Bitcoin em Alta

O preço do Bitcoin disparou mais de 14% esta semana, acima do nível de resistência de 13 000 USD. Quatro anos antes, muitos analistas davam poucas chances de sobrevivência à principal criptomoeda, invocando regulamentação mais rigorosa e leis de combate à lavagem de dinheiro como principais argumentos. Por que o Bitcoin ainda está aí e por que podemos ser testemunhas de outra alta em meio às eleições dos EUA? O Bitcoin é o novo Valhalla dos investidores?
Paypal, anunciou que está oferecendo aos seus clientes, carteiras em criptomoedas. Depois de anos de hesitação, a principal plataforma de pagamento digital compreendeu que em um mundo que caminha para a digitalização total as criptomoedas são o futuro. Muitos neobanks já deram passos significativos nessa direção.

A previsível vitória dos democratas em novembro e a situação econômica global nos leva a pensar que em breve os impostos aumentarão. Além disso, as agências nacionais de tributação se tornariam mais intrusivas na vida dos indivíduos para impedir todas as tentativas de cortar os impostos. Nesse cenário sombrio, as criptomoedas podem ser as únicas opções que o público terá para manter uma certa ilusão de liberdade. Poderíamos ser testemunhas de outra onda de entusiasmo e liquidez varejista no mercado de Bitcoin. Sem falar em um déjà vu de 2017, existem muitos motivos fundamentais para ver o Bitcoin subindo.

O Bitcoin não é mais um protocolo blockchain. É mais do que isso. Tornou-se uma crença comum, um misticismo, um mito moderno que tem suas raízes no inconsciente coletivo.

Morra gloriosamente ou viva muito e com dificuldade. Valhalla está esperando. Provérbio viking

Visão geral do mercado

Faltam duas semanas para uma eleição crucial nos EUA e menos de uma semana para o Brexit acontecer. No entanto, os mercados estão muito calmos e o índice de volatilidade permaneceu no mesmo nível desde setembro. Os principais índices acionários conseguiram se manter acima de seus respectivos níveis de suporte e terminaram a semana sem direção.

Os investidores parecem esperar mais pelo resultado das eleições, mas precisam saber com que rapidez as políticas do novo regime afetarão a economia real. Os mercados podem começar a se mover significativamente em janeiro, quando soubermos mais sobre as novas políticas monetárias e fiscais. Os estrategistas dos principais bancos estão abraçando a agenda do candidato democrata, mas a questão crucial aqui é quão rápido essas políticas se tornarão realidade.

Foco:

Intel

A ação da Intel caiu cerca de 10% esta semana após o anúncio dos resultados trimestrais. As demonstrações financeiras intermediárias mostram números abaixo das expectativas do mercado. A Intel passou por uma queda semelhante no verão, quando sua ação caiu mais de 20%. Ambos os saltos negativos ocorreram em meio a uma forte alta das ações de tecnologia. Por que os mercados estão penalizando a Intel?

Primeiro, a Intel continua sendo a líder mundial na produção de chips de computador, um mercado que vê oportunidades de crescimento limitadas. A perspectiva do mercado de hardware dificulta o preço das ações da Intel.

Segundo, a alta da NASDAQ colocou um valor nas empresas que surfam a onda da revolução digital desencadeada pela pandemia de coronavírus. A Intel criou uma divisão para fornecer soluções de dados e nuvem, entrando em competição direta com Amazon e Microsoft. Os últimos números mostraram que essa divisão não está tão bem quanto o esperado, e a Intel tem dificuldades para vender produtos digitais.

Portanto, as perspectivas da Intel, dado o contexto atual, estão longe de parecer boas.

Foco:

Gilead

Quando a pandemia atingiu a Europa, o Redemsivir parecia o Santo Graal que poderia ser a panaceia milagrosa contra a nova praga. A Gilead, a empresa que produz o medicamento, viu suas ações subirem no início da pandemia. No entanto, desde o verão, seu preço de mercado está em constante declínio, apesar do fato de o medicamento ter sido totalmente aprovado nos EUA e ser aceito para uso na UE. Os resultados terapêuticos do Redemsivir ainda são objeto de debate, mas a maioria dos especialistas concorda que não é uma cura para a COVD. O entusiasmo inicial dos investidores diminuiu e a liquidez foi direcionada para as empresas envolvidas na produção de uma vacina.

Commodities:

Gás natural

O contrato de primeiro mês do Henry Hub disparou desde o início do mês após uma mini-queda em setembro. A segunda onda da pandemia, sobreposta a uma política estendida de "trabalho em casa" da maioria das empresas, impacta de forma um tanto surpreendente a demanda por gás. Com muitas pessoas trabalhando em casa no inverno, a demanda por aquecimento doméstico tem boas chances de aumentar, apoiando assim os preços do gás. Se o inverno for mais frio do que a média, a demanda e implicitamente o preço podem aumentar ainda mais.

Moedas:

Franco suíço

No início do surto da pandemia, o dólar americano e o franco suíço não estavam longe da paridade. Desde então, o dólar americano perdeu terreno para o franco suíço, de forma mais visível quando comparado a outras moedas importantes. Quando os EUA aceleraram o motor de afrouxamento quantitativo, muitos analistas estavam questionando o futuro lugar da principal moeda do mundo. Além disso, o aumento do nível da dívida nacional para financiar pacotes de estímulo deveria impactar da mesma forma ou forma a posição de liderança do dólar americano. Outras moedas importantes, incluindo o euro e o iene, enfrentaram desafios semelhantes, pois seus respectivos bancos centrais imprimiram quantidades massivas de dinheiro e emitiram dívidas para evitar o cenário econômico catastrófico.

A Suíça, outrora um importante centro offshore, adotou uma abordagem mais qualificada para lidar com as questões econômicas relevantes no assunto COVID. É a razão pela qual o franco suíço ficou mais forte desde o início da pandemia. O franco suíço não pode tomar o lugar do dólar como moeda global, mas com certeza será visto como um porto seguro por muitos investidores.

Perspectiva de mercado

O Nasdaq manteve seus ganhos da semana anterior, pairando acima de 11.500, enquanto o Dow Jones caiu ligeiramente acima de 28.300 pontos. Esperamos ver os principais índices acionários entrando em um período de espera antes da eleição dos EUA, pouco antes de iniciar um padrão de baixa. Se o pico da segunda onda chegar em novembro, a perspectiva de uma queda massiva em janeiro é menor.

Como previsto, o preço do Bitcoin quebrou o nível psicológico de 12.000 USD antecipando a vitória de Biden em novembro. Algumas vendas técnicas podem ocorrer na próxima semana, mas a longo prazo, o Bitcoin deve se mover para território positivo.