A Revolução Silenciosa

Ao longo dos tempos modernos, as instituições financeiras tiveram quase um quase-monopólio exclusivo na indústria de investimentos. Os principais bancos de investimento estavam dando a impressão de que possuíam exclusivamente a verdade final sobre os mercados financeiros. A crise de 2008 e suas consequências dramáticas mostraram que os banqueiros eram tão desinformados e impotentes quanto navios sem leme em uma tempestade. O grande público entendeu que depender exclusivamente dos magnatas de Wall Street para obter conselhos de investimento justos é um risco. Na última década, os investidores de varejo decidiram contornar as vias tradicionais de investimento e optaram por infraestruturas alternativas. A atual pandemia sem precedentes acelerou o processo desencadeado pela crise anterior.  Uma revolução silenciosa está acontecendo na forma como as pessoas se relacionam com os mercados financeiros.

A democratização do investimento assume muitas formas, tons e formas. De criptomoedas a crowdfunding de ações, muitos serviços propostos tradicionalmente por bancos de investimento são revogados e substituídos por soluções alternativas e econômicas. A história do "Gamestop" revelou a verdadeira aposta dessa revolução silenciosa. A dialética entre inventores individuais e banqueiros de Wall Street não é nada mais do que uma projeção moderna da luta de classes de Marx. Existem duas vias para resolver a dialética hegeliana. Por um lado, temos mercados livres, onde o preço é a solução final. Por outro lado, temos o socialismo, onde a distribuição equitativa de recursos resolve a equação. A revolução silenciosa no investimento vem com uma mudança de paradigma. A luta de classes não é resolvida realocando os meios de produção, mas competindo por preços nos mercados financeiros.

A democratização resultante do investimento não permanecerá sem sanções. Enquanto os investidores de varejo têm a impressão de ter a vantagem, as instituições financeiras tradicionais não cederão seu território sob nenhuma circunstância. Então, o que podemos esperar no futuro previsível?

A resposta é que se deve esperar mais regulamentação. As miríades de Fintechs que surgiram na última década tiveram o benefício de um leve escrutínio dos cães de guarda do mercado. Portanto, as Fintechs foram capazes de corroer a participação de mercado dos bancos. Não demorará muito para que vejamos os reguladores entrando na toca das Fintechs e fazendo perguntas desconfortáveis.

O tipo mais importante de liberdade é ser o que você realmente é. Você troca sua realidade por um papel. Você troca seu senso por um ato. Você desiste de sua capacidade de sentir e, em troca, coloca uma máscara. Não pode haver nenhuma revolução em grande escala até que haja uma revolução pessoal, em nível individual. Tem que acontecer por dentro primeiro. Jim Morrison, artista americano

Visão geral do mercado

A terceira onda da nova pandemia de coronavírus não é mais apenas um simples medo, mas se tornou realidade. Vários países europeus estão atualmente sobrecarregados com o ressurgimento da crise sanitária, minando assim as perspectivas de uma forte recuperação em 2021.

A volatilidade do mercado teve um rebote significativo, enquanto o mercado de ações interrompeu sua progressão e entrou em território negativo.  Se o segundo trimestre não trouxer nenhum sinal de crescimento econômico, há razões sérias para antecipar um urso de mercado prolongado.

Foco:

Ormat

O excesso de liquidez injetado nos mercados financeiros, em certos casos, faz mais mal do que bem. Quando a máquina de impressão joga dinheiro para todos, decisões irracionais são tomadas. A Hindenburg Research, uma reputada empresa de venda a descoberto, publicou um relatório ácido sobre a Ormat.  

A Ormat Technologies Inc. é uma empresa americana-israelense com sede em Nevada que fornece tecnologia de energia geotérmica alternativa e renovável. De acordo com a Hidenburg, a Ormat está envolvida em "atos generalizados e sistemáticos de corrupção internacional". Essas atividades polêmicas ocorreram principalmente em países emergentes como Guatemala e Quênia, onde a Ormat tinha interesses comerciais investidos. O preço das ações da Ormat caiu mais de 40% na semana passada e isso pode ser apenas o início da turbulência para a empresa com sede em Nevada.

Commodities:

Preços do milho em alta

Desde o início da pandemia, os preços futuros do milho listados na CBOT aumentaram quase 50%. O milho é a maior commodity agrícola dos Estados Unidos, sendo um dos produtos mais comuns na dieta diária das pessoas. Tal aumento de preço desencadeia o medo de um processo inflacionário previsível. As peças de petróleo também tiveram uma sólida tendência positiva nos últimos meses. Tais sinais são suficientes para nos fazer pensar se o dinheiro impresso por meio do afrouxamento quantitativo acabará na economia real.

Criptomoedas:

Bitcoin em um cruzamento de caminhos

Na semana passada, o Bitcoin oscilou acima e abaixo de US$ 48.000 e conseguiu subir para US$ 51.000. Aparentemente, US$ 50.000 é um nível psicológico para o Bitcoin e o mercado precisa consolidar essa posição no futuro próximo. Muitos são aqueles que gostariam de ver a principal criptomoeda a preços mais altos, mas dada a experiência passada, tal desenvolvimento seria prejudicial. O preço não é um problema para o Bitcoin. A consistência é o verdadeiro desafio.

Perspectiva de mercado

Em um contexto volátil, o Dow Jones encerrou a semana acima de 31.000, permanecendo nas mesmas faixas da semana anterior.  Há razões para acreditar que uma contração do mercado pode se desenrolar nas próximas semanas. O Bitcoin flutuou em torno da marca de US$ 48.000 e há chances de observar um rebote na próxima semana, voltando acima do nível de US$ 50.000.

O Brent bruto atingiu US$ 70 e está seguindo sua tendência positiva iniciada no final de 2020. O aumento dos preços do petróleo sem um sinal claro de recuperação econômica pode sinalizar um touro previsível nos preços das commodities.

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