60% korting op Profit Pro - Aanbieding voor Beperkte Tijd!
Hallo Handelaars, we hopen dat jullie een fijn weekend hebben. Hier zijn enkele van de grootste verhalen van deze week:
Duik dieper in deze verhalen in de review van deze week.
De Amerikaanse economie leverde in het derde kwartaal een solide, maar iets lagere dan verwachte groei, gedreven door robuuste consumentenbestedingen die de verwachtingen van een vertraging hebben getrotseerd. Nieuwe gegevens deze week toonden aan dat de grootste economie ter wereld in het afgelopen kwartaal met een geannualiseerde snelheid van 2,8% groeide ten opzichte van het voorgaande kwartaal, een daling ten opzichte van het tempo van 3% dat in het tweede kwartaal werd gezien en iets lager dan de prognoses van 2,9%. Consumentenbestedingen, die het grootste deel van de economische activiteit uitmaken, stegen met 3,7% - de meeste sinds begin 2023, gesteund door de gezonde arbeidsmarkt van het land. Dit stemt overeen met een afzonderlijk rapport van deze week dat aantoonde dat het Amerikaanse consumentenvertrouwen in oktober een negenmaandshoogte bereikte. Een verdere bijdrage aan de bbp-groei was een aanzienlijke stijging van de overheidsuitgaven, die in het afgelopen kwartaal met een geannualiseerde snelheid van 5% toenamen.
Het bbp-rapport toonde ook goed nieuws op het gebied van inflatie. De index voor persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE) - de voorkeursmaat voor inflatie van de Fed - steeg in het afgelopen kwartaal met een geannualiseerde snelheid van 1,5%, onder de 2% doelstelling van de centrale bank en een scherpe daling ten opzichte van de stijging van 2,5% in het tweede kwartaal. Exclusief voedsel en energie steeg de kern-PCE echter nog steeds met 2,2%. Al met al zou het rapport de Fed op koers moeten houden om de komende kwartalen de rente te blijven verlagen, waaronder tijdens hun vergadering deze week.
Nieuwe gegevens deze week toonden aan dat de eurozone-economie in het afgelopen kwartaal met 0,4% groeide ten opzichte van het voorgaande kwartaal, de prognoses van 0,2% overtrof en de snelste groeisnelheid in twee jaar markeerde. Spanje ging aan kop, met een economische groei van 0,8% dankzij een combinatie van toerisme, immigratie, buitenlandse investeringen en overheidsuitgaven. Frankrijk, de op één na grootste economie van de regio, was ook een lichtpunt, met de Olympische Spelen in Parijs deze zomer die de bbp-groei in het afgelopen kwartaal naar 0,4% hielpen - het dubbele van het tempo dat in het tweede kwartaal werd gezien.
Zelfs Duitsland, dat de afgelopen tijd worstelde vanwege een verlies aan concurrentievermogen in zijn productiesector, wist in het derde kwartaal een groei van 0,2% te behalen, waarmee het pessimistische economen tartte die een daling van dezelfde omvang hadden verwacht. Die onverwachte groei stelde de grootste economie van Europa in staat om een technische recessie te voorkomen. De prestaties in het tweede kwartaal werden echter bijgesteld van -0,1% naar -0,3%. Tot slot bleef de Italiaanse economie in het derde kwartaal vlak, ondanks drie extra werkdagen dan het tweede kwartaal.
Een afzonderlijk rapport van deze week toonde aan dat de inflatie in de eurozone vorige maand meer dan verwacht versnelde. De consumentenprijzen in de eurozone stegen in oktober met 2% ten opzichte van een jaar geleden, een stijging ten opzichte van 1,7% in september en boven de schattingen van economen van 1,9%. Ondertussen bleef de kerninflatie, die volatiele voedsel- en energieprijzen uitsluit om een beter beeld te geven van de onderliggende prijsdruk, onverwacht stabiel op 2,7%. Samen genomen zouden de sneller dan verwachte inflatiecijfers en de verrassend sterke bbp-gegevens de zaak kunnen versterken voor de Europese Centrale Bank om de rente minder agressief te verlagen. Naar aanleiding van de twee rapporten verminderden handelaren hun inzetten voor grote renteverlagingen en prijsten ze een kans van minder dan 20% in voor een verlaging van een half punt in december. Ongeveer een maand geleden lagen die kansen op 50%.
Elke maand voert Bank of America een wereldwijde enquête onder fondsbeheerders uit om de positionering en het laatste denken van institutionele beleggers te peilen. En de meest recente, uitgevoerd in oktober, toonde aan dat beleggers zo bullish zijn geworden dat het misschien tijd is om aandelen te verkopen. Deze stijging van het optimisme - de grootste sprong sinds juni 2020 - werd gedreven door de renteverlaging van de Fed, het stimuleringspakket van China en groeiende hoop op een zachte landing voor de wereldeconomie. Als gevolg hiervan zijn de aandelenallocaties onder de 195 ondervraagde institutionele beleggers vorige maand bijna verdrievoudigd, tot een netto overgewicht van 31%, terwijl de kasposities in wereldwijde portefeuilles in oktober daalden tot 3,9% van 4,2% de maand ervoor - wat een contrarian sell-signaal voor aandelen veroorzaakte. Sinds 2011 zijn er 11 vergelijkbare sell-signalen geweest, waarbij wereldwijde aandelen gemiddeld 2,5% daalden over een maand en 0,8% in de drie maanden na de trigger.
De enquête toonde ook aan dat de obligatieallocaties in wereldwijde portefeuilles met een recordbedrag daalden tot een netto ondergewicht van 15%. De kern van deze bearishness is een grote verschuiving in de verwachtingen over het Amerikaanse monetaire beleid: handelaren verminderen hun inzetten op agressieve renteverlagingen aangezien de grootste economie ter wereld sterk blijft en Fed-functionarissen een voorzichtige toon hebben aangegeven over hoe snel ze de rente zullen verlagen. De zorgen van de markt worden versterkt door de potentie voor hogere inflatie en grotere begrotingstekorten als de Republikeinen de komende Amerikaanse presidentsverkiezingen winnen.
De oliemarkt is onrustig sinds de geopolitieke spanningen een jaar geleden in het Midden-Oosten uitbraken - een regio die een groot deel van de wereldwijde ruwe olie produceert. En de zaken escaleerden een maand geleden nadat Israël een vergeldingsoperatie tegen Iran had beloofd. Maar de veelbesproken aanval, die afgelopen zondag plaatsvond, vermeden de energie-infrastructuur van Iran, waardoor de angst voor een grote verstoring van de olievoorraden werd weggenomen, aangezien het land ongeveer 3% van de wereldwijde ruwe olieproductie voor zijn rekening neemt. Dat stuurde de olieprijzen maandag naar beneden, waarbij Brent - de internationale oliebenchmark - met maar liefst 6% daalde, wat de grootste dagelijkse daling in meer dan twee jaar markeerde. De Amerikaanse tegenhanger, WTI, daalde ook met een vergelijkbaar bedrag.
Nu het Midden-Oosten (voorlopig) een nieuwe uitbarsting van spanningen heeft vermeden, verschuiven handelaren hun aandacht van geopolitieke risico's naar het vooruitzicht van een groot olieoverschot in 2025. Kijk, OPEC+ - de groep van 's werelds grootste olieproducerende landen - heeft sinds 2022 vrijwillig zijn productie verlaagd, maar is van plan om deze productieverminderingen vanaf december geleidelijk terug te draaien. Met bijna zes miljoen vaten per dag vertegenwoordigen deze beperkingen ongeveer 6% van de wereldwijde vraag. Het ding is dat deze productieverminderingen minimale impact hebben gehad op de wereldwijde olieproductie, omdat producenten buiten de groep - met name in de VS en Canada - meer dan bereid waren om het verschil te compenseren.
Dus als je de toenemende olievoorraad uit Noord-Amerika en OPEC+ combineert met een zwakke vraag van een trage economie, is het niet moeilijk te begrijpen waarom de markt volgend jaar - en mogelijk daarna - een overschot verwacht. Ter illustratie: het Internationaal Energieagentschap waarschuwde al in juni dat de wereld tegen het einde van het decennium te maken krijgt met een "verbluffend" olieoverschot dat gelijk staat aan miljoenen vaten per dag.
De informatie en gegevens die in dit onderzoek zijn gepubliceerd, zijn voorbereid door de afdeling marktonderzoek van Darqube Ltd. Publicaties en rapporten van onze onderzoeksafdeling worden uitsluitend ter informatie verstrekt. Marktgegevens en -cijfers zijn indicatief en Darqube Ltd handelt geen enkel financieel instrument of biedt geen beleggingsadvies en beslissingen van welke aard dan ook. De informatie en analyse in dit rapport zijn samengesteld uit bronnen waarvan onze onderzoeksafdeling gelooft dat ze objectief, transparant en robuust zijn.
Algemene Disclaimer
Deze inhoud is alleen voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel advies of aanbeveling om te kopen of verkopen. Beleggingen brengen risico’s met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van kapitaal. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Overweeg uw financiële doelen voordat u beleggingsbeslissingen neemt, of raadpleeg een gekwalificeerde financieel adviseur.
Nee
Een beetje
Goed
%2FMq4iTZiw8prgfxJGEMvYic.png&w=1200&q=100)
%2F7f84meppHCxfrMbfo83VVB.png&w=1200&q=100)
