Arme proxy și războaie comerciale proxy: Al doilea călăreț

Războiul comercial dintre Statele Unite și China intră în faza în care sunt activate proxy-urile. S-ar putea să nu știm încă dacă coronavirusul este letal pentru omenire, dar ceea ce știm este că China în grevă este letală pentru economia globală. Cine este adevăratul învins în această situație?  Majoritatea analiștilor ar spune China, din cauza previzibilei sale scăderi masive a creșterii. Cu toate acestea, în realitate, China nu are multe de pierdut din oprirea producției sale, dar clienții finali ai bunurilor chinezești simt mult mai mult impactul ofertei negative.  Din ianuarie, am aflat că China furnizează majoritatea bunurilor consumate la nivel mondial, în timp ce lumea occidentală se află în jurul unor birouri elegante, furnizând lumii politicieni, influențatori și vorbitori motivaționali.

Criză actuală a ofertei ar putea evolua într-un scenariu similar cu „Marea Depresiune”. Să nu uităm că criza din 1929 a avut loc după o mare ralie a piețelor bursiere în anii 20, similar cu ceea ce am experimentat în anii 2010.

Trezoreria SUA și Banca Centrală Europeană pot continua să tipărească bani, dar cu siguranță nu pot tipări bunuri. Ar putea fi util să ai bani, dar dacă nu există nimic de cumpărat cu ei, perspectiva unui scenariu inflaționist este reală. Coronavirusul și criza ofertei în mijlocul relaxării cantitative eterne s-ar putea să nu fie o pură coincidență. Arată mai degrabă ca o parte dintr-un scenariu bine orchestrat, în care China își propune să obțină superioritatea în războiul comercial cu SUA prin strategii proxy.

Al Doilea Cavaler călărește cu steagul războiului economic, iar simbolurile de pe steagul său sunt în mandarină.

Când a rupt a doua pecete, am auzit a doua făptură vie zicând: „Vino!” Și a ieșit un alt cal, roșu; și celui ce ședea pe el i s-a dat să ia pacea de pe pământ, ca oamenii să se ucidă unii pe alții; și i s-a dat o sabie mare.(Apocalipsa 6:3–4)

Prezentare generală a pieței

Prețul aurului a găsit impuls în mijlocul crizei ofertei. Mai mult ca niciodată, aurul este o investiție sigură. Atunci când prețurile acțiunilor, Brent și chiar criptovalutele continuă să scadă, uncia de aur a găsit sprijin la 1.600 USD. Mai mult, uncia a crescut peste 1.670 USD, recuperând vârful atins la sfârșitul lunii februarie. Contractul Brent pentru petrol a pierdut peste 20% din începutul lunii februarie și s-a străduit să găsească un nivel de sprijin la 50 USD, fără semne de recuperare pe termen scurt. Bitcoin a recuperat o parte din pierderile din săptămânile anterioare și a testat nivelul de rezistență de 9.000 USD, dar a scăzut în weekend sub 8.300 USD. Volatilitățile au explodat pe toate piețele, indicând faptul că asistăm la o schimbare de regim către instabilitate.

Focusul săptămânii:

Acțiunile financiare europene

Sectorul bancar european pare mai fragil ca niciodată. Majoritatea acțiunilor bancare europene au scăzut în ultimele două săptămâni, ștergând toate câștigurile din 2019, în mijlocul turbulențelor pieței globale. Băncile americane par mai reziliente și au absorbit șocul mai bine decât omologii lor europeni. Acțiunile HSBC au pierdut 25% din valoarea lor din începutul anului 2019, fiind astfel una dintre cele mai afectate de criza coronavirusului.

Între timp, în lumea cripto, AML devine un subiect fierbinte

Chainalysis

Chainalysis este o companie americană de start-up care furnizează servicii de analiză blockchain pentru conformitate și investigații. Chainalysis urmărește tranzacțiile cu criptomonede, similar cu ceea ce face Palantir în lumea monedei fiduciare. Compania a obținut din 2015 peste 10 milioane USD în contracte cu agenții guvernamentale americane. (Sursa: Coindesk.com)

CipherTrace

CipherTrace este o companie cu sediul în California care furnizează informații despre criptomonede, inclusiv capacitatea de a urmări peste 800 de active virtuale. CipherTrace poate evalua riscul tranzacțiilor Bitcoin pe baza unor factori diverși, inclusiv jurisdicțiile prin care au circulat fondurile.

Elliptic

Elliptic este un furnizor de analiză blockchain cu sediul în Londra, fondat în 2013. Compania își propune să prevină și să detecteze infracțiunile în universul criptomonedelor.

Perspectivele pieței

Contractul Brent pentru petrol brut ar trebui să continue coborâșul abrupt din cauza încetinirii cererii.  Piețele bursiere trebuie să găsească cu disperare niveluri de sprijin, dar ar putea rămâne pe termen scurt în teritoriu negativ. Acțiunile europene ar putea avea o recuperare mai lentă comparativ cu omologii lor americani. Aurul continuă să urmeze tendința sa pozitivă și să avanseze spre 1.680 USD pe uncie. Ne așteptăm ca Bitcoin să retesteze nivelul de 8.500 USD, dar este posibil să vedem o scădere suplimentară sub 8.000 USD.