10 predicții curajoase pentru 2022

Al doilea an al pandemiei a adus sclipiri de speranță că omenirea poate zdrobi noul coronavirus. În timp ce situația sanitară a fost extrem de volatilă, piața bursieră a fost mai puțin explozivă și a urmat o tendință constantă. Piețele de mărfuri au fost mai interesante, iar Bitcoin și-a consolidat poziția. Dar ce va aduce noul an investitorilor?

Cele zece lecții din 2021 includ:

1. Există un nou „normal”. Cu un an în urmă, ne așteptam cu toții să ne putem întoarce la un normal pre-COVID. Este clar că acest normal nu se va mai întoarce niciodată. În schimb, avem un nou normal cu diverse mutante, valuri COVID, vaccinuri de rapel repetate, blocări sporadice și mai multă incertitudine.
2. Marile companii farmaceutice sunt supraevaluate. Câștigătorii mari ai pandemiei au fost, fără îndoială, companiile farmaceutice. În 2020, guvernele au plătit miliarde de dolari producătorilor de vaccinuri, sperând să oprească răspândirea pandemiei. Un an mai târziu, după ce s-au cheluit sute de miliarde de dolari și o campanie de vaccinare susținută, noul coronavirus pare mai puternic ca niciodată.  
3. Inflația este reală. În 2020, analiștii au fost împărțiți între cei care au prezis inflația și cei care au văzut deflația. Scenariul inflaționist a devenit realitate în 2021, cu cifre lunare ale IPC ajungând la 5-8% în economiile dezvoltate.
4. Penuria de aprovizionare este un risc major. În timp ce inflația este rezultatul logic al injecțiilor monetare masive implementate de băncile centrale, explozia prețurilor este cauzată în principal de penuria de materii prime și de forță de muncă. Economia globală a intrat într-un regim de penurie structurală.
5. Reducerea stimulentelor a devenit un concept popular. Fed-ul a realizat că inflația va eroda în cele din urmă valoarea dolarului american și, în cele din urmă, poziția SUA pe scena mondială. Reducerea reîncărcării activelor este soluția supremă pentru a răci tendința inflaționistă.
6. Bitcoin nu mai este o glumă. Bitcoin a început anul 2021 cu multe avertismente care indicau că criptomoneda de frunte va scădea la zero și că toți pasionații de criptomonede vor pierde totul. Bitcoin a avut o evoluție stabilă comparativ cu anii anteriori, cu fluctuații deasupra unui nivel de suport relativ ridicat.
7. Investițiile ESG sunt mainstream. Cu câțiva ani în urmă, ESG era un lucru bun de avut într-un portofoliu de investiții. În 2021, investițiile ESG au devenit o strategie de bază pentru majoritatea investitorilor instituționali.
8. Companiile tehnologice au condus creșterea economică. Pandemia a remodelat economia reală. Companiile industriale și băncile sunt un lucru din trecut. Big Tech se află în vârful lanțului trofic și dictează ritmul și direcția dezvoltării economice.
9. Prețurile energiei au crescut. În timp ce cea de-a 26-a Conferință a ONU privind schimbările climatice a reunit liderii mondiali cu scopul final de a stabili o foaie de parcurs către ieșirea din fosile, țările dezvoltate s-au confruntat cu o criză energetică fără precedent, cu creșteri bruște ale prețurilor la gaze și energie electrică.
10. Investitorii se uită la Metaverse și NFT-uri. Digitalizarea a depășit realitatea. Următorul lucru mare pare să fie realitatea virtuală. Acest nou univers va avea propriile piețe și propriile active virtuale.

2022 va fi cu siguranță mai agitat decât 2021.

Cele zece predicții extravagante pentru anul viitor sunt:

1. Hiperinflația va declanșa deflația. Tendința inflaționistă actuală se va accentua în următorul trimestru. Creșterea prețurilor va duce inevitabil la o reducere a consumului de bunuri și servicii neesențiale. Prin urmare, se va observa un efect de repercusiune deflationist în anumite piețe.  
2. Dobânzile vor crește (în mod semnificativ). Fed-ul și Banca Centrală Europeană vor începe să își majoreze ratele dobânzilor.  Creșterea ar trebui să fie consecventă pentru a echilibra eficient cantitatea masivă de datorie publică.
3. Dolarul american va ajunge la paritate cu euro. Dolarul american își va consolida poziția ca monedă globală de frunte, iar investitorii vor avea mai multă poftă să dețină dolari. Prin urmare, dolarul va merge spre paritate cu euro.
4. Criza energetică va continua. Pe piețele energetice se vor dezvolta mai multe turbulențe. Prețurile vor continua să crească, în special în primul și ultimul trimestru al anului viitor. Prețurile petrolului vor exploda, deoarece cererea de combustibili fosili va crește după ce varianta Omicron va dispărea.
5. Acțiunile Tesla vor scădea. Va veni momentul adevărului pentru Tesla și fondatorul său extravagant, Elon Musk. Acțiunea supraevaluată Tesla se va defla, când investitorii vor realiza că nu există suficientă cerere pentru vehiculele electrice pentru a susține prețuri atât de mari. Mai mult, producătorii tradiționali de automobile intră rapid pe piața vehiculelor electrice.
6. Prețurile aurului vor urca peste 2.200 de dolari uncia. Aurul va avea tracțiune când piața bursieră va intra pe calea așteptată de mult timp a ursului. Investitorii vor avea nevoie de un refugiu sigur, iar aurul va fi printre principalele strategii de investiții în refugiu sigur.
7. Ratele de neplată vor crește. Când dobânzile cresc, întreaga piață a obligațiunilor se va prăbuși.  Multe companii vor fi incapabile să refinanțeze sau să găsească lichidități și, în cele din urmă, vor depune cerere de faliment.
8. Acțiunile financiare vor deveni fără valoare. Băncile tradiționale vor trece printr-o perioadă de turbulențe, deoarece bilanțurile lor vor necesita deteriorări masive ca urmare a neplăților, a volatilității crescute și a ratelor dobânzilor mai mari.
9. Bula tehnologică va exploda. Investitorii vor realiza că există prea multe aplicații, platforme și produse digitale. Cu firmele mari care canibalizează piața, nu există prea mult loc pentru prea mulți concurenți. Acțiunile tehnologice vor scădea, iar sectorul va trece printr-o consolidare structurală.
10. Bitcoin va urca peste 100.000 de dolari. Bitcoin și-a plătit taxele și depășirea nivelului de 100.000 de dolari ar trebui să fie o evoluție naturală. Pe termen lung, Bitcoin, precum și celelalte criptomonede, vor avea volatilitate. Doge și alte criptomonede meme ar trebui să se pregătească pentru prăbușire.

Lupul va locui cu mielul, leopardul se va culca cu capra, vițelul, leul și puiul de bou vor fi împreună; și un copil mic îi va conduce. Isaia 11:6