10 odważnych prognoz na 2022 rok

Drugi rok pandemii przyniósł promienie nadziei, że ludzkość może pokonać nowego koronawirusa. Chociaż sytuacja sanitarna była bardzo zmienna, rynek akcji był mniej wybuchowy i podążał stabilnym trendem. Rynki towarowe były bardziej ekscytujące, a Bitcoin umocnił swoją pozycję. Ale co nowy rok przyniesie inwestorom?

Dziesięć wniosków z 2021 roku obejmuje:

1. Istnieje nowa „normalność”. Rok temu wszyscy spodziewaliśmy się, że będziemy mogli wrócić do normalności sprzed COVID-19. Jasne jest, że ta normalność nigdy nie wróci. Zamiast tego mamy nową normalność z różnymi mutacjami, falami COVID-19, powtarzającymi się szczepieniami przypominającymi, sporadycznymi lockdownami i większą niepewnością.
2. Duże firmy farmaceutyczne są przecenione. Niewątpliwie największymi zwycięzcami pandemii były firmy farmaceutyczne. W 2020 roku rządy zapłaciły miliardy producentom szczepionek, mając nadzieję na ograniczenie rozprzestrzeniania się pandemii. Rok później, po wydaniu setek miliardów dolarów i trwałej kampanii szczepień, nowy koronawirus wydaje się silniejszy niż kiedykolwiek.  
3. Inflacja jest realna. W 2020 roku analitycy byli podzieleni między tych, którzy przewidywali inflację, a tych, którzy widzieli deflację. Scenariusz inflacyjny stał się rzeczywistością w 2021 roku, gdy miesięczne wskaźniki CPI osiągnęły od 5 do 8% w rozwiniętych gospodarkach.
4. Niedobory podaży stanowią kluczowe ryzyko. Chociaż inflacja jest logicznym rezultatem masowych zastrzyków pieniężnych wdrożonych przez banki centralne, eksplozja cen jest głównie spowodowana niedoborem surowców i siły roboczej. Globalna gospodarka weszła w reżim strukturalnego niedoboru.
5. Zmniejszanie skali skupu aktywów stało się popularnym pojęciem. Rezerwa Federalna zdała sobie sprawę, że inflacja ostatecznie zniszczy wartość dolara amerykańskiego, a ostatecznie pozycję USA na światowej arenie. Zmniejszanie skali skupu aktywów jest ostatecznym rozwiązaniem, aby ochłodzić inflacyjny trend.
6. Bitcoin nie jest już żartem. Bitcoin rozpoczął 2021 rok od wielu ostrzeżeń wskazujących, że wiodąca kryptowaluta spadnie do zera, a wszyscy miłośnicy kryptowalut stracą wszystko. Bitcoin miał stabilny rozwój w porównaniu z poprzednimi latami, z wahaniami powyżej stosunkowo wysokiego poziomu wsparcia.
7. Inwestowanie ESG jest powszechne. Kilka lat temu ESG było miłym dodatkiem do portfela inwestycyjnego. W 2021 roku inwestowanie ESG stało się podstawową strategią dla większości instytucjonalnych inwestorów.
8. Firmy technologiczne napędzały wzrost gospodarczy. Pandemia przekształciła realną gospodarkę. Firmy przemysłowe i banki są rzeczą przeszłości. Big Techh znajduje się na szczycie łańcucha troficznego i dyktuje rytm i kierunek rozwoju gospodarczego.
9. Ceny energii wzrosły. Podczas gdy 26. Konferencja ONZ w sprawie zmian klimatu zgromadziła światowych przywódców z ostatecznym celem ustalenia mapy drogowej do wyjścia z paliw kopalnych, rozwinięte kraje stanęły w obliczu bezprecedensowego kryzysu energetycznego z gwałtownymi wzrostami cen gazu i elektryczności.
10. Inwestorzy patrzą na Metaverse i NFT. Digitalizacja przeszła poza rzeczywistość. Następną wielką rzeczą wydaje się być wirtualna rzeczywistość. Ten nowy wszechświat będzie miał swoje własne rynki i swoje własne wirtualne aktywa.

2022 rok z pewnością będzie bardziej gorączkowy niż 2021.

Dziesięć najbardziej szalonych prognoz na przyszły rok to:

1. Hiperinflacja wywoła deflację. Obecny trend inflacyjny nasili się w przyszłym kwartale. Wzrost cen nieuchronnie doprowadzi do zmniejszenia konsumpcji dóbr i usług niekrytycznych. W związku z tym w niektórych rynkach zostanie zaobserwowany efekt rozprzestrzeniania się deflacji.  
2. Stopy procentowe wzrosną (znacznie). Rezerwa Federalna i Europejski Bank Centralny zaczną podnosić stopy procentowe.  Wzrost powinien być spójny, aby skutecznie zrównoważyć ogromną ilość długu publicznego.
3. Dolar amerykański osiągnie parytet z euro. Dolar amerykański wzmocni swoją pozycję jako wiodąca waluta światowa, a inwestorzy będą mieli większy apetyt na posiadanie dolarów. W związku z tym dolar zbliży się do parytetu z euro.
4. Kryzys energetyczny będzie się utrzymywał. Na rynki energii będzie wpływać więcej turbulencji. Ceny będą dalej rosnąć, zwłaszcza w pierwszym i ostatnim kwartale przyszłego roku. Ceny ropy naftowej wzrosną, ponieważ popyt na paliwa kopalne wzrośnie po ustąpieniu wariantu Omikron.
5. Akcje Tesli spadną. Nadszedł czas rozliczenia dla Tesli i jej ekstrawaganckiego założyciela, Elona Muska. Przecenione akcje Tesli stracą na wartości, gdy inwestorzy zrozumieją, że nie ma wystarczającego popytu na samochody elektryczne, aby utrzymać tak wysokie ceny. Ponadto tradycyjni producenci samochodów szybko wchodzą na rynek samochodów elektrycznych.
6. Ceny uncji złota wzrosną powyżej 2200. Złoto odnotuje wzrost, gdy rynek akcji wejdzie na długo oczekiwaną niedźwiedzią ścieżkę. Inwestorzy będą potrzebować bezpiecznej przystani, a złoto będzie jedną z głównych strategii inwestycyjnych w bezpiecznej przystani.
7. Stopy defaultowe gwałtownie wzrosną. Gdy stopy procentowe wzrosną, cały rynek obligacji się zawali.  Wiele firm nie będzie w stanie refinansować się lub znaleźć płynności i ostatecznie złoży wniosek o upadłość.
8. Akcje finansowe staną się bezwartościowe. Tradycyjne banki przejdą przez burzę, ponieważ ich bilanse będą wymagały znacznych odpisów wynikających z defaultowych, zwiększonej zmienności i wyższych stóp procentowych.
9. Bańka technologiczna pęknie. Inwestorzy zrozumieją, że jest zbyt wiele aplikacji, platform i produktów cyfrowych. Ponieważ duże firmy kanibalizują rynek, nie ma zbyt wiele miejsca dla zbyt wielu konkurentów. Akcje technologiczne spadną, a sektor przejdzie przez strukturalną konsolidację.
10. Bitcoin wzrośnie powyżej 100 000 USD. Bitcoin zapłacił swoje należności i przekroczenie 100 000 USD powinno być naturalnym rozwojem. W dłuższej perspektywie Bitcoin, podobnie jak inne kryptowaluty, będzie charakteryzował się zmiennością. Doge i inne meme coiny powinny przygotować się na krach.

Wilk będzie mieszkał z barankiem, lampart będzie leżał z kozą, cielę i lew i młode razem; a małe dziecko będzie nimi przewodnikiem. Izajasza 11:6