5. Tesla's aandeel zal dalen. De tijd van afrekening voor Tesla en zijn flamboyante oprichter, Elon Musk, zal komen. Het overgewaardeerde Tesla-aandeel zal defleren wanneer beleggers zullen beseffen dat er niet genoeg vraag is naar EV om zulke hoge prijzen te rechtvaardigen. Bovendien, traditionele autofabrikanten bewegen snel naar de EV-markt.
6. Gouden ounceprijzen zullen boven de 2.200 stijgen. Goud zal zien trek, wanneer de aandelenmarkt de langverwachte bearish pad zal betreden. Beleggers zullen een veilige haven nodig hebben en goud zal een van de belangrijkste veilige havenbeleggingsstrategieën zijn.
7. Defaultpercentages zullen pieken. Wanneer rentevoeten stijgen, zal de hele obligatiemarkt instorten.  Veel bedrijven zullen niet in staat zijn om te herfinancieren of liquiditeit te vinden. en zullen uiteindelijk faillissement aanvragen.
8. Financiële aandelen zullen waardeloos worden. Traditionele banken zullen een moeilijke tijd doormaken, aangezien hun balansposten grote afschrijvingen zullen vereisen als gevolg van de wanbetalingen, toegenomen volatiliteit en hogere rentevoeten.
9. De tech-bubbel zal barsten. Beleggers zullen beseffen dat er te veel apps, platforms en digitale producten zijn. Met de grote bedrijven die de markt kannibaliseren, is er niet veel ruimte voor te veel concurrenten. Tech-aandelen zullen dalen en de sector zal een structurele consolidatie doormaken.
10. Bitcoin zal boven de 100.000 USD klimmen. Bitcoin heeft zijn schuld betaald en boven de 100.000 USD gaan zou een natuurlijke evolutie moeten zijn. Op de lange termijn zullen Bitcoin en de andere munten volatiel blijven. Doge en andere meme-munten moeten zich voorbereiden op een faillissement.

De wolf zal met het lam leven, de luipaard zal zich neerleggen bij de geit, het kalf en de leeuw en de jongeling samen; en een klein kind zal hen leiden. Jesaja 11:6