Bitcoin în Agonie

Bitcoin a început noul an pe o piață în scădere. Tulburările politice din Kazahstan au avut un impact neprevăzut asupra criptomonedei de top. Vânzarea globală pe piața de acțiuni a amplificat oscilația și s-a propagat prin principalele criptomonede alternative. Ar putea această creștere temporară a volatilității să declanșeze o perioadă turbulentă mai lungă?

De la Crăciun, prețul Bitcoin a scăzut aproape de 41.000 USD, pierzând aproape 20% în mai puțin de două săptămâni. Există mai mulți factori care stau la baza acestei scăderi bruște, iar deținătorii instituționali de criptomonede și-au redus pozițiile, subliniind că majoritatea investițiilor sunt orientate pe termen scurt.

Neliniștea din Kazahstan

Kazahstanul este cea mai mare țară din Asia Centrală și a doua din Uniunea Economică Eurasiatică. Cu resursele sale bogate de energie și prețurile ieftine la energie electrică, Kazahstanul a devenit unul dintre centrele de top ale mineritului Bitcoin. Fermele de minerit din Kazahstan acoperă aproape 20% din capacitatea totală de minerit Bitcoin.

Guvernul kazah a întrerupt legăturile de internet și de comunicații în mijlocul unei tulburări sociale fără precedent care a pus țara la marginea războiului civil. Cu mai puțină putere de minerit disponibilă, prețurile Bitcoin au pierdut o valoare semnificativă, subliniind lipsa de stabilitate structurală a coloanei sale vertebrale.

Rezerva Federală

Capacitatea redusă de minerit nu a fost singura veste proastă pentru Bitcoin. În timpul ultimei sale ședințe din decembrie, Rezerva Federală a anunțat planurile sale de a reduce deținerea de obligațiuni, alături de banca centrală care va majora ratele dobânzilor. Nu există un calendar clar pentru reducerea bilanțului Fed, dar se așteaptă să înceapă în cursul verii, în timp ce majorarea ratelor dobânzilor ar trebui să aibă loc mai devreme.

Bilanțul umflat al Fed, care reprezintă 8,3 trilioane USD, este unul dintre principalii factori care stau la baza pieței de acțiuni la niveluri record și a ratelor dobânzilor scăzute. Este, de asemenea, unul dintre principalele declanșatoare ale fenomenului hiperinflaționist înregistrat anul trecut.

Anunțul Fed a generat o vânzare pe piața acțiunilor care s-a propagat în spațiul criptomonedelor, amplificând astfel sentimentul negativ.

Sentiment general negativ

Problema reală nu este scăderea Bitcoin, ci dependența tot mai mare dintre activele tradiționale și piețele criptomonedelor. Bitcoin a avut ca scop să fie o investiție alternativă care să ofere investitorilor diversificare.

Corelațiile mari dintre diferite clase de active aduc aminte de perioadele de criză financiară. Semnalează un sentiment general negativ.

Se apropie prăbușirea și depresia. Aurul, argintul, bitcoinul, imobiliarele se vor prăbuși și ele. Pregătiți-vă să cumpărați mai mult aur, argint, bitcoin, imobiliare după ce prăbușirea s-a prăbușit. Este timpul să deveniți mai bogați după ce inflația falsă se prăbușește. Rover Kiyosaki, investitori și antreprenor american

Prezentare generală a pieței

Șomajul din SUA scade în decembrie la 3,9%, un nivel similar cu cel din era post-COVID. Angajatorii au creat 199.000 de locuri de muncă noi, dar noua undă de infecții cu Omicron ar putea reduce crearea de locuri de muncă la începutul anului 2022. Cifrele scăzute ale șomajului și cei 10.000.000 de lucrători care au dispărut din forța de muncă americană au dus la salarii umflate și au pus mai multă presiune pe companii pentru a majora salariile. În general, dinamica pieței muncii ajută narativa Fed, care își propune să înceapă reducerea treptată a achizițiilor de obligațiuni de îndată ce consideră că economia s-a recuperat de la impactul inițial al COVID.

Focus:

Gamestop

Ne amintim cu o anumită nostalgie de episodul GameStop care a avut loc acum un an. GameStop a devenit oficial o investiție meme. Recent, GameStop a decis să intre în spațiul criptomonedelor și a inițiat un proiect pentru a dezvolta o piață pentru jetoane nefungibile. Compania dorește să se diversifice de la afacerea sa principală de jocuri video și să obțină venituri în arena criptomonedelor.  

Gamestop planifică o întoarcere strategică, profitând de baza sa actuală de dezvoltatori și editori de jocuri. Criptomonedele sunt populare în industria jocurilor, iar NFT-urile bazate pe jocuri video îmbunătățite cu realitate virtuală pot fi următorul lucru mare. GameStop a angajat o echipă puternică pentru a construi o piață unde jucătorii pot cumpăra și vinde astfel de NFT-uri.

Timpul va spune dacă această schimbare strategică va stimula prețul acțiunilor sale.

Mărfuri:

Lemn

Prețurile lemnului au început să se miște spre nord în aprilie 2020, în primele zile ale pandemiei. Piața a rămas volatilă în ultimul an. Creșterea fără precedent a cererii, lipsa de forță de muncă și fabricile de cherestea copleșite sunt factorii cheie care au alimentat această creștere.

În timpul verii, prețurile lemnului au scăzut considerabil, deoarece fabricile de cherestea și-au mărit capacitățile de prelucrare. Cu toate acestea, sezonul de iarnă din emisfera nordică a afectat productivitatea și logistica, declanșând astfel o nouă creștere. Cererea de lemn provenită din sectorul construcțiilor este constantă și, cel mai probabil, va genera o creștere suplimentară a prețurilor de pe piață.

Energie:

Uraniu

Neliniștea socială care a izbucnit în Kazahstan a diminuat valoarea Bitcoin și a umflat prețurile uraniului. Kazahstanul are cele mai mari resurse de uraniu din lume, reprezentând aproximativ 40% din consumul global de material prin mine operate de Kazatomprom, o companie controlată de stat care operează minele de uraniu direct sau cu diverși contractori străini.

În prezent, nu există burse oficiale pentru uraniu, ca pentru alte mărfuri. Semnalele prețului uraniului sunt propuse prin abordări de referință de către companii private, cum ar fi UxC, LLC (UxC). UxC oferă analize ale activităților pieței uraniului, inclusiv estimări ale prețurilor.

Prețurile uraniului au crescut în ultimul trimestru, crescând cu peste 30% în mijlocul crizei energetice globale declanșate de creșterea prețurilor la gaze și energie electrică. Speculatorii au pariat că energia nucleară va fi esențială pentru strategia de ieșire din combustibilii fosili și pentru utilizarea tot mai mare a vehiculelor electrice.

Perspectivele pieței

Indicele Dow Jones a început o scădere după anunțul Fed privind contractarea bilanțului său. Noua variantă Omicron și reducerea anticipată a răscumpărărilor de obligațiuni pot declanșa în orice moment începutul unei scăderi structurale a pieței.

Bitcoin a încheiat săptămâna aproape de 41.000 USD, în condițiile unei capacități de minerit mai scăzute. În timp ce oscilațiile pieței continuă, vânzările tehnice ar putea aduce criptomonedele de top sub 40.000 USD.

Uncia de aur a încheiat săptămâna pe un ton negativ, închizând sub 1.800 USD. Contracția previzibilă a pieței și contextul inflaționist sunt argumente bune pentru o creștere a prețurilor aurului.