Mașina de dripping lovește BTC

Care a fost scopul inițial al Bitcoinului? De ce a creat Satoshi o monedă descentralizată? Bitcoin își propunea să democratizeze finanțele. Bitcoin ar fi trebuit să elibereze banii de sub controlul guvernelor, al băncilor și al taxelor. Ideea a funcționat bine până când moneda care ar fi trebuit să aducă libertate și democrație a început să se bazeze pe o infrastructură dintr-o țară totalitară. Constituie monopolul chinez asupra mineritului un pericol pentru viitorul Bitcoinului?

Răspunsul este afirmativ. China deține peste 75% din capacitatea de minare a Bitcoinului.  Această cifră este în scădere pe fondul unei reprimari masive a Bitcoinului de către autoritățile chineze. În ultima săptămână, autoritățile chineze din provincia bogată în hidroenergie Sichuan au ordonat minerilor de criptomonede să închidă operațiunile. Astfel, mulți mineri se mută în străinătate, în țări precum Kârgâzstan, sau își vând operațiunile.   Aceasta nu este o acțiune punctuală, iar Beijingul a avut o serie de reprimari asupra sectorului criptomonedelor din martie anul trecut. Prețul Bitcoinului a scăzut cu peste 50% din primăvară și a scăzut săptămâna trecută sub pragul de 30.000 USD.

Bitcoin a devenit rapid un teren de luptă geopolitică. Tensiunile dintre China și SUA au consecințe directe asupra criptomonedei de frunte. Așadar, ar putea fi vorba de o manipulare masivă a pieței orchestrat de către autoritățile chineze? Beijingul nu are un interes pe termen lung în zdrobirea Bitcoinului. Toate aceste acțiuni ar putea fi foarte bine parte a unei strategii de manipulare a prețurilor. Politicile Chinei sunt în prezent principalul motor al prețului Bitcoinului. Astfel, scăderea prețului este graduală, deoarece mulți investitori speră că situația actuală este tranziție.

Concluzia este că China este călcâiul lui Ahile al Bitcoinului.  Având cea mai mare parte a mineritului controlată de o țară totalitară nu poate garanta în niciun fel, formă sau mod democratizarea finanțelor.

Chinezii folosesc două lovituri de pensulă pentru a scrie cuvântul „criză”. O lovitură de pensulă reprezintă pericolul; cealaltă, oportunitatea. Într-o criză, fii conștient de pericol – dar recunoaște oportunitatea. John F Kennedy, al 35-lea președinte al Statelor Unite

Prezentare generală a pieței

NASDAQ, principalul indice al acțiunilor tehnologice, a atins un nou maxim istoric susținut de acțiunile Big Tech, inclusiv Microsoft și Amazon. Între timp, indicele volatilității a stabilit un nou minim pentru anul în curs, atingând niveluri pre-pandemice. În cele din urmă, președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a ținut marți un discurs care a părut să liniștească piețele.

Powell a declarat că banca centrală americană își propune să sprijine recuperarea pieței muncii și să nu majoreze ratele dobânzilor doar din frica de o inflație previzibilă. El a subliniat, de asemenea, că inflația prețurilor ar trebui să fie tranzitorie și este generată în prezent de mai multe produse, inclusiv vehiculele uzate, afectate direct de reintrarea în economie. Powell a mai spus că deficitul de forță de muncă nu este structural și că „suspectă cu tărie că oferta de forță de muncă și crearea de locuri de muncă vor crește semnificativ în restul anului”.

Powell a dat impresia că, în eventualitatea unei inflații persistente, Rezerva Federală nu va ezita să majoreze ratele.

Forex:

Dolarul american la limită

Cursul EUR/USD a scăzut semnificativ în ultimele zece zile, sub pragul de 1,2. Președintele Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, a subliniat într-o conferință săptămâna trecută că perspectiva pentru zona euro este mai robustă decât se aștepta, pe măsură ce situația pandemiei se îmbunătățește. Ea a confirmat că nu va exista nicio modificare a politicii monetare în viitorul apropiat. Ca urmare, euro a câștigat ușor din impuls înainte de sfârșitul săptămânii.

BCE și Rezerva Federală ar putea intra într-un joc tactic anticipând o creștere a ratelor dobânzilor. Investitorii ar putea fi interesați de monede cu randament ridicat, piața acțiunilor având mai puțină tracțiune decât anul trecut. Cine va fi primul care va face o mișcare?

Focus:

Tesla

Acțiunile Tesla au crescut din nou săptămâna aceasta, pe fondul unei tendințe generale pozitive a pieței. Panasonic, conglomeratul japonez care avea o societate mixtă de fabricație de baterii de 5 miliarde USD cu Tesla în Nevada, și-a vândut întreaga participație cu 3,6 miliarde USD. Acest eveniment pare să fi avut un impact pozitiv asupra celui mai mare producător de automobile din lume. Livrările din al doilea trimestru ar trebui să fie publicate în săptămâna viitoare. Va fi un punct de cotitură pentru prețul acțiunilor Tesla. Dacă numărul de vehicule livrate este sub așteptări (cca. 200.000), atunci investitorii ar trebui să aibă întrebări serioase cu privire la viabilitatea întreprinderii lui Musk.

Mărfuri:

Grâu

În timp ce frica de o hiperinflație persistentă s-a răspândit pe toate piețele, prețul grâului american a intrat în teritoriu negativ din începutul lunii iunie. Consiliul Internațional al Cereale (IGC) prezice o creștere a ofertei globale de cereale în 2021/22 cu 2.301Mt, stabilind astfel un record de surplus din 2016/2017. Recolta din Rusia, UE și Ucraina pare promițătoare, contribuind astfel la un exces global net. Excesul din mai multe regiuni ar trebui să facă prețurile cerealelor mai puțin dependente de piața transporturilor și a petrolului.

Perspectivele pieței

Dow Jones a crescut peste 34.300 în ultima săptămână.  Volatilitatea este în prezent la un nivel scăzut, iar probabilitatea unei corecții semnificative pe termen scurt pare mai mică. Cu toate acestea, toate pariurile pe o nouă creștere ar putea pune investitorii într-o poziție riscantă.

Criptomonedele de frunte din lume au continuat să scadă, iar toate privirile sunt ațintite asupra autorităților chineze care par să demonteze toate activitățile de minare interne. Acesta nu este sfârșitul ciclului descendent, iar deocamdată nu există semne de ieșire din această zonă de turbulențe.