60% reducere pentru Profit Pro - Ofertă Limitată!
Bună ziua, Traderi, sperăm că aveți un weekend plăcut. Iată câteva dintre cele mai importante povești din această săptămână:
Aflați mai multe despre aceste povești în revizuirea săptămânală.
Economia SUA a înregistrat o creștere solidă, dar ușor sub așteptări, în al treilea trimestru, condusă de cheltuielile de consum robuste care au contrazis așteptările de încetinire. Datele noi din această săptămână au arătat că cea mai mare economie din lume a crescut cu o rată anualizată de 2,8% în ultimul trimestru față de trimestrul precedent, în scădere de la ritmul de 3% înregistrat în al doilea trimestru și ușor sub prognozele de 2,9%. Cheltuielile de consum, care reprezintă cea mai mare parte a activității economice, au avansat cu 3,7% - cel mai mult din începutul anului 2023, susținute de piața muncii sănătoase a țării. Aceasta se aliniază cu un raport separat din această săptămână care a arătat că încrederea consumatorilor americani a atins un maxim de nouă luni în octombrie. Contribuind în continuare la creșterea PIB-ului a fost o creștere semnificativă a cheltuielilor guvernamentale, care au crescut cu o rată anualizată de 5% în ultimul trimestru.
Raportul PIB a arătat, de asemenea, vești bune pe frontul inflației. Indicele prețurilor cheltuielilor de consum personal (PCE) - măsura preferată de Fed a inflației - a crescut cu o rată anualizată de 1,5% în ultimul trimestru, sub ținta de 2% a băncii centrale și în scădere accentuată de la creșterea de 2,5% din al doilea trimestru. Cu toate acestea, excluzând alimentele și energia, PCE-ul de bază a fost încă în creștere cu 2,2%. Per total, raportul ar trebui să mențină Fed pe calea continuării reducerii ratelor dobânzilor în trimestrele următoare, inclusiv la ședința lor din această săptămână.
Datele noi din această săptămână au arătat că economia zonei euro a crescut cu 0,4% în ultimul trimestru față de trimestrul precedent, depășind prognozele de 0,2% și marcând cea mai rapidă rată de creștere din ultimii doi ani. În fruntea clasamentului a fost Spania, a cărei economie a crescut cu 0,8% datorită unei combinații de turism, imigrație, investiții străine și cheltuieli publice. Franța, a doua cea mai mare economie din regiune, a fost, de asemenea, un punct luminos, Jocurile Olimpice de la Paris din această vară contribuind la creșterea PIB-ului cu 0,4% în ultimul trimestru - dublu față de ritmul înregistrat în al doilea trimestru.
Chiar și Germania, care a avut dificultăți în ultima vreme din cauza pierderii competitivității în sectorul său manufacturier, a reușit să obțină o creștere de 0,2% în al treilea trimestru, contrazicând economiștii pesimiști care se așteptau la o scădere de aceeași amploare. Această creștere neașteptată a permis celei mai mari economii din Europa să evite intrarea într-o recesiune tehnică. Cu toate acestea, performanța sa în al doilea trimestru a fost revizuită în scădere de la -0,1% la -0,3%. În cele din urmă, în ciuda faptului că a avut trei zile lucrătoare mai multe decât al doilea trimestru, economia Italiei a stagnat în al treilea trimestru.
Mergând mai departe, un raport separat din această săptămână a arătat că inflația în bloc a accelerat mai mult decât se aștepta luna trecută. Prețurile de consum din zona euro au crescut cu 2% în octombrie față de anul precedent, în creștere de la 1,7% în septembrie și peste estimările economiștilor de 1,9%. Între timp, inflația de bază, care elimină elementele volatile ale alimentelor și energiei pentru a oferi o imagine mai bună a presiunilor prețurilor subiacente, a rămas neașteptat stabilă la 2,7%. Luate împreună, cifrele inflației mai rapide decât se aștepta și datele PIB surprinzător de puternice ar putea consolida argumentele pentru ca Banca Centrală Europeană să reducă ratele mai puțin agresiv. În urma celor două rapoarte, traderii și-au redus pariurile pentru reduceri mari ale ratelor dobânzilor, prețuind o șansă de sub 20% pentru o reducere de jumătate de punct în decembrie. Cu aproximativ o lună în urmă, aceste șanse erau de 50%.
În fiecare lună, Bank of America realizează un sondaj global al managerilor de fonduri pentru a evalua poziționarea investitorilor instituționali și gândirea lor actuală. Iar cel mai recent, realizat în octombrie, a arătat că investitorii au devenit atât de optimiști încât ar putea fi momentul să se vândă acțiuni. Această creștere a optimism - cea mai mare creștere din iunie 2020 - a fost condusă de reducerea ratelor dobânzilor de către Fed, pachetul de stimulente al Chinei și speranțele crescânde pentru o aterizare ușoară a economiei mondiale. Ca rezultat, alocarea acțiunilor în rândul celor 195 de investitori instituționali chestionați aproape s-a triplat luna trecută, la un surplus net de 31%, în timp ce nivelurile de numerar din portofoliile globale au scăzut la 3,9% în octombrie de la 4,2% cu o lună înainte - declanșând un semnal de vânzare contrarian pe acțiuni. Din 2011, au existat 11 semnale de vânzare similare, cu acțiunile globale scăzând cu 2,5% în medie pe o lună și cu 0,8% în cele trei luni de la declanșarea semnalului.
Sondajul a arătat, de asemenea, că alocarea obligațiunilor în portofoliile globale a scăzut cu o sumă record la un surplus net de 15%. La baza acestei atitudini pesimiste se află o schimbare majoră a așteptărilor cu privire la politica monetară a SUA: traderii își reduc pariurile pe reduceri agresive ale ratelor dobânzilor, deoarece cea mai mare economie din lume rămâne puternică, iar oficialii Fed au adoptat un ton prudent cu privire la cât de repede vor reduce ratele. Adăugând la îngrijorările pieței este potențialul pentru o inflație mai mare și deficite fiscale mai mari dacă republicanii câștigă viitoarele alegeri prezidențiale din SUA.
Piața petrolului a fost în alertă de când tensiunile geopolitice au izbucnit cu un an în urmă în Orientul Mijlociu - o regiune care produce o parte semnificativă din petrolul mondial. Și lucrurile au escaladat cu o lună în urmă, după ce Israelul a promis un atac de represalii împotriva Iranului. Dar atacul larg anticipat, care a avut loc duminica trecută, a evitat infrastructura energetică a Iranului, reducând temerile unei perturbări majore a aprovizionării cu petrol, având în vedere că țara reprezintă aproximativ 3% din producția mondială de petrol brut. Aceasta a trimis prețurile petrolului în scădere luni, cu Brent - reperul internațional al petrolului - scăzând cu până la 6%, marcând cea mai mare scădere unică din ultimii doi ani. Echivalentul american, WTI, a scăzut, de asemenea, cu o sumă similară.
Cu Orientul Mijlociu evitând o altă escaladare a tensiunilor (pentru moment), traderii își mută atenția de la riscurile geopolitice la perspectiva unui surplus mare de petrol în 2025. Vedeți, OPEC+ - grupul celor mai mari țări producătoare de petrol din lume - a redus voluntar producția din 2022, dar intenționează să reducă treptat aceste reduceri de producție începând din decembrie. La aproape șase milioane de barili pe zi, aceste restricții reprezintă aproximativ 6% din cererea globală. Problema este că aceste reduceri de producție au avut un impact minim asupra producției globale de petrol, deoarece producătorii din afara grupului - în special în SUA și Canada - au fost mai mult decât fericiți să compenseze diferența.
Așadar, atunci când combinați creșterea ofertei de petrol din America de Nord și OPEC+ cu o cerere slabă din partea unei economii lente, nu este greu de înțeles de ce piața pare supraalimentată anul viitor - și potențial dincolo. Un exemplu în acest sens: Agenția Internațională pentru Energie a avertizat încă din iunie că lumea se confruntă cu un surplus de petrol „uluitor” care echivalează cu milioane de barili pe zi până la sfârșitul deceniului.
Informațiile și datele publicate în această cercetare au fost pregătite de departamentul de cercetare de piață al Darqube Ltd. Publicațiile și rapoartele departamentului nostru de cercetare sunt furnizate numai în scop informativ. Datele și cifrele de piață sunt indicative, iar Darqube Ltd nu tranzacționează niciun instrument financiar sau nu oferă recomandări de investiții și decizii de niciun fel. Informațiile și analizele conținute în acest raport au fost pregătite din surse pe care departamentul nostru de cercetare le consideră obiective, transparente și solide.
Declarație Generală
Acest conținut este doar în scop informativ și nu constituie sfaturi financiare sau o recomandare de cumpărare sau vânzare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea de capital. Performanța din trecut nu este indicativă pentru rezultatele viitoare. Înainte de a lua decizii de investiții, luați în considerare obiectivele dvs. financiare sau consultați un consilier financiar calificat.
Nu
Cam da
Bine
%2FMq4iTZiw8prgfxJGEMvYic.png&w=1200&q=100)
%2F7f84meppHCxfrMbfo83VVB.png&w=1200&q=100)
