Influențatorii: Liderii viitoarei revoluții tehnologice

Începem să vedem lumina de la capătul tunelului pandemiei, dar s-ar putea să nu ne dăm seama încă că sfârșitul COVID-ului marchează începutul unei noi ere. Suntem în mijlocul unei revoluții tehnologice, poate cea mai mare care a avut loc de la epoca victoriană.

Cine sunt liderii acestei revoluții? Arată mai degrabă ca Marat sau Saint-Just? Sunt la fel de carismatici ca Cromwell sau la fel de populari ca George Washington?

După două luni de izolare, cuvinte noi și-au găsit locul în vocabularul nostru de zi cu zi: Zoom, Whereby, Vimeo, TikTok, OnlyFans, Houseparty, Netflix... Mutațiile sociale rezultate din pandemie au deschis poarta către revoluția informației. Tehnologia a perturbat unele sectoare, inclusiv lanțul de aprovizionare, bancar, planificarea evenimentelor și majoritatea locurilor de muncă din birouri.  Sectoarele economice tradiționale care au prosperat cu ultima revoluție industrială vor fi primele victime. De la al doilea război mondial, creșterea producției a fost principalul parametru al sănătății economice a unei țări. Prin urmare, toate sectoarele care se bazau pe creștere și pe levier sunt marii pierzători ai pandemiei.
Dar, revoluția informației are și câștigători structurali. Aceștia sunt în principal companiile bazate pe web care oferă servicii dematerializate. Numărul firmelor de tehnologie va crește dramatic în următoarele 12 luni, iar competiția va fi acerbă.

Principalele provocări pentru noii veniți sunt construirea unui nume și a unei reputații. Dar, într-un mediu economic virtualizat, acest lucru devine o mare provocare. În acest context, influencerii, gazdele de podcast, vloggerii au avantajul. Start-up-urile și noii intrători pe piață ar putea să nu aibă altă opțiune decât să își popularizeze produsele cu astfel de personalități web. Astfel, influencerii ar putea deveni noii lideri ai revoluției industriale.  

Avem nevoie de un personaj grozav care să poată captiva oamenii... cineva înțelept care să poată dirija acțiunile unei mulțimi neîmblânzite și plutitoare
Jean-Paul Marat, poet și revoluționar francez

Prezentare generală a pieței

De la începutul pandemiei, Dow Jones a scăzut cu peste 12%, în timp ce NASDAQ a pierdut doar 3%.  Firmele de înaltă tehnologie par să se descurce mult mai bine decât restul lumii. Farmacia și tehnologia sunt marii câștigători ai acestei crize. În timp ce farmacia a navigat pe valul de teamă, firmele de tehnologie au umplut golurile lăsate în economia reală de blocajul global. Serviciile de livrare a produselor alimentare, instrumentele de lucru virtuale, serviciile bancare, înscrierea online, divertismentul pentru adulți sunt doar câteva exemple de activități în care tehnologia a preluat masiv în timpul pandemiei.

Mai mult, companiile de tehnologie au câștigat o poziție strategică în multe sectoare.  Mutațiile economice au împuternicit sectorul tehnologiei. Dacă nu se produce o criză financiară semnificativă, am putea asista la o creștere semnificativă a numărului și a dimensiunii start-up-urilor de tehnologie.

Focus:

Spotify și JRE

Se pare că sezonul transferurilor pentru influenceri și personalități de pe rețelele sociale este deschis.

Spotify a achiziționat drepturile exclusive pentru podcastul Joe Rogan Experience într-un acord pe mai mulți ani în valoare de peste 100 de milioane de USD: Reputatul comedian și comentatorul UFC și-a distribuit podcastul până de curând prin Youtube. Youtube remunerează creatorii de conținut seminal în mod substanțial, dar veniturile sunt foarte variabile. Mai mult, Youtube nu pune nicio valoare de marcă pe vlogger.

Astfel, modelul Youtube este pe termen scurt, iar ca creator de conținut, ești la fel de bun ca ultimele tale numere. Acordul Spotify cu JRE este un schimbător de jocuri, deoarece pune o valoare de bunăvoință pe un podcast și aduce o perspectivă pe termen lung. Va deveni o tendință în social media, iar marii jucători vor începe să semneze marile vedete ale web-ului pentru a-și consolida pozițiile. Youtube ar putea avea nevoie în curând să plătească drepturi de exclusivitate pentru canale populare precum Dude Perfect și Logan Paul sau mai de nișă precum Wes Watson.

Focus:

Amazon este un câștigător structural pe termen lung

Este ușor să disecăm motivele pentru care majoritatea companiilor listate au văzut capitalizările lor scăzând în timpul crizei COVID. Înțelegerea modului în care foarte puține firme și-au consolidat poziția în timpul crizei devine o provocare mai mare. Amazon este un astfel de exemplu. Acțiunile Amazon au crescut cu 27% de la începutul anului, iar creșterea nu este conjuncturală.  

Pandemia a dat lovitura de grație comerțului tradițional, iar Amazon a avut instrumentele potrivite pentru a-și extinde operațiunile pentru a prelua piețele afectate de blocaj. Prin urmare, Amazon este un câștigător structural al crizei, aflându-se astfel într-o poziție mai puternică în comparație cu competitorii săi. Compania lui Bezos se află acum pe un teanc de bani și va profita cu siguranță de ocazia de a intra în noi afaceri și de a cumpăra active în dificultate. Amazon va fi mai mare decât Imperiul Roman!

Social media:

Luptă pentru supraviețuire

Președintele SUA, Donald Trump, a semnat vineri un ordin executiv care vizează eliminarea unor protecții legale acordate platformelor de socializare. Casa Albă crede că companiile precum Twitter și Facebook au "putere necontrolată" de a cenzura și edita opiniile utilizatorilor.

Piața a reacționat prompt, Facebook și Twitter scăzând în ultimele trei zile cu 6% și 8% respectiv. Cu alegerile din SUA din 2020 care se apropie, marile companii de socializare ar putea intra într-o perioadă de mare volatilitate. Wall Street a înțeles că, în ciuda comportamentului său controversat, Trump a fost bun pentru piața bursieră. De ce ar trebui să-l susțină pe cineva care se luptă cu persoana care a adus S&P500 la maximul său istoric?

Perspectivele pieței

După cum s-a prezis, uncia de aur și țițeiul Brent au rămas pe teritoriu pozitiv. Decuplarea dintre piața bursieră și economia reală nu a ajuns la sfârșit. Probabilitatea de a vedea un Dow Jones sub 20.000 este mai mică decât era acum o lună. Cu cât Dow Jones se apropie mai mult de nivelul de rezistență de 27.000, cu atât este mai mică probabilitatea de a asista la o a doua scădere majoră. O scădere semnificativă a numărului de  noi pacienți COVID poate aduce un sprijin suplimentar semnalului de preț.