Paniczna sprzedaż

Rynki akcji i kryptowalut niebezpiecznie surfują na fali wyprzedaży. Chociaż pojawiają się sygnały, że pandemia koronawirusa stanie się endemiczna, rynek zmierza w nieznane. Pięć fal zakażeń, hiperinflacja, niedobory, zakłócenia łańcuchów dostaw nie miały większego wpływu na rynek akcji. Ale nad horyzontem gromadzą się ciemne chmury. Czy to ostatni odliczanie do końca obecnego cyklu?  

Pandemia przez prawie dwa lata nie skaziła ogólnego byczego sentymentu na rynku akcji. Ale nadszedł czas, aby zapłacić należności. Pytanie nie jest, czy należności powinny być spłacone, ale raczej czy to odpowiedni moment, aby zacząć je spłacać.

Banki centralne przedstawiły swoje mapy drogowe w celu podniesienia stóp procentowych, w próbie kontrolowania hiperinflacji i przegrzania konsumpcji. Jeśli strategia kontroli inflacji zawiedzie, inwestorzy staną przed dylematem o dwóch krawędziach. Z jednej strony będą musieli spieniężyć swoje portfele inwestycyjne, ze względu na przewidywalny kryzys na rynku. Z drugiej strony, gotówka nie będzie opcją ze względu na nieprzemijającą inflację.  To może oznaczać koniec szaleństwa inwestycyjnego i powrót do podstaw. Kto będzie zwycięzcą?

Pracodawcy będą wielkimi zwycięzcami, ponieważ wielu nieaktywnych osób zostanie zmuszonych przez okoliczności do powrotu do pracy.

Panika oznacza, że ​​nie ma miejsca na racjonalne myślenie. Że jesteśmy zamrożeni i niezdolni do adaptacji. Bezsilni wobec logiki i poddani pozornie niewyobrażalnemu zachowaniu. Anthony Scaramucci, amerykański inwestor

Przegląd rynku

Akcje technologiczne miały zły tydzień. NASDAQ, wiodący indeks technologiczny, stracił 2,7% w piątek i odnotował najgorszy tydzień od wybuchu pandemii. Od osiągnięcia szczytu w listopadzie 2021 roku NASDAQ stracił prawie 2500 punktów. Ogólny sentyment na rynku jest ponury. Stopy procentowe 10-letnich obligacji skarbowych USA znacznie spadły do 1,76%, sygnalizując, że cel Fed podniesienia stóp procentowych może napotkać poważne wyzwania.

Jeśli strategia Fed dotycząca zmniejszania stóp procentowych zawiedzie, inwestorzy mogą znaleźć się w trudnej sytuacji z wysoką inflacją i niedźwiedziami na rynkach. Chociaż mniej niebezpieczny niż poprzednie warianty koronawirusa, Omicron zakłócił gospodarkę. USA dane wykazały, że w ciągu ostatniego tygodnia ponad 8,5 miliona pracowników było chorych.

Główne tematy:

Zoom

Firma zajmująca się wideokonferencjami kontynuuje gwałtowny spadek, który rozpoczął się we wrześniu 2021 roku. W ciągu ostatnich pięciu miesięcy cena akcji Zoom spadła o ponad 50% swojej wartości.

Zoom był jedną z firm technologicznych, które rozkwitły w początkowej fazie pandemii, ponieważ był jednym z niewielu narzędzi umożliwiających pracę zdalną komunikację. Wraz z pojawieniem się na rynku większej liczby konkurentów i mniejszą liczbą możliwości rozwoju na horyzoncie, Zoom nie ma nic innego do zrobienia, jak tylko rozważać własny spadek. To przestroga dla wszystkich firm technologicznych, które muszą odnawiać się okresowo, aby pozostać w grze.

Główne tematy:

Netflix

Akcje Netflixa straciły 22% w ostatniej sesji handlowej, wywołując turbulencje wśród akcji technologicznych.  Chociaż finansowo firma radzi sobie dobrze, z stabilną bazą subskrybentów i rosnącymi przychodami, przyszłość wydaje się szara.

Rzesza konkurentów wkracza do sektora strumieniowego, szybko pożerając udziały w rynku Netflixa i utrudniając mu możliwości rozwoju. Analitycy rynkowi przewidują wojnę strumieniową na horyzoncie, z Disneyem, CNBC i Hulu wchodzącymi do gry.

Kryptowaluty:

Bitcoin

Rosyjski bank centralny zaproponował zakaz wszystkich inwestycji i działań górniczych w kryptowaluty na swoim terytorium. Niedźwiedzi nastrój w wartościach technologicznych dodał znacznego negatywnego nacisku na rynek kryptowalut. Ceny Bitcoina spadły poniżej 36 000 USD, najniższy poziom od lipca 2021 roku.

Rosnąca korelacja między cenami akcji a Bitcoinem rodzi poważne pytania o użyteczność Bitcoina jako aktywa dywersyfikującego. Ponadto, nowo ogłoszona polityka Fed na ten rok powinna zmniejszyć apetyt inwestorów na kryptowaluty.

Przyszłe perspektywy dla Bitcoina są ponure, wiodąca kryptowaluta odchodzi od swoich początkowych celów demokratyzacji usług finansowych branży.

Towary:

Pszenica

Oficjalne dane dotyczące inflacji w krajach zachodnich są stosunkowo niskie, w porównaniu z rzeczywistą inflacją cenową spotykaną we wszystkich dziedzinach życia. Podstawowy powód to fakt, że ceny kluczowych produktów konsumpcyjnych (np. chleba) miały ograniczony wzrost.

Mimo to obecne napięcia między USA a Rosją i napięta sytuacja wokół Morza Czarnego mogą doprowadzić do eksplozji cen pszenicy. Ukraina i Rosja należą do głównych producentów pszenicy na świecie, dostarczających znaczną część światowego popytu na pszenicę chlebową. Ponadto, nietypowe warunki pogodowe zarejestrowane w 2021 roku zmniejszają perspektywę dobrego sezonu zbiorów w 2022 roku.

Załóżmy, że napięcia wojskowe na wschodniej granicy Ukrainy przerodzą się w wojnę i zostaną nałożone nowe sankcje na Federację Rosyjską. W takim przypadku ceny pszenicy gwałtownie wzrosną, a inflacja będzie rosła.

Perspektywy rynkowe

Indeks Dow Jonesa kontynuował spadek, spadając poniżej poziomu wsparcia 34 500. Ostatnia kontrakcja rynku akcji technologicznych oznacza początek strukturalnego spadku rynku i może wywołać masową wyprzedaż na wszystkich rynki akcji.

Bitcoin zakończył tydzień poniżej 36 000 USD, przechodząc znaczną korektę. Korekta powinna się kontynuować, a Bitcoin może przetestować poziom 30 000 USD w przyszłym miesiącu.

Uncja złota zakończyła tydzień na dodatnim terytorium, zamykając się blisko 1835 USD. Przewidywalna kontrakcja rynku i kontekst inflacyjny są dobrymi argumentami za wzrostem cen złota.