Venda Panica

Os mercados de ações e criptomoedas estão navegando perigosamente em uma onda de vendas. Embora haja sinais de que a pandemia de coronavírus se tornará endêmica, o mercado está caminhando para o desconhecido. Cinco ondas de infecções, hiperinflação, escassez, interrupção da cadeia de suprimentos não tiveram muito efeito sobre o mercado de ações. Mas, nuvens escuras estão se formando no horizonte. Será este o contagem regressiva final para o fim do ciclo atual?  

A pandemia deixou intocado por quase dois anos o sentimento geral de alta no mercado de ações. Mas chegou a hora de pagar as contas. A questão não é se as contas devem ser pagas, mas sim se este é o momento certo para começar a pagá-las.

Os bancos centrais desdobraram seus roteiros para aumentar as taxas de juros, em uma tentativa de controlar a hiperinflação e o superaquecimento do consumo. Se o estratégia de controle da inflação falhar, os investidores enfrentarão um dilema de dois lados. Por um lado, eles precisarão sacar seu investimento carteira, devido à crise de mercado previsível. Por outro lado, dinheiro não será uma opção devido à inflação não transitória.  Pode marcar o fim do frenesi de investimentos e um retorno ao básico. Quem serão os vencedores?

Os empregadores serão os grandes vencedores, pois muitos indivíduos inativos serão forçados pelas circunstâncias a voltar ao mercado de trabalho.

O pânico implica que não há pensamento racional acontecendo. Que estamos congelados e incapazes de nos ajustar. Impotente à lógica e sujeito a comportamento aparentemente impensável. Anthony Scaramucci, investidor americano

Visão geral do mercado

As ações de tecnologia tiveram uma semana ruim. NASDAQ, o principal índice de tecnologia, perdeu 2,7% na sexta-feira e marcou a pior semana desde o início da pandemia. Desde atingindo seu pico em novembro de 2021, o NASDAQ perdeu quase 2.500 pontos. O o sentimento geral do mercado é sombrio. Os rendimentos dos títulos do Tesouro americano de 10 anos caíram significativamente para 1,76%, sinalizando que o objetivo do Fed de aumentar a taxa de juros pode enfrentar sérios desafios.

Se a estratégia de redução gradual do Fed falhar, os investidores podem estar em uma posição difícil posição com alta inflação e mercados baixistas. Embora seja menos perigoso do que as variantes anteriores do coronavírus, a Ômicron interrompeu a economia. EUA os dados mostraram que mais de 8,5 milhões de trabalhadores ficaram doentes na semana passada.

Foco:

Zoom

A empresa de videoconferência continua sua forte queda desencadeada em setembro de 2021. Nos últimos cinco meses, o preço das ações da Zoom perdeu mais de 50% de seu valor.

O Zoom foi uma das empresas de tecnologia que prosperou durante a fase inicial da pandemia porque era uma das poucas ferramentas que permitiam trabalho remoto comunicação. Com mais concorrentes entrando no mercado e menos crescimento oportunidades no horizonte, o Zoom não tem nada a fazer além de contemplar seu próprio declínio. Esta é uma história de advertência para todas as empresas de tecnologia que precisam reinventar-se periodicamente para permanecer no jogo.

Foco:

Netflix

As ações da Netflix perderam 22% na última sessão de negociação, desencadeando turbulência entre as ações de tecnologia.  Embora financeiramente a empresa esteja indo bem, com uma base de assinantes estável e receita crescente, o futuro parece ser acinzentado.

Uma infinidade de concorrentes está entrando no setor de streaming, comendo a participação de mercado da Netflix rapidamente e prejudicando suas oportunidades de crescimento. Analistas de mercado veem uma guerra de streaming no horizonte, com Disney, CNBC e Hulu entrando no jogo.

Criptomoedas:

Bitcoin

O banco central da Rússia propôs proibir todos os investimentos e atividades de mineração em criptomoeda em seu território. O humor baixista nos valores tecnológicos adicionou pressão negativa significativa no mercado de criptomoedas. Os preços do Bitcoin caíram abaixo de US$ 36.000, o nível mais baixo registrado desde julho de 2021.

A crescente correlação entre os preços das ações e o Bitcoin levanta sérias questões sobre a utilidade do Bitcoin como ativo de diversificação. Além disso, o a política recém-anunciada do Fed para este ano deve reduzir o apetite dos investidores para cripto.

As perspectivas futuras para o Bitcoin são sombrias, a principal criptomoeda afastando-se de seus objetivos iniciais de democratizar os serviços financeiros indústria.

Commodities:

Trigo

Os números oficiais de inflação nos países ocidentais são relativamente baixos, em comparação com a inflação real de preços encontrada em todos os setores da vida. O o motivo subjacente é que para as principais produções de consumo (ou seja, pão) os preços tiveram um rali limitado.

No entanto, a atual tensão EUA - Rússia e a situação acirrada em torno do Mar Negro pode levar a uma explosão nos preços do trigo. Ucrânia e Rússia estão entre os principais produtores mundiais de trigo, fornecendo uma parte significativa da demanda global de trigo para pão. Além disso, o anormal clima padrões registrados em 2021 estão reduzindo a perspectiva de uma boa colheita temporada em 2022.

Suponha que as tensões militares na fronteira leste da Ucrânia escalem para guerra e novas sanções são impostas à Federação Russa. Nesse caso, os preços do trigo dispararão e a inflação estará em alta.

Perspectiva de mercado

O índice Dow Jones continuou em queda, caindo abaixo do nível de suporte de 34.500. O recente contração do mercado de ações de tecnologia marca o início de um declínio estrutural do mercado e pode desencadear uma venda massiva em todos os mercados de ações.

O Bitcoin encerrou a semana abaixo de US$ 36.000, sofrendo uma queda significativa. O correção deve continuar, e o Bitcoin pode testar o nível de US$ 30.000 ao longo do próximo mês.

A onça de ouro encerrou a semana em território positivo, fechando perto de US$ 1.835. A contração de mercado previsível e o contexto inflacionário são bons argumentos para um rali nos preços do ouro.