AI's Record 2024
januari 11
Waar wacht je op?Begin vandaag met winst maken
Gereedschap
Markten
Meer
Bronnen
Vergelijken
Winst mobiele app
Ontdek de wereld van financiën in je zak
©
2025
Alle rechten voorbehouden
Hallo Handelaars, we hopen dat jullie een fijn weekend hebben. Hier zijn enkele van de grootste verhalen van deze week:
Lees meer over deze verhalen in de review van deze week.
De inflatie in het VK is in oktober sneller gestegen dan verwacht tot 2,3% van 1,7% de maand ervoor, gedreven door hogere energieprijzen. Maar zelfs de kerninflatie, die volatiele energie- en voedselprijzen uitsluit, steeg in oktober tot 3,3% van 3,2% de maand ervoor, waardoor de verwachtingen van economen voor een kleine daling werden ontkracht. Terwijl het slechte nieuws doorgaat, steeg de inflatie in de dienstensector - een maat die door de BoE nauwlettend wordt gevolgd op tekenen van binnenlandse prijsdruk - licht tot 5%. De teleurstellende cijfers brachten handelaren ertoe hun inzetten op lagere rentetarieven in de komende maanden verder terug te schroeven. Ze verwachten nu slechts twee extra renteverlagingen van een kwart punt in 2025, met een kans van 40% op een derde. Eerder deze maand waren drie verlagingen volledig ingeprijsd.
Elke maand voert Bank of America een wereldwijde enquête onder fondsbeheerders uit om de positionering en het laatste denken van institutionele beleggers te peilen. En de meest recente, uitgevoerd in november, toonde aan dat de blootstelling van beleggers aan Amerikaanse aandelen steeg naar een hoogtepunt van 11 jaar, aangewakkerd door optimisme na de verkiezingen over een sterkere economische groei. Meer specifiek, het aandeel fondsbeheerders dat overwogen is in Amerikaanse aandelen is bijna verdrievoudigd tot een netto 29% - het hoogste niveau sinds augustus 2013. De stijging komt doordat de S&P 500 nieuwe recordhoogtes bereikt na de overwinning van Donald Trump bij de verkiezingen, aangezien beleggers wedden dat zijn pro-Amerikaanse beleid de economische groei zou stimuleren en binnenlandse bedrijven zou ten goede komen. Sommige strategen, waaronder die van Citi, waarschuwen echter dat de rally uit stoom kan raken naarmate beleggers winst gaan nemen.
Over het nemen van winst gesproken, één grote naam in de beleggingswereld doet dat al: Warren Buffett. De "Orakel van Omaha" heeft de laatste tijd een aanzienlijke hoeveelheid aandelen verkocht, waardoor de kaspositie van zijn bedrijf, Berkshire Hathaway, een nieuw recordhoogte bereikte. En sommige waarnemers maken zich zorgen dat dit een teken kan zijn dat Buffett het tegenwoordig niet zo goed vindt gaan met de markt.
Per eind september had Berkshire $ 325 miljard aan kasmiddelen (en kasmiddelen) - bijna het dubbele van het bedrag dat het in januari had. En zeker, de kasvoorraad was al enorm en brak kwartaal na kwartaal nieuwe records, maar beleggers konden dat over het algemeen gewoon negeren omdat de voorraad niet zo groot was in verhouding tot de kolossale omvang van het bedrijf. In ieder geval leek de toename een natuurlijk gevolg van de expansie van het bedrijf. Maar die verklaring is niet langer geldig, met de kasvoorraad van Berkshire, in verhouding tot de totale waarde van zijn activa, steeg tot 28% eind juni - het hoogste niveau in ten minste drie decennia.
De laatste keer dat Berkshire een enorme kasvoorraad had, in verhouding tot zijn totale activa, was in 2005 - slechts een paar jaar voor de wereldwijde financiële crisis. Daarom kan de stijgende kaspositie van Berkshire vandaag niet worden genegeerd. Zelfs als het niet betekent dat Buffett zich voorbereidt op een sterke daling van de aandelenmarkt, vertelt het ons dat hij moeite heeft om aantrekkelijke beleggingsmogelijkheden op de aandelenmarkt te vinden - vooral wanneer hij zijn geld in plaats daarvan in ultraveilige Amerikaanse staatsobligaties kan stoppen die meer dan 4,5% opleveren.
Verder waren alle ogen deze week gericht op Nvidia toen de chipmaker woensdag zijn nieuwste resultaten bekendmaakte. Je kunt begrijpen waarom beleggers aandachtig keken: 's werelds meest waardevolle bedrijf staat centraal in de AI-rage die de markt de afgelopen twee jaar heeft geholpen om hoger te stijgen. En opnieuw overtrof Nvidia de verwachtingen: de omzet in het afgelopen kwartaal is bijna verdubbeld ten opzichte van een jaar geleden, met 94% tot een recordhoogte van $ 35,1 miljard. Het was een langzamer groeitempo dan in het voorgaande kwartaal, maar nog steeds ruim boven de verwachtingen van analisten van $ 33,3 miljard. En als dat niet genoeg was, kwam de winst uit op een recordhoogte van $ 19,3 miljard - comfortabel boven de prognoses.
Na de bekendmaking zei de CEO van Nvidia dat de langverwachte Blackwell-chips van het bedrijf dit kwartaal zullen worden verzonden te midden van een "zeer sterke" vraag. De productie- en engineeringkosten van de nieuwe generatie chips zullen echter de winstmarges drukken, en de omzetprognose van Nvidia voor het huidige kwartaal kwam niet overeen met enkele van de optimistischere projecties van Wall Street. Dat leidde tot een lauwe reactie van beleggers, die de aandelen van Nvidia dit jaar al bijna 200% hadden laten stijgen. Na zo'n enorme rally was alles behalve een uitstekend vooruitzicht gedoemd om teleur te stellen...
Ondanks de escalerende spanningen in het Midden-Oosten, een regio die verantwoordelijk is voor een groot deel van de wereldwijde olieproductie, blijven de ruwe olieprijzen stevig in negatief gebied voor 2024. Dat komt omdat een zwakke wereldeconomie de vraag naar ruwe olie heeft verminderd - vooral in oliebelust China, waar de consumptie zes maanden achter elkaar is gekrompen. Tegelijkertijd is de aanvoer van producenten zoals de VS, Brazilië, Canada en Guyana blijven groeien. De olieproductie in de VS steeg in augustus zelfs tot een maandelijks record van 13,4 miljoen vaten per dag. Samen hebben deze factoren een overschot op de ruwe oliemarkt gecreëerd - een overschot dat naar verwachting tot volgend jaar en daarna zal aanhouden. Meer specifiek, het Internationaal Energieagentschap verwacht dat het wereldwijde olie-aanbod in 2025 de vraag met meer dan 1 miljoen vaten per dag zal overtreffen, volgens een nieuwe prognose van vorige week.
Het ding is, dit overschot op de oliemarkt komt ondanks meer dan twee jaar van productieverminderingen door OPEC+. Dat verklaart waarom de groep olie producerende landen gedwongen is geweest om een plan om de kraan een beetje te openen twee keer uit te stellen. En de prognose van het IEA van vorige week zal geen prettig leesvoer zijn voor het kartel: de verwachte overschot van 1 miljoen vaten per dag in 2025 zal plaatsvinden, zelfs als OPEC+ zijn plannen om de productie te herstellen volledig opgeeft. Mocht de groep doorgaan, dan zal het wereldwijde overschot nog groter zijn, volgens het IEA.
Onnodig te zeggen dat een groot wereldwijd olie-overschot waarschijnlijk zou leiden tot lagere ruwe olieprijzen. Volgens een energie-analist bij het olieprijsrapportagebureau OPIS zou een volledige afwikkeling van de productieverminderingen van OPEC+ in 2025 waarschijnlijk leiden tot een daling van de ruwe olieprijzen tot $ 40 per vat - of 40% lager dan waar ze nu zijn. Dat is logisch: met ongeveer zes miljoen vaten per dag vertegenwoordigen de productieverminderingen ongeveer 6% van de wereldwijde olieverbruik.
Algemene Disclaimer
Deze inhoud is alleen voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel advies of aanbeveling om te kopen of verkopen. Beleggingen brengen risico’s met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van kapitaal. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Overweeg uw financiële doelen voordat u beleggingsbeslissingen neemt, of raadpleeg een gekwalificeerde financieel adviseur.
Nee
Een beetje
Goed
%2FMq4iTZiw8prgfxJGEMvYic.png&w=1200&q=100)
%2F7f84meppHCxfrMbfo83VVB.png&w=1200&q=100)
