Pontuação Social

A pandemia trouxe um influxo de liquidez do varejo para os mercados financeiros. O comportamento dos investidores individuais começou a ter impacto. Além disso, eles são a força motriz em vários mercados, incluindo ações de tecnologia e criptomoedas. Esse segmento de investidores está na melhor posição para liderar os mercados? Seu nível de informação é suficiente para gerar um sinal de preço consistente? As infraestruturas de mercado parecem acreditar que nem todos os traders de varejo são bem-vindos. TD Ameritrade e Robin Hood banindo Gamestop a compra de ações reflete uma possível nova tendência na indústria de investimentos. Antes de abrir contas, os corretores podem avaliar os investidores de varejo contra um conjunto de critérios. Os investidores serão objeto de uma pontuação social?

Com base nos desenvolvimentos recentes, a resposta à pergunta é afirmativa sem dúvida. A cultura do cancelamento entrará no mundo dos investimentos. Social mídias e outros provedores de serviços online já adotaram a estratégia, enquanto usuários indesejáveis ​​são zerados.  O Youtube fecha contas controversas, o Twitter bane "notícias falsas" e a Amazon não fornece servidores para plataformas que disseminam conteúdo "extremista". Será online a vez dos corretores  filtrarem os traders de varejo com base em seu perfil social.

O caso Gamestop fala por si.  Pequenos investidores de varejo em todo o mundo tomaram decisões "irracionais" com o único objetivo de martelar o último prego no caixão de um fundo de hedge de Wall Street proeminente. A ação da Gamestop tornou-se nada mais do que uma bola de salto em uma roleta giratória. Uma ação indo de alguns dólares para mais de 400 USD em apenas 24 horas tem todas as bandeiras vermelhas de manipulação de mercado. Esta tese justificará as ações previsíveis de plataformas de corretagem para filtrar investidores com potencial comportamento maníaco.

O que os reguladores farão? Um juiz do Texas e um representante democrata pediram uma investigação imediata no caso Gamestop. Mercados financeiros os cães de guarda farão diligência aprofundada na próxima semana. Em curto prazo, eles podem descobrir que os gerentes de fundos de hedge estavam em conluio com os corretores para impedir o desânimo em sua chamada de margem. Os reguladores podem impor várias multas a os envolvidos. A longo prazo, eles também revisarão o papel e o acesso a mercados de investidores de varejo. Sem dúvida, a retórica será para proteger indivíduos de decisões erráticas.

Na realidade, o afrouxamento quantitativo em meio à pandemia abriu as portas para uma revolução liderada por pequenos investidores no mercado financeiro. O a voz do povo poderia ser ouvida através dos preços de mercado. Em termos acadêmicos, é chamado de processo de descoberta de preços. O que o preço de mercado realmente dizer? Com certeza, não diz o valor econômico de uma empresa. Nesses circunstâncias, o preço é apenas um índice de sentimento glorificado.

Como será o mercado com menor liquidez do varejo? É o começo de um mercado de baixa?

Se você treme de indignação a cada injustiça, então você é um camarada meu. Ernesto Che Guevara, revolucionário cubano

Visão geral do mercado

Dow Jones, o principal índice de ações, perdeu mais de 1000 pontos durante o passado semana. A tendência de queda foi amplificada nas últimas duas sessões de negociação em meio ao desânimo criado pela situação da Gamestop. A multiplicação de variantes de COVID e os medos sobre a eficácia das vacinas para combater o a pandemia não são notícias encorajadoras.

Em setembro, analistas acreditavam que 2021 seria o ano da recuperação, mas o início não é promissor. 2021 pode muito bem ser o ano de uma forte correção de mercado e desvalorização da moeda para permitir um relançamento em 2022.

Foco:

Palantir

O IPO da Palantir foi um sucesso, e sua ação progrediu para território positivo em meio a um mercado relativamente pessimista. As questões relevantes no Robin O caso de Hood apontou que mais rastreabilidade é necessária nos mercados financeiros, especialmente ao lidar com investidores individuais.

A Palantir oferece soluções para combater o crime financeiro e, especialmente, para rastrear transações financeiras. Os corretores precisariam aumentar sua capacidade de escrutínio sobre seus traders. Assim, o caos gerado pela Gamestop a situação pode apresentar oportunidades para a empresa sediada em Denver.

Foco:

Airbnb

A situação sanitária atual irá severamente afetar o setor turístico. Então por que o preço das ações da AirBNB está prosperando? Além do efeito de afrouxamento quantitativo e a euforia do IPO, existem razões objetivas.

Primeiro, o turismo não vai morrer, mas vai mudar. Os dias de grandes cinco estrelas complexos abrigando milhares de pessoas na alta temporada estão muito atrás. As pessoas vão viajar, mas preferirão lugares mais isolados para ficar com mais recursos personalizáveis.

Segundo, o trabalho remoto estendido muda os hábitos dos trabalhadores. Uma pessoa ou uma família não precisa mais alugar um palácio em uma grande cidade, mas pode facilmente alugar acomodações temporárias em cidades mais baratas e menos lotadas.

Em ambos os casos, o Airbnb oferece as soluções certas.

Foco:

Aumento da incerteza

VIX, o principal índice de volatilidade está em seu ponto mais alto desde novembro, e seu nível saltou em apenas algumas sessões de negociação. O caso da Gamestop criou confusão no mercado e alimentou o aumento da volatilidade. Além disso, na Casa Branca, o novo presidente está implementando novas políticas por meio de ordens executivas, então os investidores do mercado ficam mais nervosos.

A resolução do caso Robin Hood pode trazer mudanças significativas na liquidez, aumentando, portanto, provavelmente a volatilidade.

Blackberry:

Gamestop recarregado

Blackberry Limited, a empresa canadense líder, trouxe muito interesse desde meados de janeiro. A ação da Blackberry passa por uma bolha que se acendeu, como no caso da Gamestop, pela comunidade WallStreetBets.  

No entanto, pode haver alguma substância por trás desse rali. O canadense a empresa vendeu algumas patentes para a Huawei e seus números de vendas parecem promissores.

Apesar de alguns rumores de posições de venda a descoberto no mercado, a história da Blackberry merece atenção.

Perspectiva de mercado

Como previsto, o Bitcoin se recuperou bem e terminou a semana acima de 34.000. Existem boas razões para acreditar que o Bitcoin continuará em território positivo. O mercado de ações perdeu seu ímpeto construído no início do ano, e existem medos significativos sobre uma tendência de baixa.  A onça de ouro está atualmente sobrevendida, e a agitação atual nos principais mercados de ações pode trazer uma direção positiva no próximo trimestre.

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