Bitcoin em Agonia

O Bitcoin começou o novo ano em um mercado em declínio. A turbulência política no Cazaquistão teve um impacto imprevisto na principal criptomoeda. A venda global no mercado de ações amplificou o swing e se propagou pelas principais altcoins. Essa alta temporária na volatilidade poderia desencadear um período turbulento mais longo?

Desde o Natal, o preço do Bitcoin caiu perto de US$ 41.000, perdendo quase 20% em menos de duas semanas. Existem vários fatores por trás dessa queda repentina, e os detentores institucionais de criptomoedas reduziram suas posições, destacando que a maioria dos investimentos são orientados para o curto prazo.

Distúrbios no Cazaquistão

O Cazaquistão é o maior país da Ásia Central e o segundo da União Econômica Eurasiática. Com seus ricos recursos energéticos e baratos preços de eletricidade, o Cazaquistão se tornou um dos principais centros de Bitcoin mineração. As fazendas de mineração cazaques cobrem quase 20% da capacidade total de mineração do Bitcoin.

O governo cazaque cortou os laços de internet e comunicação em meio a um turbulência social sem precedentes que colocou o país à beira da guerra civil. Com menos poder de mineração disponível, os preços do Bitcoin perderam valor significativo, enfatizando a falta de estabilidade estrutural de sua espinha dorsal.

Federal Reserve

A capacidade de mineração mais baixa não foi a única má notícia para o Bitcoin. Durante sua última reunião de dezembro, o Federal Reserve anunciou seus planos de reduzir suas participações em títulos junto com o aumento das taxas de juros pelo banco central. Não há um cronograma claro para a redução do balanço do Fed, mas espera-se que comece no verão, enquanto o aumento das taxas de juros deve ocorrer mais cedo.

O balanço inflado do Fed, que representa US$ 8,3 trilhões, é um dos principais motores por trás do mercado de ações em alta histórica e das baixas taxas de juros. Também é um dos principais gatilhos do fenômeno hiperinflacionário registrado no ano passado.

O anúncio do Fed gerou uma venda no mercado de ações que se propagou no espaço cripto, amplificando assim o sentimento de baixa.

Sentimento geral de baixa

O problema real não é a queda do Bitcoin, mas a crescente dependência entre ativos tradicionais e mercados de criptomoedas.  O Bitcoin pretendia ser um investimento alternativo que fornecesse aos investidores diversificação.

Altas correlações entre diferentes classes de ativos trazem de volta memórias de os tempos da crise de crédito. Sinaliza um sentimento geral de baixa.

A crise e a depressão estão chegando. Ouro, prata, bitcoin, imóveis também vão cair. Pronto para comprar mais ouro, prata, bitcoin, imóveis depois a queda caiu. Hora de ficar mais rico depois que a inflação falsa cai. Rover Kiyosaki, investidores e empresários americanos

Visão geral do mercado

O desemprego nos EUA caiu para 3,9% em dezembro, um nível semelhante ao da re-COVID era.  Os empregadores criaram 199.000 novos empregos, mas a nova onda de Omicron a infração pode reduzir a criação de empregos no início de 2022. O baixo desemprego números e os 10.000.000 de trabalhadores que desapareceram da força de trabalho americana levou a salários inflados e colocou mais pressão sobre as empresas para aumentar os salários. No geral, a dinâmica do mercado de trabalho está ajudando a narrativa do Fed, que visa começar a reduzir o ritmo assim que considerar que a economia se recuperou do impacto inicial da COVID.

Foco:

Gamestop

Lembramos com certa nostalgia o episódio da GameStop que aconteceu há um ano. A GameStop se tornou um investimento meme oficialmente.  Recentemente, A GameStop decidiu entrar no espaço cripto e iniciou um projeto para desenvolver um mercado para tokens não fungíveis. A empresa quer diversificar de seu negócio principal de videogames e obter receita na criptomoeda arena.  

A Gamestop planeja uma reviravolta estratégica aproveitando seus atuais desenvolvedores de jogos e base de editores. A criptografia é popular na indústria de jogos, e NFTs baseado em jogos de realidade virtual aprimorados pode ser a próxima grande coisa. A GameStop contratou uma equipe forte para construir um mercado onde os jogadores podem comprar e vender esses NFTs.

O tempo dirá se essa mudança estratégica impulsionará seu preço das ações.

Commodities:

Madeira

Os preços da madeira começaram a subir em abril de 2020 nos primeiros dias da pandemia. O mercado permaneceu volátil no ano passado. O sem precedentes aumento da demanda, escassez de mão de obra e serrarias sobrecarregadas são as principais fatores que alimentaram esse rali.

Durante o verão, os preços da madeira diminuíram consideravelmente porque as serrarias aumentaram suas capacidades de processamento. No entanto, a estação de inverno no hemisfério norte afetou a produtividade e a logística, desencadeando assim um novo rali. A demanda por madeira proveniente do setor da construção é constante e provavelmente gerará um aumento suplementar nos preços de mercado.

Energia:

Urânio

O tumulto social que eclodiu no Cazaquistão diminuiu o valor do Bitcoin e inflou os preços do urânio. O Cazaquistão possui os maiores recursos mundiais de urânio, representando cerca de 40% do consumo global para o material por meio de minas operadas pela Kazatomprom, controlada pelo estado, uma estatal empresa de controle que opera as minas de urânio diretamente ou com várias contratantes estrangeiros.

Atualmente, não existem bolsas formais para urânio como para outras commodities. Os sinais de preços do urânio são propostos por meio de abordagens de referência por empresas privadas como UxC, LLC (UxC). A UxC fornece análises de atividades do mercado de urânio, incluindo estimativas de preços.

Os preços do urânio subiram no último trimestre, disparando mais de 30% em meio à crise energética global desencadeada pela alta nos preços do gás e da eletricidade. Os especuladores fizeram uma aposta de que a energia nuclear será crítica para a estratégia de saída dos combustíveis fósseis e o aumento do uso de veículos elétricos.

Perspectiva de mercado

O Dow Jones Index começou a declinar após o anúncio do Fed relativo à contração de seu balanço. A nova variante Omicron e o aperto antecipado da recompra de títulos podem desencadear a qualquer momento o início de um declínio estrutural do mercado.

O Bitcoin encerrou a semana perto de US$ 41.000 em meio a uma capacidade de mineração mais baixa. Enquanto o oscilações de mercado continuam, as vendas técnicas podem levar a principal criptomoeda abaixo de US$ 40.000.

A onça de ouro encerrou a semana em uma nota negativa, fechando abaixo de US$ 1.800. A contração previsível do mercado e o contexto inflacionário são bons argumentos para um rali nos preços do ouro.