Bitcoin in Agonie

Bitcoin begon het nieuwe jaar in een dalende markt. De politieke onrust in Kazachstan had een onvoorziene impact op de leidende cryptocurrency. De globale uitverkoop op de aandelenmarkt versterkte de schommeling en verspreidde zich over de belangrijkste altcoins. Zou deze tijdelijke piek in volatiliteit een langere turbulente periode kunnen veroorzaken?

Sinds Kerstmis is de Bitcoin-prijs gedaald tot bijna 41.000 USD, met een verlies van bijna 20% in minder dan twee weken. Er zijn verschillende factoren die ten grondslag liggen aan deze plotselinge dip, en institutionele crypto-houders hebben hun posities teruggebracht, wat benadrukt dat de meeste investeringen op korte termijn gericht zijn.

Kazachse onrust

Kazachstan is het grootste land in Centraal-Azië en het tweede in de Euraziatische Economische Unie. Met zijn rijke energiebronnen en lage elektriciteitsprijzen werd Kazachstan een van de toonaangevende centra voor Bitcoin-mijnbouw. Kazachse mijnbouwbedrijven beslaan bijna 20% van de totale mijnbouwcapaciteit van Bitcoin.

De Kazachse regering heeft internet- en communicatieverbindingen verbroken te midden van een ongekende sociale onrust die het land op de rand van een burgeroorlog bracht. Met minder beschikbare mijnbouwkracht verloor de Bitcoin-prijs aanzienlijke waarde, wat het structurele gebrek aan stabiliteit van zijn ruggengraat benadrukt.

Federal Reserve

Een lagere mijnbouwcapaciteit was niet het enige slechte nieuws voor Bitcoin. Tijdens zijn laatste decembervergadering kondigde de Federal Reserve zijn plannen aan om zijn obligatiebezit te verminderen, samen met de centrale bank die de rentetarieven verhoogt. Er is geen duidelijke tijdlijn voor de vermindering van de balans van de Fed, maar het wordt verwacht dat deze in de zomer zal beginnen, terwijl de verhoging van de rentetarieven eerder zou moeten plaatsvinden.

De opgeblazen balans van de Fed, die goed is voor 8,3 biljoen USD, is een van de belangrijkste drijfveren achter de recordhoge aandelenmarkt en de lage rentetarieven. Het is ook een van de belangrijkste triggers van het hyperinflatoire fenomeen dat vorig jaar werd vastgelegd.

De aankondiging van de Fed heeft geleid tot een uitverkoop op de aandelenmarkt die zich verspreidde in de crypto-ruimte, waardoor de berenmarkt werd versterkt.

Algemene berenmarkt

Het echte probleem is niet de Bitcoin-dip, maar de toenemende afhankelijkheid tussen traditionele activa en cryptomarkten. Bitcoin was bedoeld als een alternatieve investering die beleggers diversificatie bood.

Hoge correlaties tussen verschillende activaklassen roepen herinneringen op aan de tijden van de kredietcrisis. Het signaleert een algemene berenmarkt.

Crash en depressie komen eraan. Goud, zilver, bitcoin, onroerend goed zullen ook crashen. Klaar om meer goud, zilver, bitcoin, onroerend goed te kopen na de crash. Tijd om rijker te worden na de crash van de valse inflatie. Rover Kiyosaki, Amerikaanse investeerders en ondernemer

Marktoverzicht

De Amerikaanse werkloosheid daalt in december tot 3,9%, een niveau vergelijkbaar met het re-COVID-tijdperk. Werkgevers creëerden 199.000 nieuwe banen, maar de nieuwe golf van Omicron-inbreuken kan de banencreatie begin 2022 verminderen. De lage werkloosheidscijfers en de 10.000.000 werknemers die uit de Amerikaanse werkgelegenheid zijn verdwenen, hebben geleid tot opgeblazen salarissen en meer druk op bedrijven om de lonen te verhogen. Over het algemeen helpt de dynamiek van de arbeidsmarkt het verhaal van de Fed, dat streeft naar een begin van de tapering zodra zij van mening zijn dat de economie is hersteld van de initiële COVID-impact.

Focus:

Gamestop

We herinneren ons met een zekere nostalgie de GameStop-aflevering die een jaar geleden plaatsvond. GameStop werd officieel een meme-investering. Onlangs heeft GameStop besloten om de crypto-ruimte te betreden en een project gestart om een marktplaats voor niet-fungibele tokens te ontwikkelen. Het bedrijf wil diversifiëren van zijn kernactiviteit in videogames en inkomsten genereren in de cryptocurrency-arena.  

Gamestop plant een strategische ommekeer door gebruik te maken van zijn huidige basis van gameontwikkelaars en uitgevers. Crypto is populair in de gaming-industrie en NFT's op basis van virtuele realiteit-verbeterde videogames kunnen de volgende grote hit worden. GameStop heeft een sterk team aangenomen om een marktplaats te bouwen waar gamers dergelijke NFT's kunnen kopen en verkopen.

De tijd zal uitwijzen of deze strategische verschuiving de aandelenkoers zal stimuleren.

Grondstoffen:

Hout

De houtprijzen begonnen in april 2020 in de beginfase van de pandemie naar het noorden te bewegen. De markt bleef het afgelopen jaar volatiel. De ongekende toename van de vraag, het tekort aan arbeidskrachten en de overbelaste zagerijen zijn de belangrijkste factoren die deze rally hebben aangewakkerd.

In de zomer daalden de houtprijzen aanzienlijk omdat zagerijen hun verwerkingscapaciteit hebben verhoogd. Desalniettemin heeft het winterseizoen op het noordelijk halfrond de productiviteit en logistiek beïnvloed, waardoor een nieuwe rally werd veroorzaakt. De vraag naar hout uit de bouwsector is stabiel en zal waarschijnlijk leiden tot een aanvullende stijging van de marktprijzen.

Energie:

Uranium

De sociale onrust die in Kazachstan uitbrak, verminderde de waarde van Bitcoin en verhoogde de uraniumprijzen. Kazachstan heeft 's werelds grootste uraniumvoorraden, goed voor ongeveer 40% van de wereldwijde consumptie van het materiaal via mijnen die worden geëxploiteerd door Kazatomprom, een staatsbedrijf dat de uraniummijnen rechtstreeks of met verschillende buitenlandse aannemers exploiteert.

Momenteel zijn er geen formele beurzen voor uranium zoals voor andere grondstoffen. Uraniumprijssignalen worden voorgesteld via benchmarkbenaderingen door particuliere bedrijven zoals UxC, LLC (UxC). UxC levert analyses van uraniummarktactiviteiten, inclusief prijsschattingen.

De uraniumprijzen stegen in het laatste kwartaal met meer dan 30% te midden van de wereldwijde energiecrisis die werd veroorzaakt door de stijging van de gas- en elektriciteitsprijzen. Speculanten hebben een gok gewaagd dat kernenergie cruciaal zal zijn voor de fossiele exitstrategie en het toenemende gebruik van elektrische voertuigen.

Marktverwachting

De Dow Jones-index begon te dalen na de aankondiging van de Fed over de inkrimping van zijn balans. De nieuwe Omicron-variant en de verwachte tapering van de obligatie-inkoop kunnen op elk moment het begin van een structurele marktdaling inluiden.

Bitcoin eindigde de week rond USD 41.000 te midden van een lagere mijnbouwcapaciteit. Terwijl de marktschommelingen doorgaan, kunnen technische uitverkopen de leidende cryptocurrency onder USD 40.000 brengen.

De goudounce eindigde de week negatief en sloot onder USD 1.800. De voorzienbare marktkrimping en de inflatoire context zijn goede argumenten voor een rally in de goudprijzen.