60% de desconto no Profit Pro - Oferta por Tempo Limitado!
Olá, Traders, esperamos que estejam tendo um bom fim de semana. Aqui estão algumas das maiores notícias desta semana:
Saiba mais sobre essas notícias na análise desta semana.
A economia dos EUA apresentou um crescimento sólido, mas ligeiramente inferior ao esperado, no terceiro trimestre, impulsionada por gastos de consumo robustos que desafiaram as expectativas de desaceleração. Novos dados desta semana mostraram que a maior economia do mundo cresceu a uma taxa anualizada de 2,8% no último trimestre em relação ao anterior, abaixo do ritmo de 3% visto no segundo trimestre e ligeiramente abaixo das previsões de 2,9%. Os gastos do consumidor, que representam a maior parte da atividade econômica, avançaram 3,7% - o maior nível desde o início de 2023, impulsionados pelo mercado de trabalho saudável do país. Isso se alinha com um relatório separado desta semana que mostrou que a confiança do consumidor americano atingiu uma alta de nove meses em outubro. Contribuindo ainda mais para o crescimento do PIB, houve um aumento significativo nos gastos do governo, que aumentaram a uma taxa anualizada de 5% no último trimestre.
O relatório do PIB também mostrou algumas boas notícias na frente da inflação. O índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) - a medida preferida de inflação do Fed - subiu a uma taxa anualizada de 1,5% no último trimestre, abaixo da meta de 2% do banco central e uma queda acentuada em relação ao aumento de 2,5% do segundo trimestre. No entanto, excluindo alimentos e energia, o PCE principal ainda subiu 2,2%. No geral, o relatório deve manter o Fed no caminho para continuar cortando as taxas de juros nos próximos trimestres, incluindo em sua reunião desta semana.
Novos dados desta semana mostraram que a economia da zona do euro cresceu 0,4% no último trimestre em relação ao anterior, superando as previsões de 0,2% e marcando a taxa de crescimento mais rápida em dois anos. Liderando o avanço estava a Espanha, que viu sua economia expandir 0,8% devido a uma combinação de turismo, imigração, investimento estrangeiro e gastos públicos. A França, a segunda maior economia da região, também foi um ponto brilhante, com os Jogos Olímpicos de Paris neste verão ajudando a impulsionar o crescimento do PIB para 0,4% no último trimestre - o dobro do ritmo visto no segundo trimestre.
Mesmo a Alemanha, que tem lutado recentemente devido à perda de competitividade em seu setor manufatureiro, conseguiu obter um crescimento de 0,2% no terceiro trimestre, desafiando os economistas pessimistas que haviam antecipado uma queda da mesma magnitude. Esse crescimento inesperado permitiu que a maior economia da Europa evitasse entrar em uma recessão técnica. No entanto, seu desempenho durante o segundo trimestre foi revisado de -0,1% para -0,3%. Finalmente, apesar de ter três dias úteis a mais do que o segundo trimestre, a economia italiana ficou estagnada no terceiro trimestre.
Indo adiante, um relatório separado desta semana mostrou que a inflação no bloco acelerou mais do que o esperado no mês passado. Os preços ao consumidor na zona do euro aumentaram 2% em outubro em relação ao ano anterior, acima de 1,7% em setembro e acima das estimativas dos economistas de 1,9%. Enquanto isso, a inflação principal, que exclui itens voláteis de alimentos e energia para dar uma ideia melhor das pressões de preços subjacentes, inesperadamente se manteve estável em 2,7%. Juntos, os números de inflação mais rápidos do que o esperado e os dados de PIB surpreendentemente fortes podem fortalecer o argumento para o Banco Central Europeu reduzir as taxas de forma menos agressiva. Após os dois relatórios, os traders reduziram suas apostas para grandes cortes de juros, precificando uma chance menor de 20% de uma redução de meio ponto em dezembro. Há cerca de um mês, essas chances estavam em 50%.
Todo mês, o Bank of America realiza uma pesquisa global de gestores de fundos para avaliar o posicionamento e o pensamento mais recente dos investidores institucionais. E a mais recente, realizada em outubro, mostrou que os investidores se tornaram tão otimistas que pode ser hora de vender ações. Esse aumento do otimismo - o maior salto desde junho de 2020 - foi impulsionado pelo corte de juros do Fed, pelo pacote de estímulo da China e pela crescente esperança de um pouso suave para a economia mundial. Como resultado, as alocações de ações entre os 195 investidores institucionais pesquisados quase triplicaram no mês passado, para um excesso de 31%, enquanto os níveis de caixa em carteiras globais caíram para 3,9% em outubro, de 4,2% no mês anterior - desencadeando um sinal de venda contrária nas ações. Desde 2011, houve 11 sinais de venda semelhantes, com as ações globais caindo 2,5% em média em um mês e 0,8% nos três meses seguintes ao gatilho.
A pesquisa também mostrou que as alocações de títulos em carteiras globais caíram em uma quantidade recorde para um déficit líquido de 15%. No centro dessa baixa está uma grande mudança nas expectativas sobre a política monetária dos EUA: os traders estão reduzindo suas apostas em cortes agressivos de juros, já que a maior economia do mundo permanece forte e os funcionários do Fed têm se mostrado cautelosos sobre a rapidez com que reduzirão as taxas. Somando-se às preocupações do mercado está o potencial de maior inflação e maiores déficits fiscais caso os republicanos ganhem a próxima eleição presidencial dos EUA.
O mercado de petróleo está em alerta desde que as tensões geopolíticas eclodiram há um ano no Oriente Médio - uma região que produz uma grande parte do petróleo do mundo. E as coisas escalaram ainda mais há um mês depois que Israel prometeu um ataque de retaliação contra o Irã. Mas o ataque amplamente antecipado, que ocorreu no último domingo, evitou a infraestrutura energética do Irã, aliviando os temores de uma grande interrupção no fornecimento de petróleo, dado que o país responde por cerca de 3% da produção mundial de petróleo bruto. Isso fez com que os preços do petróleo desabassem na segunda-feira, com Brent - o petróleo de referência internacional - caindo até 6%, marcando sua maior queda em um único dia em mais de dois anos. O equivalente americano, WTI, também caiu em uma quantia semelhante.
Com o Oriente Médio evitando outra escalada de tensões (por enquanto), os traders estão mudando seu foco dos riscos geopolíticos para a perspectiva de um grande excedente de petróleo em 2025. Veja, a OPEP+ - o grupo dos maiores países produtores de petróleo do mundo - tem reduzido voluntariamente sua produção desde 2022, mas planeja reduzir gradualmente esses cortes de produção a partir de dezembro. Em quase seis milhões de barris por dia, esses cortes representam cerca de 6% da demanda global. O problema é que esses cortes de produção tiveram um impacto mínimo na produção global de petróleo porque os produtores fora do grupo - particularmente nos EUA e no Canadá - ficaram mais do que felizes em compensar a diferença.
Então, quando você combina o aumento do fornecimento de petróleo da América do Norte e da OPEP+ com a fraca demanda de uma economia fraca, não é difícil entender por que o mercado está parecendo superabastecido no próximo ano - e potencialmente além. Um exemplo disso: a Agência Internacional de Energia alertou em junho que o mundo enfrenta um "esmagador" excedente de petróleo equivalente a milhões de barris por dia até o final da década.
As informações e dados publicados nesta pesquisa foram preparados pelo departamento de pesquisa de mercado da Darqube Ltd. Publicações e relatórios de nosso departamento de pesquisa são fornecidos apenas para fins informativos. Os dados e números de mercado são indicativos e a Darqube Ltd não negocia nenhum instrumento financeiro ou oferece recomendações de investimento e decisão de qualquer tipo. As informações e análises contidas neste relatório foram preparadas a partir de fontes que nosso departamento de pesquisa acredita serem objetivas, transparentes e robustas.
Aviso Legal Geral
Este conteúdo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro ou recomendação de compra ou venda. Os investimentos envolvem riscos, incluindo a possível perda de capital. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Antes de tomar decisões de investimento, considere seus objetivos financeiros ou consulte um consultor financeiro qualificado.
Não
Mais ou menos
Bom
%2FMq4iTZiw8prgfxJGEMvYic.png&w=1200&q=100)
%2F7f84meppHCxfrMbfo83VVB.png&w=1200&q=100)
