Прокси-оружие и прокси-торговые войны: Всадник Второго

Торговая война между США и Китаем вступает в фазу, где активируются прокси. Мы пока не знаем, является ли коронавирус смертельным для человечества, но мы знаем, что Китай на забастовке смертелен для мировой экономики. Кто настоящий проигравший в этой ситуации?  Большинство аналитиков скажут, что Китай, из-за его предсказуемого массового сокращения роста. Однако на самом деле Китаю нечего терять от остановки производства, но конечные потребители китайских товаров гораздо больше ощущают влияние отрицательного предложения.  С января мы узнали, что Китай поставляет большинство товаров, потребляемых во всем мире, в то время как Западный мир болтается по роскошным офисам, снабжая мир политиками, влиятельными лицами и мотивационными спикерами.

Текущий кризис поставок может развиваться по сценарию, аналогичному «Великой депрессии». Давайте не будем забывать, что кризис 1929 года произошел после большого ралли фондовых рынков во время «ревущих двадцатых», аналогично тому, что мы испытали в 2010-х годах.

Казначейство США и Европейский центральный банк могут продолжать печатать деньги, но они точно не могут печатать товары. Может быть полезно иметь деньги, но если нечего купить, то перспектива инфляционного сценария реальна. Коронавирус и кризис поставок на фоне вечного количественного смягчения могут быть не просто совпадением. Это больше похоже на часть хорошо продуманного сценария, где Китай стремится получить преимущество в торговой войне с США с помощью прокси-стратегий.

Второй всадник едет с флагом экономической войны, а символы на его флаге войны на китайском языке.

Когда Он снял вторую печать, я слышал, как второе живое существо говорит: «Иди». И вышел другой конь, рыжий; и сидящему на нем дано было взять мир с земли, и чтобы люди убивали друг друга; и дан был ему большой меч.(Откровение 6:3–4)

Обзор рынка

Цена на золото нашла импульс на фоне кризиса поставок. Более чем когда-либо, золото является безопасной гаванью для инвестиций. Когда цены на акции, Brent и даже криптовалюты продолжают падать, унция золота нашла поддержку на уровне 1600 долларов США. Более того, унция укрепилась выше 1670 долларов США, восстановив пик, достигнутый в конце февраля. Контракт на нефть Brent потерял более 20% с начала февраля и изо всех сил пытался найти уровень поддержки на уровне 50 долларов США без признаков восстановления в краткосрочной перспективе. Биткойн восстановил часть потерь с предыдущих недель и протестировал уровень сопротивления в 9000 долларов США, но упал в течение выходных ниже 8300 долларов США. Волатильность взлетела на всех рынках, указывая на то, что мы наблюдаем смену режима в сторону нестабильности.

Фокус недели:

Европейские финансовые акции

Европейский банковский сектор выглядит более хрупким, чем когда-либо. Большинство европейских банковских акций рухнули за последние две недели, стерев все прибыли 2019 года на фоне глобального рыночного потрясения. Американские банки кажутся более устойчивыми и лучше пережили шок, чем их европейские коллеги. Акции HSBC потеряли 25% своей стоимости с начала 2019 года, став одним из наиболее пострадавших от коронавируса кризиса.

Тем временем в мире криптовалют AML становится горячей темой

Chainalysis

Chainalysis - это американский стартап, предоставляющий услуги по анализу блокчейна для соблюдения нормативных требований и расследований. Chainalysis отслеживает транзакции с криптовалютой, аналогично тому, как Palantir работает в мире фиатных валют. С 2015 года компания получила более 10 миллионов долларов США по контрактам с американскими правительственными агентствами. (Источник: Coindesk.com)

CipherTrace

CipherTrace - это компания, базирующаяся в Калифорнии, которая предоставляет разведку по криптовалютам, включая возможность отслеживать более 800 виртуальных активов. CipherTrace может оценить риск транзакций с биткойнами на основе различных факторов, включая юрисдикции, через которые перемещались средства.

Elliptic

Elliptic - это лондонский поставщик услуг по анализу блокчейна, основанный в 2013 году. Компания стремится предотвращать и выявлять преступления в мире криптовалют.

Прогноз рынка

Контракт на нефть Brent должен продолжить крутое падение из-за замедления спроса.  Фондовые рынки отчаянно нуждаются в поиске уровней поддержки, но в краткосрочной перспективе могут оставаться в отрицательной зоне. Европейские акции могут восстанавливаться медленнее, чем их американские коллеги. Золото продолжает следовать своему положительному тренду и продвигаться к 1680 долларам США за унцию. Мы ожидаем, что биткойн снова протестирует уровень 8500 долларов США, но возможно дальнейшее падение ниже 8000 долларов США.